ในขณะที่ความปั่นป่วนของตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น ชุดรูปแบบ ETF นี้ได้ดึงดูด 32% ของกระแสในปี 2022: 'นี่ไม่ใช่แฟลชในกระทะ'

นี่คือจุดเริ่มต้นของจุดจบหรือจุดสิ้นสุดของจุดเริ่มต้น? เราถามผู้เชี่ยวชาญบางคนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและตลาดในวงกว้างเพื่อแนะนำเราผ่านแผนเกมสำหรับการหยดท้องและการชุมนุมที่คอขาด

อย่าหงุดหงิด! ETF ที่มีต้นทุนต่ำยังคงเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการเปิดรับตลาดในขณะที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากหุ้นตัวเดียว แต่เราจะแนะนำกลยุทธ์บางอย่างให้คุณทราบและช่วยในการระบุสิ่งที่ได้ผลและสิ่งที่ไม่ได้ผลตั้งแต่เริ่มต้น ปี.

ส่งคำแนะนำหรือข้อเสนอแนะและพบฉันบน Twitter ที่ @mdecambre หรือ LinkedIn อย่างที่พวกคุณบางคนไม่เคยทำมาก่อน เพื่อบอกฉันว่าเราจำเป็นต้องครอบคลุมอะไรบ้าง

อ่าน: ETF คืออะไร? เราจะอธิบาย

ไม่ดี

5 อันดับผู้ทำเงินสูงสุดในสัปดาห์ที่ผ่านมา	%ประสิทธิภาพ
iShares MSCI รัสเซีย ETF เอรอส	-14.1
VanEck รัสเซีย ETF RSX	-13.3
ARK Genomic Revolution อีทีเอฟ อาร์.เค.ก	-12.6
ETF ARK นวัตกรรม อาร์เคเค	-11.6
ARK Fintech นวัตกรรม ETF อาร์เคเอฟ	-11.1
ที่มา: FactSet ถึงวันพุธที่ 19 มกราคม ยกเว้น ETN และผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ. รวม NYSE, Nasdaq และ Cboe ที่ซื้อขาย ETFs มูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปr

…และความดี

คุณค่าในสมัย

ห่อ ETF ได้พบกับ Eric Balchunas นักวิเคราะห์จาก Bloomberg ETF เมื่อวันพฤหัสบดี และเขาได้แนะนำเราเกี่ยวกับภาพรวมของกองทุนด้วยดัชนี Nasdaq Composite
COMP
ในการแก้ไขและการค้าที่ขาด ๆ หาย ๆ ในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์
ดัชนีดาวโจนส์ปิด,
และดัชนี S&P 500 ตลาดกว้าง
SPX
กลายเป็นบรรทัดฐานมากขึ้นในเดือนมกราคม

ข้อความของเขาค่อนข้างชัดเจน: มูลค่าเป็นที่ที่นักลงทุนในปีนี้รู้สึกว่าพวกเขาต้องการ และเขาคาดการณ์ว่าการเปลี่ยนแปลงจะก่อตัวในปัจจัยด้านมูลค่า พื้นที่ของตลาดได้หนุนหลังการเติบโตและเทคโนโลยีระดับสูง หุ้นตั้งแต่วิกฤตการเงินปี 2008 จนถึงปี 2022 อาจเป็นของจริง

“นี่ไม่ใช่แฟลชในกระทะ” Balchunas กล่าว “คุณค่า [นักลงทุน] กำลังบอกว่าถึงเวลาแล้วและฉันก็มุ่งมั่น” นักวิเคราะห์จาก Bloomberg Intelligence กล่าว  

อ่าน: หุ้นมูลค่าได้นำหน้าการเติบโตในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นหัวปลอมหรือเปล่า?

และไม่ใช่แค่ประสิทธิภาพของคุณค่าเหนือการเติบโตที่ Balchunas ให้ความสำคัญเท่านั้น จนถึงตอนนี้ 32% ของการไหลเข้าสุทธิของปีนี้ หรือ 5.6 พันล้านดอลลาร์จาก 17.6 พันล้านดอลลาร์ถูกนำไปที่ Value factor ETF

และการจัดสรรก็มีความหลากหลาย ETF มูลค่ามากกว่า 80 รายการดึงกระแสไหลเข้าสุทธิ นำโดยบริษัทยักษ์ใหญ่ Vanguard Value ETF
VTV
และ iShares S&P 500 มูลค่า ETF
ive.

