ด้วยขนาดเท่านี้ พอร์ตโฟลิโอเพื่อการเกษียณอายุของคุณใหญ่เกินไปสำหรับกองทุนรวม

คุณได้เรียนรู้ ทำไมการหลีกเลี่ยงผลิตภัณฑ์การลงทุนจึงเป็นเรื่องสำคัญเมื่อคุณเข้าสู่วัยเกษียณ. หากคุณโชคดี คุณสามารถและบางทีคุณควรเริ่มเปลี่ยนการลงทุนเป็นหลักทรัพย์รายตัวก่อนที่คุณจะได้รับนาฬิกาทองคำ

Stephen Taddie หุ้นส่วนของ HoyleCohen, LLC ในเมืองฟีนิกซ์กล่าวว่า "โดยปกติแล้ว ยิ่งห่างไกลจากการเป็นเจ้าของการลงทุนส่วนบุคคลมากเท่าไหร่ ต้นทุนก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น" “เป็นหน้าที่ของการจ่ายเงินสำหรับความรับผิดชอบหลายชั้นที่ดูแลโดยบุคคล บริษัท ผู้จัดการ ฯลฯ เนื่องจากแต่ละชั้นจะสร้างค่าธรรมเนียมเพิ่มเติม”

วันที่เกษียณของคุณเป็นปัจจัยหนึ่งที่กำหนดเวลาที่คุณควรปล่อยกองทุนรวมเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนส่วนตัว คุณต้องตรวจสอบมูลค่ารวมของผลงานของคุณด้วย อาจบอกให้คุณเร่งการเปลี่ยนแปลง หรืออาจบอกให้คุณรอนานขึ้นก่อนที่จะเปลี่ยน

ขนาดสินทรัพย์ที่เล็กที่สุดที่อนุญาตให้คุณลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละรายการคือเท่าใด

คนรุ่นก่อนต้องต่อสู้กับต้นทุนการซื้อขายเมื่อพวกเขาซื้อและขายหุ้น สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อกลยุทธ์การซื้อขายของพวกเขา พวกเขาต้องการหลีกเลี่ยงจำนวนคี่—อะไรก็ตามที่น้อยกว่า 100 หุ้น หมายความว่าพวกเขาต้องการขนาดสินทรัพย์ที่ใหญ่ขึ้นก่อนที่จะเริ่มซื้อขายได้

ทุกวันนี้ การซื้อขายแบบไม่มีค่าคอมมิชชันถือเป็นเรื่องปกติ นอกจากนี้ โบรกเกอร์หลายแห่งอนุญาตให้คุณซื้อหุ้นแบบเศษส่วน คุณสามารถเริ่มต้นด้วยเงินเพียง $100 ดอลลาร์เท่านั้น ถึงกระนั้น สำหรับเงินจำนวนดังกล่าว การซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนก็สมเหตุสมผลมากกว่าที่จะลงทุนในหุ้น

David Rosenstrock ผู้อำนวยการและผู้ก่อตั้ง Wharton Wealth Planning ในนิวยอร์ก กล่าวว่า "มีข้อดีหลายประการในการลงทุนในกองทุนรวมหรือ ETF รวมถึงการกระจายความเสี่ยงที่ง่ายขึ้น ข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำกว่า การจัดการกองทุนแบบมืออาชีพ ประสิทธิภาพด้านภาษีที่ดีขึ้น และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำ เมือง. “ขนาดพอร์ตโฟลิโอที่เล็กลงและขนาดของโพซิชันแต่ละรายการในพอร์ตโฟลิโอ การลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละชนิดอาจให้ประโยชน์น้อยกว่า”

ยังคงเป็นไปได้ที่จะสร้างพอร์ตโฟลิโอที่กำหนดเองโดยไม่คำนึงถึงขนาดสินทรัพย์ของคุณ

“ฉันไม่คิดว่าจะมีขนาดที่เล็กที่สุด” Taylor Kovar ซีอีโอของ The Money Couple ใน Lufkin รัฐเท็กซัสกล่าว “ฉันมีลูกค้าจำนวนมากที่มีมูลค่าสุทธิต่ำซึ่งถือครองหลักทรัพย์รายบุคคลที่น่าทึ่งมาหลายปี นี่คือวิธีการลงทุนของ Warren Buffet! ซื้อ บริษัท ที่ยอดเยี่ยมสำหรับชีวิต ฉันเป็นผู้สนับสนุนหุ้นและพันธบัตรรายบุคคลสำหรับทุกคนที่มีความเคลื่อนไหวในตลาด ซึ่งหมายความว่าพวกเขาเข้าใจความแตกต่างระหว่างหุ้นและ ETF และเพลิดเพลินไปกับตลาดโดยรวม”

