เรากำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือไม่? นักลงทุนรู้ได้อย่างไรว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยเริ่มต้นขึ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• มีตัวชี้วัดสำคัญ XNUMX ตัวที่ส่งสัญญาณถึงภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้น
• แม้ว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศมีการเติบโตติดลบเป็นเวลาสองไตรมาสติดต่อกัน แต่ขณะนี้เรายังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการ
• เส้นอัตราผลตอบแทนกลับเป็นการทดสอบสารสีน้ำเงินที่เชื่อถือได้สำหรับสัญญาณของภาวะถดถอย

หลายคนอยากรู้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือไม่ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนระบุว่าเราได้เข้าสู่ปีนี้แล้ว เนื่องจากผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศติดลบติดต่อกันสองไตรมาส แต่ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายอย่างไม่ได้บ่งชี้ถึงภาวะถดถอยในทันที นี่คือสัญญาณหลักของภาวะเศรษฐกิจถดถอย เพื่อให้คุณเข้าใจได้ดีขึ้นเมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะหนึ่ง

สัญญาณของภาวะถดถอย

ศักยภาพของภาวะถดถอยเป็นหนึ่งในหัวข้อข่าวที่ใหญ่ที่สุดในช่วงปลายปี ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินบางคนรู้สึกว่ามีความแน่นอน ในขณะที่คนอื่นๆ ไม่แน่ใจ สิ่งที่แน่นอนคือข้อเท็จจริงที่ว่าตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจสำหรับภาวะถดถอยกำลังทำให้ตัวเองเป็นที่รู้จัก อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้พวกเขายังไม่ได้รวมตัวกันในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ชัดเจน

ในการเรียกภาวะถดถอย องค์ประกอบทั้งหมดต่อไปนี้จะต้องมีอยู่ในระดับหนึ่งหรืออย่างอื่น และจะต้องมีการหดตัวทางเศรษฐกิจเป็นเวลา 6 เดือน พวกเขารวมถึง:

• การใช้จ่ายของผู้บริโภคชะลอตัว
• การว่างงานพุ่งสูงขึ้น
• กิจกรรมการผลิตที่ชะลอตัว
• รายได้ส่วนบุคคลลดลงจากการตกงาน
• การผกผันของเส้นอัตราผลตอบแทน

จนถึงตอนนี้ องค์ประกอบบางส่วนยังไม่ผ่านเกณฑ์ และยังไม่ชัดเจนว่าจะเสริมความแข็งแกร่งหรือหายไปทั้งหมดเมื่อใดหรือหรือไม่ ในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยที่ผ่านมา มีองค์ประกอบทั้ง XNUMX ประการ โดยทุกคนตั้งแต่ผู้บริโภคไปจนถึงองค์กรต่างรู้สึกเจ็บปวดจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ

การใช้จ่ายของผู้บริโภคชะลอตัว

ผู้บริโภคชะลอการใช้จ่ายเพื่อป้องกันการลดชั่วโมงการจ้างงานหรือการตกงาน พวกเขายังลดการใช้จ่ายเนื่องจากราคาที่สูงขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ อัตราการออมเพิ่มขึ้นและผู้คนรู้สึกว่าพวกเขามีเงินน้อยลงในการใช้จ่าย อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายไตรมาสที่สามของปี 2022 แสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งของฐานะการเงินของผู้บริโภค

ที่เกี่ยวข้องกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคคือผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ซึ่งเพิ่มขึ้น 2.6% หลังจากลดลงสองไตรมาสติดต่อกัน ความต้องการของผู้บริโภคเป็นส่วนสำคัญของการวัดผลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ หากจีดีพีลดลงในไตรมาสที่สาม ก็จะส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มถดถอย อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวในไตรมาสที่สามส่งสัญญาณว่าภาวะถดถอยยังไม่เกิดขึ้นจริงๆ

การว่างงานพุ่งสูงขึ้น

บริษัทต่างๆ ลดจำนวนพนักงานลงอย่างรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่เลวร้าย ตัวอย่างล่าสุดคืออุตสาหกรรมที่อยู่อาศัย ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและทำให้ผู้ริเริ่มจำนองและผู้สร้างอสังหาริมทรัพย์หลายคนเลิกจ้างพนักงานหลายพันคน อุตสาหกรรมเทคโนโลยีตอบสนองต่อรายได้ที่ลดลงและพยายามควบคุมต้นทุนก่อนที่จะเลิกจ้างพนักงาน อย่างไรก็ตาม การจ้างงานเพิ่มขึ้นแม้จะมีการเลิกจ้างในบางอุตสาหกรรม

