หลีกเลี่ยงหุ้น GE ก่อนรายรับเนื่องจากความคาดหวังของ Wall Street ยังไม่ลดลงมากพอ นักวิเคราะห์กล่าว

บริษัทที่จะสูญเสียสถานะกลุ่มบริษัทอุตสาหกรรมตามแผน แบ่งออกเป็นสามบริษัทอิสระ ภายในต้นปี 2024 ได้เอาชนะที่คาดการณ์ไว้ในช่วง XNUMX ไตรมาสที่ผ่านมา ขณะที่ในขณะเดียวกันก็ขาดการคาดการณ์รายได้

นักลงทุนรู้สึกผิดหวังเป็นพิเศษในรายงานสองไตรมาสที่ผ่านมา เนื่องจากหุ้นร่วงลง 10.3% ในวันที่บริษัทรายงาน ผลประกอบการไตรมาสแรก และลดลง 6.0% หลังจาก ผลประกอบการไตรมาส 2021 ปี XNUMX.

บางทีนั่นอาจเป็นสาเหตุที่ Wall Street เตรียมพร้อมสำหรับรายงานที่น่าผิดหวังอีกครั้ง

หุ้นเพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 68.19 ดอลลาร์ในวันศุกร์เพื่อบันทึกกำไรติดต่อกันเป็นครั้งที่หก แม้ว่าจะวิ่งขึ้น 11.6% ระหว่างสตรีคที่ชนะ แต่สตรีคเริ่มต้นหลังจากที่หุ้นปิดที่ระดับต่ำสุดในรอบ 20 เดือนที่ 61.09 ดอลลาร์ในวันที่ 14 กรกฎาคม

หุ้นสูญเสีย 23.4% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาในขณะที่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน SPDR Industrial Select Sector
เอ็กซ์แอลไอ,
-0.32%
ได้ลดลง 8.1% และดัชนี S&P 500
SPX,
-0.93%
ได้ลดลง 7.3%

จากประวัติล่าสุดของ GE และท่ามกลางความกลัวที่เพิ่มขึ้นว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุก โดย Federal Reserve เพื่อระงับ อัตราเงินเฟ้อสูงในอดีต จะนำไปสู่ เศรษฐกิจชะลอตัวนักวิเคราะห์ได้ลดประมาณการของพวกเขาสำหรับไตรมาสล่าสุดและทั้งปีในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

ฉันทามติของ FactSet สำหรับกำไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สองลดลงเหลือ 37 เซนต์ต่อหุ้นจาก 66 ณ สิ้นเดือนมีนาคม ขณะที่รายรับประมาณการลดลงเหลือ 17.36 พันล้านดอลลาร์จาก 18.69 พันล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ฉันทามติปี 2022 สำหรับกำไรต่อหุ้นได้ลดลงเป็น 2.77 ดอลลาร์จาก 3.27 ดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน และประมาณการรายรับลดลงมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์เป็น 74.36 พันล้านดอลลาร์จาก 77.48 พันล้านดอลลาร์ GE กล่าวในเดือนเมษายนในรายงานไตรมาสแรกว่า ประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2022 ที่ $2.80 ถึง $3.50.

นักวิเคราะห์มากกว่าครึ่ง (11) จาก 21 คนที่สำรวจโดย FactSet ได้ปรับลดราคาเป้าหมายของหุ้นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ FactSet เพื่อทำให้เป้าหมายเฉลี่ยลดลงเหลือ 90.44 ดอลลาร์จาก 100.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 116.56 ดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมีนาคม

Joshua Pokrzywinski ที่ Morgan Stanley เป็นหนึ่งในนักวิเคราะห์ที่ปรับลดเป้าหมายของพวกเขา ในขณะที่เขาปรับลดในสัปดาห์ที่แล้วเป็น 95 ดอลลาร์จาก 100 ดอลลาร์ เขาเชื่อว่าการประมาณการล่วงหน้าที่เป็นเอกฉันท์ยังคงต้องลดลงต่อไป

“เราจะหลีกเลี่ยงหุ้นหน้ากำไรไตรมาส 2Q เนื่องจากความคาดหวัง [ครึ่งหลัง] จำเป็นต้องลดลง แม้ว่าหุ้นจะลดมากกว่าการปรับปรุงที่ช้ากว่าในห่วงโซ่อุปทานด้านการดูแลสุขภาพและการทำกำไรของพลังงานหมุนเวียน” Pokrzywinski เขียนในหมายเหตุถึงลูกค้า

แม้ว่าเขาจะย้ำคะแนนน้ำหนักเกินของเขาในหุ้นของ GE โดยอ้างว่า "การประเมินมูลค่าที่ไม่ต้องการมาก" และกลุ่มธุรกิจที่โดยทั่วไปจะต้านทานภาวะถดถอยได้มากกว่า เขาเชื่อว่าผลประกอบการไตรมาสสองของ GE จะนำไปสู่การลดประมาณการเพิ่มเติม

“เนื่องจากเราคาดว่าการแก้ไขเชิงลบจะค่อนข้างจำกัดในอุตสาหกรรมต่างๆ ในไตรมาสนี้ เนื่องจากเศรษฐกิจที่แท้จริงยังไม่สามารถรับมือกับประสิทธิภาพของหุ้นได้ GE มีแนวโน้มที่จะโดดเด่นในด้านลบ” Pokrzywinski เขียนไว้

ต่อไปนี้คือค่าประมาณฉันทามติของ FactSet ในไตรมาสที่สองสำหรับตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ ที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด:

• กระแสเงินสดอิสระ: -806.4 ล้านเหรียญสหรัฐ

• แนวโน้มกระแสเงินสดอิสระสำหรับปี 2022: + 5.30 พันล้านดอลลาร์ซึ่งเปรียบเทียบกับคำแนะนำในเดือนเมษายนที่ 5.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 6.5 พันล้านดอลลาร์

• รายได้จากการบิน: 5.96 พันล้านดอลลาร์

• รายได้จากการดูแลสุขภาพ: 4.46 พันล้านดอลลาร์

• รายได้จากพลังงาน: 4.00 พันล้านดอลลาร์

• รายได้จากพลังงานหมุนเวียน: 2.81 พันล้านดอลลาร์