ผลงานที่ออกมาดีกว่าปีปัจจุบันอยู่นอกเหนือจุด แต่ยังคงโดดเด่นด้วย iShares S&P 500 Growth ETF ที่เปรียบเทียบได้
ไอวีดับบลิว
ดูที่ช่องว่างจุดมากกว่าร้อยละ 7 ระหว่างตัวเองกับ IVE (ดูเอกสารแนบของประสิทธิภาพของ iShares Value ETF เทียบกับการเติบโตจนถึงปีนี้) นั่นคือประสิทธิภาพที่เหนือกว่ามากที่สุดในช่วง 13 วันแรกของปีเป็นประวัติการณ์ (อิงตามข้อมูลย้อนหลังไปถึงปี 2001) ตามข้อมูลตลาดของ Dow Jones

และมูลค่าระหว่างประเทศ ETF ที่เน้นปัจจัยภายนอกสหรัฐอเมริกาก็กำลังคึกคักเช่นกัน มูลค่า iShares MSCI EAFE ETF
EFV
จนถึงปีนี้เพิ่มขึ้น 4.8% และอยู่ในสามอันดับแรกของกองทุนที่ดึงดูดนักลงทุน Balchunas กล่าว

การเติบโตในอีกทางหนึ่งกำลังถูกโจมตี แต่ความเจ็บปวดส่วนใหญ่นั้นกำลังรู้สึกอยู่ใน Invesco QQQ Trust
QQQ,
ซึ่งลดลง 6.4% ในปี 2022 และได้เห็น ETF ประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ออกมาจากกองทุน ETF ซึ่งคิดเป็นเงินจำนวน 6.5 พันล้านดอลลาร์ที่ไหลออกจากกองทุนปัจจัยการเติบโตจนถึงปีนี้

คู่มือภาคสนามผู้ค้า ETF

คุณจะเล่นตลาดที่แปลกประหลาดนี้ได้อย่างไร?

เราได้พูดคุยกับ Frank Cappelleri กรรมการบริหารและนักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ Instinet และเขาได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการสังหารที่เขาเห็นและโอกาสที่เป็นไปได้

Cappelleri กล่าวว่าผู้ค้าซื้อแบบซื้อต่ำอาจสูญเสียความมั่นใจกับความผันผวนครั้งล่าสุดนี้ เขากล่าวว่าข้อเท็จจริงที่ว่าเรายังไม่ได้รับสิ่งที่เรียกว่าเงื่อนไขการขายมากเกินไป ทำให้เขาระมัดระวังในการลุยตลาดด้วยเท้าทั้งสองข้าง

S&P 500 ยังไม่มีการขายมากเกินไปอย่างเป็นทางการ โดยอิงตามมาตรการโมเมนตัม เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ “ตั้งแต่ 3/12/20 – วิ่ง 468 วันติดต่อกัน ซึ่งเป็นหนึ่งในสตรีคที่ยาวที่สุดในประวัติศาสตร์เมื่อเร็วๆ นี้” Cappelleri กล่าว

ตลาดยังคงมองหาการ oversold ซึ่งอาจส่งสัญญาณการฟื้นตัวที่ดีหรือการยอมจำนนโดยวัวซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นเข้าสู่ตลาดที่ผันผวนมากขึ้น การชะลอตัวที่ส่งสัญญาณการชะล้างหรือการชุมนุมที่ผู้จัดการกองทุนต้องไล่ตามอาจเป็นตัวบ่งชี้ว่าถึงเวลาต้องเข้ามา แต่เป็นเพียงปัจจัยเดียว

“เท่าที่ผมดู คุณไม่มีทางรู้หรอกว่าการเด้งตัวใดจะมีความหมาย” Cappelleri กล่าว

ผู้บริหารของ Instinet กล่าวว่าการลงทุนเก็งกำไรเช่น ARK Innovation ETF . ของ Cathie Wood
อาร์เคเค
และ SPDR S&P เทคโนโลยีชีวภาพ ETF
เอ็กซ์บีไอ
กำลัง "พังทลาย"

