Bear Case ของ AT&T ส่วนใหญ่เล่นเสร็จแล้ว หุ้นมีความเสี่ยงด้านลบจำกัด

ขนาดตัวอักษร

หุ้นของ

AT & T

เพิ่มขึ้นในวันศุกร์หลังจากได้รับการอัพเกรดจาก Wells Fargo โดยมีความเสี่ยงด้านลบที่จำกัด

นักวิเคราะห์ Eric Luebchow อัพเกรดหุ้นจาก Underweight เป็น Equal Weight และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 27 เหรียญจาก 26 เหรียญ

“ด้วยจำนวนหุ้นที่ลดลง -11.9% ในปี 2021 (เทียบกับ

เอสแอนด์พี ที่ +27.0%) เราคิดว่าความเสี่ยงด้านลบนั้นจำกัดมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความคาดหวังของเราสำหรับความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนในธุรกิจไร้สายหลักของบริษัท ซึ่งน่าจะเพิ่มการเติบโตของรายได้จากบริการชั้นนำของอุตสาหกรรมในปี 2022” เขาเขียนในบันทึกการวิจัยเมื่อวันศุกร์

A

T

รายได้จากบริการไร้สายของ &T (สัญลักษณ์: T) จะเพิ่มขึ้นประมาณ 3.8% ในปี 2022 เหนือคู่แข่ง

T-Mobile

(

TMUs

) and

การสื่อสาร Verizon

(

VZ

), ลือเจ้าพยากรณ์. เขากล่าวว่าบริษัทสามารถส่งมอบโทรศัพท์แบบเติมเงินได้ประมาณ 2.3 ล้านเครื่อง และรับประมาณ 26% ของการเพิ่มรวมของอุตสาหกรรม แม้ว่าโดยรวมแล้วจะเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ทั่วทั้งอุตสาหกรรม

AT&T ยักษ์ใหญ่ด้านโทรคมนาคมและสื่อเปิดเผยเมื่อวันพุธว่า บริษัทได้เพิ่มสุทธิ 1.3 ล้านรายเดือนในไตรมาสที่สี่ เหนือที่ฉันทามติที่ 968,000

Luebchow ยังกล่าวอีกว่า เขาคาดว่ากระแสเงินสดอิสระจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% จนถึงปี 2025

AT&T ตกลงเมื่อเดือนพฤษภาคมที่จะรวมธุรกิจ WarnerMedia ซึ่งรวมถึงช่อง HBO, CNN และ TBS กับ Discovery และช่อง TLC และ HGTV คณะกรรมาธิการยุโรปอนุมัติการควบรวมกิจการของ Discovery กับ WarnerMedia เมื่อต้นสัปดาห์นี้

นักวิเคราะห์ยอมรับว่าบริษัทยังคงเผชิญกับอุปสรรคสำคัญที่ทำให้ไม่สามารถอัพเกรดหุ้นเป็นน้ำหนักเกินได้ เขาเชื่อว่า AT&T นั้นตามหลัง Verizon อย่างน้อยหกเดือนในการเตรียมเครือข่าย 5G สำหรับ C-band และสองถึงสามปีหลัง T-Mobile ในขณะที่ AT&T คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการหยุดชะงักเนื่องจาก T-Mobile ปิดเครือข่าย Sprint 3G และ 4G การเปลี่ยนแปลงนั้นมีแนวโน้มที่จะดีขึ้นในปี 2023 เขากล่าว

“เรามีข้อกังวลบางประการเกี่ยวกับความยั่งยืนของประสิทธิภาพการเพิ่มสุทธิในระยะยาว” ลือเชาว์เขียน

บริษัทได้เพิ่มสมาชิกไฟเบอร์ประมาณ 270,000 รายในไตรมาสที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์โดยฉันทามติของวอลล์สตรีทที่ 302,000 และน้อยกว่าตัวเลขในไตรมาสที่สามที่มีสมาชิกไฟเบอร์ 289,000 ราย

หุ้นของ AT&T เพิ่มขึ้น 1.8% เป็น 26.05 ดอลลาร์ในวันศุกร์

เขียนถึง Sabrina Escobar ที่ [ป้องกันอีเมล]