Babel Finance ขาดทุนกว่า 280 ล้านดอลลาร์ในการซื้อขายกรรมสิทธิ์ด้วยเงินทุนของลูกค้า

Babel Finance ซึ่งเป็นผู้ให้กู้ crypto ในเอเชียที่มีปัญหาซึ่งหยุดการถอนเงินของลูกค้าอย่างกะทันหันเมื่อเดือนที่แล้ว ประสบความสูญเสียอย่างหนักเนื่องจากการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ด้วยเงินทุนของลูกค้า ตามข้อเสนอการปรับโครงสร้างที่ได้รับจาก The Block

สำรับดังกล่าวลงวันที่กรกฎาคม 2022 เปิดเผยว่า Babel Finance สูญเสีย bitcoin (BTC) และอีเธอร์ (ETH) มากกว่า 280 ล้านดอลลาร์เนื่องจากความล้มเหลวในการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันสูญเสียประมาณ 8,000 BTC และ 56,000 ETH ในเดือนมิถุนายนหลังจากเผชิญกับการชำระบัญชีเนื่องจากการตกต่ำของตลาดที่สำคัญ

“ในสัปดาห์ที่ผันผวนของเดือนมิถุนายนเมื่อ BTC ตกลงอย่างรวดเร็วจาก 30k เป็น 20k ตำแหน่งที่ไม่มีการป้องกันในบัญชี [การซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์] ทำให้เกิดการขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ นำไปสู่การบังคับปิดบัญชีซื้อขายหลายบัญชีและกำจัด ~8,000 BTC และ ~56,000 ETH” อ่านสำรับ

เนื่องจากการสูญเสียครั้งใหญ่เหล่านี้ ฝ่ายสินเชื่อและการค้าของ Babel จึงไม่สามารถรับเงินประกันจากคู่สัญญาได้

“บทสรุป: จุดล้มเหลวเพียงจุดเดียว – การดำเนินการที่ล้มเหลวของทีมการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์อยู่นอกเหนือธุรกิจปกติของบริษัท ซึ่งดำเนินไปอย่างราบรื่นด้วยการจัดการและการควบคุมที่เหมาะสม” ตามสำรับ

Babel Finance อธิบายธุรกิจการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนว่าเป็นธุรกิจที่ "เสี่ยง" แต่ไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งได้

“ทีมการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ดำเนินการบัญชีซื้อขายหลายบัญชีที่ไม่ได้ควบคุมหรือตรวจสอบโดยฝ่ายการค้า ไม่มีการใช้คำสั่งในการซื้อขายหรือการควบคุมความเสี่ยงสำหรับบัญชีเหล่านี้ ไม่มีการรายงาน PnL [กำไรและขาดทุน]” ต่อสำรับ

คำสั่งจากทีมการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ของ Babel นั้น “ไม่ได้รับการสนับสนุนจากเอกสารคำศัพท์ใดๆ ดังนั้นจึงไม่ได้บันทึกในระบบ” นอกจากนี้ ทีมจัดการกระเป๋าเงินของบริษัท “ได้ปล่อยเงินจำนวนไม่จำกัด” ไปยังบัญชีซื้อขายที่ดำเนินการโดยทีมซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัท

นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่มีรายงานว่า Babel Finance เล่นกับเงินของลูกค้า ในเดือนตุลาคม 2020 บันทึกที่รั่วไหลออกมาแนะนำว่าบริษัทใช้ประโยชน์จากเงินทุนของผู้ใช้บางส่วนเพื่อเพิ่มการซื้อขาย bitcoin และเผชิญกับความเสี่ยงในการผิดนัดที่อาจจะเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาด Black Thursday พังทลายในปีนั้น

ในเวลานั้น Tether รายงานว่าได้เข้ามาช่วย Babel Finance ตามบันทึก บริษัทผู้ออกเหรียญ stablecoin ได้รับการกล่าวว่าได้ขยายกำหนดเวลาการเรียกหลักประกันสำหรับ Babel เป็นหนึ่งเดือน เพื่อให้บริษัทมีเวลามากขึ้นในการสนับสนุนหลักประกัน

โฆษกของ Babel Finance ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นต่อ The Block ในคำถามเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับสำรับ แต่พวกเขากล่าวว่าบริษัท “ทำงานอย่างใกล้ชิดกับลูกค้า นักลงทุน และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่นๆ และที่ปรึกษาภายนอกในช่วงเวลาที่ยากลำบากในอุตสาหกรรมนี้ เนื่องจากเราเชื่อว่า เป็นเส้นทางที่ดีที่สุดสำหรับการกู้คืนเต็มรูปแบบและการเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับทุกฝ่าย”

ข้อเสนอการปรับโครงสร้างหนี้ของ Babel

ในส่วนหนึ่งของแผนช่วยเหลือ ตอนนี้ Babel พยายามที่จะระดมทุนหลายร้อยล้านดอลลาร์ในการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุน

ประการแรก บริษัทพยายามแปลงหนี้เจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์ให้เป็นพันธบัตรแปลงสภาพได้

นอกจากนี้ ดูเหมือนว่าจะระดมทุน 250 ล้านดอลลาร์เป็น 300 ล้านดอลลาร์ในหุ้นกู้แปลงสภาพ และจากนั้นจะได้รับเครดิตหมุนเวียนจำนวน 200 ล้านดอลลาร์จากเจ้าหนี้ "เพื่อการฟื้นฟูธุรกิจ"

หากแผนสำเร็จจะทำให้เจ้าหนี้รายใหญ่ที่สุดของบาเบลกลายเป็นผู้ถือหุ้น

ยังคงต้องจับตาดูว่า Babel ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนที่มีชื่อเสียง เช่น Sequoia Capital China, 10T Holdings ของ Dan Tapiero, Dragonfly Capital และ Circle Ventures จะสามารถระดมทุนใหม่ได้หรือไม่

ไม่กี่วันก่อนเกิดวิกฤติทางการเงิน Babel ได้ระดมทุน 80 ล้านดอลลาร์จากการประเมินมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์

© 2022 The Block Crypto, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่มีการเสนอหรือมีจุดประสงค์เพื่อใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมายภาษีการลงทุนการเงินหรือคำแนะนำอื่น ๆ