อย่างน้อย 6 สัญญาณแสดงว่าตลาดหุ้นเริ่มพัง

ต่อไปนี้คือตัวชี้วัดตามตลาดสองสามตัวที่บ่งบอกถึงการกระแทกที่มากขึ้นบนถนนข้างหน้า หรืออย่างน้อยก็เน้นให้เห็นเส้นทางที่ไม่สม่ำเสมอของตลาดที่สำรวจมาจนถึงตอนนี้

เทค wreck

คอมโพสิต Nasdaq
COMP,
-1.15%
อยู่ในวงเวียนขาลง ดัชนีเทคโนโลยีที่ได้รับความนิยมในวันพุธปิดการซื้อขายครั้งแรกในพื้นที่การปรับฐานตั้งแต่เดือนมีนาคม ปิดที่ 10.69% ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ 19 พ.ย. และเป็นไปตามคำจำกัดความที่ใช้กันทั่วไปสำหรับการปรับฐาน

ยิ่งไปกว่านั้น Nasdaq Composite ในวันอังคารก็ทำการปิดราคาครั้งแรกต่ำกว่าเส้นแนวโน้มระยะยาวที่จับตามองอย่างใกล้ชิดตั้งแต่เดือนเมษายนปี 2020 ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน การฝ่าฝืนระยะเวลา 200 วันอาจเป็นสาเหตุที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดี เนื่องจากดัชนีสามารถอยู่เหนือระดับนั้นได้นานแค่ไหน

ความตายสำหรับคนตัวเล็ก

การใช้อักษรตัวพิมพ์เล็กโดยเน้นที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2000 วันของดัชนีรัสเซล 50 ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน “เส้นตาย” จะปรากฏขึ้นเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่าน (DMA) ต่ำกว่า 200-DMA ซึ่งผู้ดูแผนภูมิจำนวนมากกล่าวว่าเป็นจุดที่ผู้สำเร็จการศึกษาจากภาวะถดถอยในระยะสั้นไปสู่แนวโน้มขาลงในระยะยาว

ตัวพิมพ์เล็กซึ่งวัดโดยดัชนี Russell 2000
รัต
-1.60%,
มีอาการแย่เกือบเท่ากับหุ้นเทคโนโลยี ลดลง 8.1% ในปีจนถึงปัจจุบัน

ตามที่ผู้คนที่ Dow Jones Market Data:

• นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ยานรัสเซล 2000 ได้เข้าสู่ความตายแล้วยี่สิบหกครั้ง รวมทั้งทางเข้าวันพุธด้วย

• จำนวนวันซื้อขายเฉลี่ยที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันคือ 104 วันซื้อขาย

• ในปี 2020 ดัชนีใช้เวลา 103 วันทำการโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ดัชนี S&P 500 100

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางของ S&P 500 ซึ่งเป็น 100 วัน ถูกละเมิดในวันพุธ ดัชนีตลาดกว้างไม่ได้ปิดต่ำกว่าระดับนั้นตั้งแต่ประมาณเดือนตุลาคม 2021 การลดลงต่ำกว่าเครื่องหมายนั้นในขณะนี้อาจเป็นสัญญาณว่าเส้นแนวโน้ม 200 วันอาจจะลดลงต่อไป

เครื่องวัดความกลัว

ตัวชี้วัดความผันผวนของตลาดหุ้นที่จับตามองอย่างใกล้ชิดซึ่งมักใช้เป็นตัวแทนความวิตกกังวลของนักลงทุน ดัชนีความผันผวน Cboe
VIX,
+ 4.65%,
โดยทั่วไปแล้วจะอ้างอิงโดยสัญลักษณ์ "VIX" ซึ่งได้รับการยกระดับมามากในปี 2022 ดัชนีซึ่งมีค่าเฉลี่ยระยะยาวอยู่ที่ประมาณ 20 นั้นแขวนอยู่เหนือระดับนั้น VIX ซึ่งปิดที่ 23.85 มีการซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 20.24 ข้อมูล FactSet

ขอบเขตของศักยภาพขาขึ้นของตลาดหุ้นอาจขึ้นอยู่กับ VIX ซึ่งใช้ราคาออปชั่นในหุ้น S&P 500 เพื่อวัดความผันผวนโดยนัยหรือที่คาดหวังสำหรับเกณฑ์มาตรฐานในช่วง 30 วันที่จะมาถึง

VIX เคลื่อนไหวผกผันกับหุ้น และ VIX ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเดิมพันกับความปั่นป่วนในเดือนหน้า

บันนี่บันด์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดที่สุดแห่งหนึ่งของยุโรป คือ กระทรวงการคลังเยอรมันอายุ 10 ปี หรือที่รู้จักว่า บันด์ กลับกลายเป็นบวกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2019 โดยเน้นที่อัตราผลตอบแทนทั่วโลกที่สูงขึ้นในวงกว้าง

ผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมันอายุ 10 ปี
TMMBKDE-10Y,
-0.009%
เพิ่มขึ้นสูงถึง 0.021% ในวันพุธ โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
ลด 1.850%
ที่ 1.826% และตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปี
TMUBMUSD02Y,
ลด 1.047%
ให้ผลตอบแทนสูงกว่า 1%

ตลาดต่างคาดการณ์ถึงแนวทางเชิงรุกสำหรับนโยบายจากธนาคารกลางสหรัฐ และที่กำลังกระเพื่อมผ่านตลาดโลก อย่างน้อยก็ในอเมริกา

ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วได้สร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้น และการขึ้นค่าเงิน Bund ของเยอรมนีอาจส่งผลต่อการคลังของสหรัฐฯ เนื่องจากนักลงทุนชาวยุโรปอาจเห็นคุณค่าบางอย่างในการซื้อ Bunds ในแดนบวก ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นสำหรับหนี้เมื่อราคาลดลง

ภาคที่ตกต่ำ

มีเพียง 2 จาก 500 กลุ่มของ S&P 11 ที่อยู่ในแดนบวกสำหรับปี: พลังงาน
SP500.10,
-0.66%,
มากกว่า 16% และการเงิน
SP500.40,
-1.65%,
เพิ่มขึ้น 0.4% เทคโนโลยี
SP500.45,
-1.37%
และอสังหาริมทรัพย์
SP500.60,
-1.21%
กำลังเห็นการลดลงที่สูงชันที่สุดในปี 2022