หากคุณก้าวร้าวน้อยลง ที่ปรึกษาทางการเงินจะเสนอแนวทางบางอย่างเกี่ยวกับข้อจำกัดด้านขนาดที่ใช้งานได้จริง แม้ว่าจะมีวิธีการของตนเอง แต่ก็มักจะมีขนาดขั้นต่ำที่ใกล้เคียงกันมาก

“ฉันกลับมาใช้สิ่งนี้โดยพิจารณาจากบัญชีขั้นต่ำสำหรับบัญชีที่จัดการแยกต่างหาก” Eric Presogna เจ้าของและซีอีโอของ One-Up Financial ใน Erie รัฐเพนซิลเวเนียกล่าว “ตัวอย่างเช่น Schwab นำเสนอพอร์ตโฟลิโอหุ้นรายตัวที่มีการจัดการขนาดใหญ่โดยมีบัญชีขั้นต่ำ $100,000 หากพอร์ตหุ้นที่มีความหลากหลายทั่วโลกประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่ 40% นั่นหมายความว่าบัญชีที่เล็กที่สุดที่ฉันจะพิจารณาใช้กลยุทธ์หุ้นแต่ละตัวในพอร์ตการลงทุน 60/40 เช่น จะเท่ากับ 420,000 ดอลลาร์ หากลูกค้ารับการแจกจ่ายจากพอร์ตโฟลิโอ ขนาดบัญชีขั้นต่ำสำหรับการใช้ความปลอดภัยส่วนบุคคลจะมีแนวโน้มสูงขึ้นมาก”

Dennis Shirshikov, Strategist at Awning in New York City กล่าวว่า "โดยทั่วไปแล้ว แนะนำให้พอร์ตการลงทุนมีมูลค่าขั้นต่ำ 100,000 ถึง 500,000 ดอลลาร์ เพื่อให้ลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละชนิดได้อย่างสะดวกสบาย" “ด้วยขนาดเท่านี้ พอร์ตโฟลิโออาจมีความหลากหลายและสภาพคล่องเพียงพอสำหรับการเลือกหุ้นและพันธบัตรแต่ละรายการ สำหรับพอร์ตการลงทุนที่ใหญ่ขึ้น การเปลี่ยนจากผลิตภัณฑ์การลงทุนไปเป็นหลักทรัพย์ส่วนบุคคลอาจมีประโยชน์มากกว่า เนื่องจากจะช่วยให้สามารถควบคุมการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ตได้มากขึ้น และอาจช่วยให้ภาษีมีประสิทธิภาพมากขึ้น”

แม้ว่าสิ่งนี้จะแสดงถึงปลายด้านหนึ่งของสเปกตรัม แต่ก็มีปลายอีกด้านหนึ่ง

สินทรัพย์ในพอร์ตของคุณมีขนาดเท่าใดที่ใหญ่เกินไปสำหรับกองทุนรวม?

ในบางจุด คุณควรย้ายจากผลิตภัณฑ์การลงทุนไปเป็นหลักทรัพย์รายบุคคลเพื่อประโยชน์สูงสุดของคุณ เช่นเดียวกับขนาดขั้นต่ำที่กล่าวถึงข้างต้น ขนาดสูงสุดที่คุณควรย้ายออกจากกองทุนรวมนั้นไม่ได้กำหนดไว้อย่างชัดเจน มีปัจจัยส่วนบุคคลหลายอย่างที่สามารถกำหนดสิ่งนี้ได้

Mina Tadrus ซีอีโอของ Tadrus Capital LLC กล่าวว่า "เป็นการยากที่จะระบุจำนวนเงินที่เจาะจงเมื่อพอร์ตการลงทุนของผู้เกษียณอายุควรเปลี่ยนจากผลิตภัณฑ์การลงทุนเป็นหลักทรัพย์ส่วนบุคคล เนื่องจากจะขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางการเงินเฉพาะเจาะจง เป้าหมาย และความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของผู้เกษียณอายุ" Mina Tadrus ซีอีโอของ Tadrus Capital LLC กล่าว ในแทมปา “อย่างไรก็ตาม ตามกฎทั่วไป หากพอร์ตโฟลิโอของผู้เกษียณมีขนาดใหญ่พอ และพวกเขามีความรู้และความเชี่ยวชาญทางการเงินในการจัดการการลงทุนของตนเอง การลงทุนโดยตรงในหลักทรัพย์แต่ละรายการอาจมีประสิทธิภาพและคุ้มค่ามากกว่าการจ่ายค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้อง กับกองทุนรวมและผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่นๆ”

สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีประสบการณ์ เป็นที่ชัดเจนว่าจะถึงเวลาที่คุณควรสร้างพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์ส่วนบุคคลแบบกำหนดเอง

Garett Polanco, CIO ของ Independent Equity ใน Fort Worth กล่าวว่า "ไม่ควรลงทุนในพอร์ตโฟลิโอในผลิตภัณฑ์อีกต่อไป แต่ควรลงทุนโดยตรงในหุ้นและพันธบัตร เมื่อถึงขนาดที่อนุญาตให้ผู้เกษียณอายุกระจายพอร์ตการลงทุนของตนและลงทุนในหลักทรัพย์ที่หลากหลาย" ,เท็กซัส. “ขนาดนี้จะแตกต่างกันไป แต่โดยทั่วไปแล้วแนะนำให้ผู้เกษียณมีขนาดพอร์ตการลงทุนอย่างน้อย 500,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะพิจารณาย้ายออกจากผลิตภัณฑ์การลงทุนและลงทุนโดยตรงในหุ้นและพันธบัตร”

ขนาด 500,000 ดอลลาร์ถือเป็นขนาดขั้นต่ำมานานแล้วเมื่อจ้างผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอส่วนตัว แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่จะได้รับการจัดการส่วนบุคคลสำหรับขนาดบัญชีที่เล็กลง ถึงกระนั้น ขนาดที่แน่นอนของคุณจะขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะของคุณ

“แน่นอน กระแสเงินสดที่คาดหวังจะสร้างช่องว่างให้กับตัวเลขเหล่านี้ เนื่องจากการบริจาคเพิ่มความสะดวกในการจัดการ โดยที่การถอนเงินจำนวนมากอย่างต่อเนื่องจะเพิ่มความซับซ้อนในการจัดการ” Taddie กล่าว “ในทางปฏิบัติ ฉันคิดว่า $500 เป็นระดับที่เหมาะสมในการพิจารณาสำหรับพอร์ตการเติบโตโดยใช้หุ้นรายตัว และ $1 ล้านเป็นระดับที่เหมาะสมในการพิจารณาเมื่อรวมพันธบัตรแต่ละรายการไว้ในพอร์ต มีคนไม่มากที่ชอบพูดถึงพันธบัตรเพราะพวกเขาโยนประแจเข้าไปในสิ่งต่างๆ โดยทั่วไปแล้ว พันธบัตรจะมีการซื้อขายเพิ่มขึ้นครั้งละ 1,000 ดอลลาร์ และแม้ว่าจะไม่มีค่าคอมมิชชันที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายพันธบัตร แต่ค่าสเปรด (ส่วนต่าง) ระหว่างราคาซื้อและราคาขาย ณ ช่วงเวลาใดก็ตามของวันก็มีอยู่ ยิ่งจำนวนการซื้อขายพันธบัตรในคราวเดียวน้อยลง สเปรดก็จะยิ่งมากขึ้น และสเปรดจะเทียบเท่ากับค่าคอมมิชชัน มันมองไม่เห็นด้วยตาที่ไม่ได้รับการฝึกฝน”

หากคุณต้องการกฎทั่วไปเพื่อช่วยคุณตัดสินใจว่าเมื่อใดคุณควรเปลี่ยนจากผลิตภัณฑ์การลงทุนเป็นหลักทรัพย์รายบุคคล ก่อนอื่นคุณต้องระบุปัจจัยเหล่านั้นที่มีความหมายต่อคุณ

“โดยรวมแล้ว ขนาดพอร์ตโฟลิโอของผู้เกษียณอายุควรย้ายจากผลิตภัณฑ์การลงทุนไปยังหลักทรัพย์แต่ละชนิดจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงิน การยอมรับความเสี่ยง และความรู้ในตลาดการเงิน” Polanco กล่าว “โดยทั่วไปแล้ว ขอแนะนำให้มีขนาดพอร์ตการลงทุนอย่างน้อย 100,000 ดอลลาร์ก่อนที่จะพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์แต่ละรายการ และอย่างน้อย 500,000 ดอลลาร์ก่อนที่จะย้ายออกจากผลิตภัณฑ์การลงทุนและลงทุนโดยตรงในหุ้นและพันธบัตร”