Bank Bailouts คืออะไรและเหตุใดผู้เชี่ยวชาญบางคนจึงบอกว่า Signature Bank และ SVB ไม่ได้รับ

ท็อปไลน์

ธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์และธนาคารซิกเนเจอร์พังทลายลงในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาท่ามกลางเสียงสะท้อนที่แปลกประหลาดของวิกฤตการเงินในปี 2008 และแม้ว่าผู้เชี่ยวชาญหลายคนจะสังเกตว่าแผนการของกรมธนารักษ์ในการช่วยเหลือผู้ฝากเงินนั้นไม่ได้ถือเป็นการช่วยเหลือ เนื่องจากเป็นการดึงเงินประกันที่จ่ายโดยธนาคาร—และไม่ใช่ ดอลลาร์ของผู้เสียภาษี - คนอื่น ๆ กังวลว่าผลที่ตามมาอาจตกถึงผู้บริโภคในท้ายที่สุดเนื่องจากผลกระทบทางเศรษฐกิจเช่นอัตราเงินเฟ้อ

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

เงินฝากทั้งหมดใน Silicon Valley และ Signature Banks ที่เลิกใช้แล้วจะได้รับคืนเต็มจำนวนโดยไม่ต้องใช้เงินของผู้เสียภาษี Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ประกาศ วันอาทิตย์กับกระทรวงการคลังและธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ธนาคารที่มีเงินสดน้อยหรือถือหลักทรัพย์มากเกินไป เช่น พันธบัตรรัฐบาลซึ่งมี tanked ในมูลค่าตามการปรับขึ้นดอกเบี้ยจากเฟดสามารถรับเงินกู้ระยะยาวทั้งปีจากใหม่ โครงการเงินทุนระยะยาวของธนาคาร,เฟดอีกด้วย ประกาศ วันอาทิตย์

โครงการเงินกู้ใหม่ช่วยให้ธนาคารสามารถแลกเปลี่ยนพันธบัตรกระทรวงการคลังและหลักทรัพย์อื่น ๆ กับเฟดได้ชั่วคราวเป็นเงินสดเต็มมูลค่า ซึ่งตรงข้ามกับมูลค่าตลาดที่ลดลงอย่างมาก เฟดจะถือหลักทรัพย์เป็นหลักประกันและปล่อยคืนให้กับธนาคารหลังจากที่จ่ายคืนเงินกู้

ประธานาธิบดี Biden และนักลงทุนเฮดจ์ฟันด์ Ackman บิล ปกป้องมาตรการเมื่อวันจันทร์โดยกล่าวว่าพวกเขาปกป้องเศรษฐกิจจากการดำเนินการของธนาคารและการระงับสินเชื่อ

ไบเดน, แอคแมน และ Janet Yellen รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เหินห่างนโยบายใหม่จากการให้ความช่วยเหลือธนาคารในวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 ซึ่ง Ackman กล่าวว่าเงินภาษีของผู้เสียภาษีมีความเสี่ยงที่จะช่วยชีวิตธนาคารที่ตัดสินใจทางการเงินที่มีความเสี่ยง

จากข้อมูลของ Biden เงินจะมาจากค่าธรรมเนียมที่ธนาคารจ่ายเข้ากองทุนประกันเงินฝาก และผู้ถือหุ้นและผู้ถือตราสารหนี้ที่ไม่มีหลักประกันจะไม่ได้รับการคุ้มครองภายใต้แผน ดังนั้นจึงเป็นการหลีกเลี่ยงภาระใดๆ ของผู้เสียภาษีจากการได้รับความช่วยเหลือ Gregory หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ EY กล่าว ดาโก้.

อย่างไรก็ตาม นักวิจารณ์บางคน เป็น ผู้เสียภาษีที่ยังคงสงสัยจะเลิกยุ่งกับผลที่ตามมาโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสินเชื่อของเฟดเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ

หัวหน้านักวิจารณ์

Peter Schiff หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และนักยุทธศาสตร์ระดับโลกของ Euro Pacific Capital แย้งว่า ทวีตหลายรายการ เมื่อวันจันทร์ว่าการประกันเงินฝากแบบขยายและกองทุนเงินกู้ธนาคารเป็นความพยายามในการให้ความช่วยเหลือที่ไม่ดีซึ่งจะยังคงส่งผลกระทบต่อผู้เสียภาษี Schiff เชื่อมโยงไปยัง บทความ บนเว็บไซต์ของเขาอธิบายว่า แม้ว่าธนาคารในซิลิคอนแวลลีย์จะไม่ได้ดำเนินการอีกต่อไป แต่การดำเนินการของรัฐบาลยังคงถือเป็นการช่วยเหลือ เนื่องจาก FDIC ได้ขยายการค้ำประกันเงินฝากไปยังประเภทของเงินฝากที่ปกติจะไม่รับประกัน เช่น กองทุนรวม และธนาคารต่างๆ ได้รับสิทธิ์เข้าถึง เงินที่พวกเขาไม่สามารถหาได้จากตลาด แม้ว่าเฟดจะไม่ได้ให้เงินสดแก่ธนาคารโดยตรง ชิฟฟ์กล่าว เงินเฟ้อ จะยังคง ลุกขึ้น เมื่อ กระแสเงินสด เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจหลังจากที่ธนาคารซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าลดลง แม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นเพียงหนึ่งปี—เงินกู้ที่ยาวที่สุดที่มีให้—ผู้เสียภาษีก็จะจ่ายราคานั้น

พื้นหลังที่สำคัญ

ธนาคาร Silicon Valley ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดอันดับที่ 16 ของประเทศเมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ปิดทำการเมื่อวันศุกร์หลังจากรายงานผลขาดทุน 1.8 พันล้านดอลลาร์จากการขายหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าลดลงเมื่อสองวันก่อน Yellen, Biden และผู้สนับสนุนเช่น Ackman เชื่อมโยงความช่วยเหลือกับการเรียกเก็บเงินจากผู้เสียภาษีหรือความรับผิดชอบที่ลดลงสำหรับกรรมการและผู้จัดการธนาคารที่ทำการลงทุนได้ไม่ดี พวกเขาโต้แย้งว่าการจัดการสถานการณ์ของ FDIC ไม่ถือเป็นการช่วยเหลือเนื่องจากธนาคารได้รับอนุญาตให้ดำเนินการล้มเหลว ผู้บริหารระดับสูงถูกไล่ออก และหลักประกันของผู้ฝากเงินและกองทุนเงินกู้ธนาคารจะไม่ทำให้ผู้เสียภาษีต้องเสียค่าใช้จ่ายใดๆ ในการช่วยเหลือธนาคารแบบดั้งเดิม เช่นเดียวกับวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ธนาคารที่ล้มเหลวจะได้รับการช่วยเหลือจาก FDIC และสถาบันการเงินอื่น ๆ เช่น Fed และ Treasury FDIC ซึ่งโดยปกติแล้ว ประกัน บัญชีกระแสรายวันและบัญชีออมทรัพย์สูงถึง 250,000 ดอลลาร์ สามารถเพิ่มประเภทเงินฝากที่พวกเขาประกันได้ ในขณะที่ FED และกรมธนารักษ์มักช่วยให้ธนาคารที่ล้มเหลวมีเงินทุนเพียงพอที่จะรับประกันเงินฝากของพวกเขา เงินช่วยเหลือจากธนาคารในปี 2008 มักเกี่ยวข้องกับ ความโลภขององค์กร เพราะเงินหลายพันล้านดอลล่าร์ ผู้เสียภาษีอากร เงินถูกใช้เพื่อออมธนาคารซึ่งบางคนเห็นว่าได้ลงทุนอย่างผิดจรรยาบรรณ

จำนวนมาก

245 พันล้านเหรียญสหรัฐ นั่นคือจำนวนเงินของผู้เสียภาษีที่กรมธนารักษ์ FDIC และเฟด การใช้จ่าย ประกันตัว หลายร้อย ของธนาคารที่ล้มเหลวในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 สถาบันใช้เงิน 200 ล้านดอลลาร์ลงทุนในสถาบันต่างๆ เช่น JP Morgan Chase, Goldman Sachs และ Morgan Stanley เอฟดีไอซี รับประกัน หนี้และเงินฝากของ Citigroup และ Bank of America จากบัญชีองค์กรขนาดใหญ่เพื่อป้องกันไม่ให้นักลงทุนลาออกและบริษัทต่างๆ

อ่านเพิ่มเติม

FDIC จะปกป้องเงินฝากธนาคารใน Silicon Valley ทั้งหมดหลังจากการล่มสลายอย่างกะทันหัน Treasury กล่าว (Forbes)

Biden กล่าวว่าการออมธนาคารใน Silicon Valley ช่วยให้เศรษฐกิจ 'หายใจง่ายขึ้น' —-แต่ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญทุกคนที่เห็นด้วย (Forbes)

ผู้เชี่ยวชาญระบุความเสี่ยงด้านศีลธรรมในขณะที่สหรัฐฯ เข้าแทรกแซงในวิกฤต SVB (รอยเตอร์)

สิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับการล่มสลายของธนาคารใน Silicon Valley—ความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 (Forbes)