เขายังกล่าวอีกว่ากองทุนเซมิคอนดักเตอร์ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของแนวโน้มการเติบโตของภาคเทคโนโลยีได้ถูกทุบตี

VanEck Semiconductor ETF
SMH
ลดลง 6.8% ในปีจนถึงปัจจุบันและ iShares Semiconductor ETF
ซอคซ์
ปิด 7.6%

“SMH หรือ SOXX ดูคล้ายกัน [และ] มีการย้อนกลับมามากและตอนนี้อาจพังทลายลงจากรูปแบบการเติมสองเดือน” Cappelleri กล่าวโดยอ้างถึงสัญลักษณ์สัญลักษณ์ของกองทุน

ดังนั้นนักลงทุนควรนึกถึงอะไรในขณะที่ตลาดกำลังปั่นป่วน?

Cappelleri กล่าวว่ามองหาสินทรัพย์และกองทุนเพื่อสร้างระดับต่ำสุดที่ต่ำกว่าและระดับสูงสุดที่สูงขึ้นเพื่อช่วยตรวจสอบว่าแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงมีผลหรือไม่ เขากล่าวว่าการรู้ความแตกต่างระหว่างแนวโน้มขาขึ้นและขาลงเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากคุณต้องการขายการชุมนุมในช่วงขาลงและซื้อขาขึ้นในแนวโน้มขาขึ้น (ในทางกลับกัน นักลงทุนระยะยาวไม่ควรฝึกพยายามแบ่งเวลาตลาด)

มีบางพื้นที่ที่มีแนวโน้มขาขึ้น โดยอิงตามตัวชี้วัดของ Cappelleri Materials Select Sector SPDR Fund
XLB,
ซึ่งจำลองภาควัสดุของ S&P 500 และกองทุน Industrial Select Sector SPDR
เอ็กซ์แอลไอ,
ซึ่งติดตามอุตสาหกรรมซึ่งอยู่ไม่ไกลจากระดับสูงสุดและอาจควรค่าแก่การซื้อ

ภาควัฏจักรเช่นพลังงาน
XX: SP500

เอ็กซ์แอลอี
และการเงิน
XX: SP400

XLF
ปีนี้ก็ยังร้อนอยู่ ในขณะที่บริการด้านการสื่อสาร
XX: SP500

XLC
ถูกมองว่าพยายามรักษาเสถียรภาพ Cappelleri กล่าว

…และอีกอย่างหนึ่ง

Balchunas ของ Bloomberg กล่าวว่านักลงทุนรายย่อยกำลังแสดงสัญญาณของความมุ่งมั่นต่อตลาดนี้ ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกสำหรับผู้เฝ้าดูตลาดบางคน เขากล่าวว่านักลงทุนรายย่อยมองเห็นโอกาสสำหรับเบต้าราคาถูกและยอมรับมัน เขากล่าวว่าการค้าปลีกกำลังแสดง "มือเพชร" คูณ 10 ซึ่งเป็นสำนวนที่มักใช้ในแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียเพื่ออ้างถึงนักลงทุนที่ไม่ต้องการขายและมีการลงทุนที่ดีในระยะยาว

ที่กล่าวว่า Balchunas เห็นว่าการลงทุนที่เหมือนเงินสดได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นเช่นผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเช่น 10 ปี
BX: TMUBMUSD10Y
และ Treasurys 2 ปี
BX: TMUBMUSD02Y,
เพิ่มขึ้นและในขณะที่ตลาดยังคงปั่นป่วน พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นของ iShares ETF
เอสเอชวี,
ซึ่งติดตามตะกร้าหลักทรัพย์ระยะสั้นที่ถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดเป็นพื้นที่หนึ่งที่เขาชี้ให้เห็นว่ามักจะมีกระแสไหลในหมู่นักลงทุนที่เปลี่ยนเป็นเงินสด ETF จัดการมากกว่า 13 พันล้านดอลลาร์และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.15% ซึ่งแปลเป็นค่าใช้จ่ายประจำปี 1.50 ดอลลาร์สำหรับการลงทุนทุก 1,000 ดอลลาร์ เขายังเรียก ETF . ของ iShares 1-3 ปีระยะยาวเล็กน้อย
อาย,
ซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากันและจัดการได้ 21 พันล้านดอลลาร์

ETF ยอดนิยมอ่าน

—นั่นมันแรป