ยังคงมีให้เห็น หากตัวเลขการว่างงานจะพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากสถานการณ์เฉพาะหลังการระบาดใหญ่ อุตสาหกรรมต่างๆ กำลังสูญเสียผู้คนไปสู่การเกษียณอายุ ความทุพพลภาพจากโควิด-420,000 ที่ยาวนาน การเสียชีวิตจากโรคระบาด และการขาดแคลนการจ้างงาน ในปี 2022 มีการเพิ่มงานเฉลี่ย 3.5 ตำแหน่ง โดยอัตราการว่างงานอยู่ที่ประมาณ XNUMX% หลายคนเชื่อว่าธุรกิจต่างๆ ไม่เต็มใจที่จะเลิกจ้างพนักงาน เนื่องจากเป็นเรื่องยากมากที่จะหาคนงานที่มีคุณภาพที่จะอยู่ต่อ

ลองคิวเกี่ยวกับชุดโลหะมีค่า | Q.ai – บริษัทในเครือ Forbes

กิจกรรมการผลิตชะลอตัวลง

ผู้ผลิตชะลอกระบวนการผลิตเพื่อตอบสนองความต้องการสินค้าที่ลดลง ความต้องการที่ลดลงมักมาจากภาวะเงินเฟ้อและผู้บริโภคใช้จ่ายเงินน้อยลง อย่างไรก็ตาม การผลิตที่ลดลงในปัจจุบันมีสาเหตุหลักมาจากการซื้อมากเกินไปของผู้ค้าปลีกและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานอันเนื่องมาจากการแพร่ระบาด ผู้ค้าปลีกรายใหญ่ไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของเงินกระตุ้นที่มีต่อความสามารถของประชาชนในการซื้อสินค้าที่มีราคาสูงและอัตราอิ่มตัวของสินค้าดังกล่าว

เงินกระตุ้นเศรษฐกิจที่ออกในช่วงการแพร่ระบาดทำให้ผู้บริโภคสามารถซื้อสินค้าที่อาจอยู่ไกลเกินเอื้อมหรือซื้อหลายรายการและเก็บไว้ เมื่อมาตรการกระตุ้นสิ้นสุดลง ผู้คนซื้อสินค้าน้อยลงเพราะพวกเขาวิ่งผ่านเงิน และสินค้ายอดนิยมจำนวนมากถึงจุดอิ่มตัว

ในระหว่างนี้ ผู้ค้าปลีกคาดการณ์ความต้องการสินค้าคงคลังของตนโดยอิงจากความผิดปกติ และขณะนี้ได้ปิดท้ายด้วยสินค้าคงคลังส่วนเกินที่ต้องขาย ผู้ค้าปลีกมุ่งเน้นไปที่การล้างสินค้าคงคลังและสั่งซื้อจากผู้ผลิตน้อยลง ทำให้กิจกรรมการผลิตชะลอตัว

ในช่วงภาวะถดถอยแบบดั้งเดิม กิจกรรมการผลิตจะชะลอตัวลงเนื่องจากผู้คนมีเงินใช้จ่ายน้อยลง และอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มต้นทุนของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใช้ในการผลิต ราคาสินค้าสำเร็จรูปเพิ่มขึ้นตามกฎทั่วไป ในทางกลับกัน ผู้ค้าปลีกตอบสนองด้วยการสั่งซื้อสินค้าน้อยลงเพื่อขาย ยกเว้นสินค้าจำเป็นที่ผู้คนต้องการในชีวิตประจำวัน

สถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) วัดสัญญาณสำหรับการลดลงของการผลิต พบว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) อยู่ที่ 52.8% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งหมายความว่าภาคการผลิตขยายตัวแทนที่จะหดตัว ค่าที่อ่านมากกว่า 48.7% บ่งชี้ถึงการขยายตัว และค่าที่อ่านล่าสุดนั้นเหนือกว่านั้น

รายได้ส่วนบุคคลลดลง

เศรษฐกิจที่ชะลอตัวส่งผลให้ชั่วโมงการจ้างงานลดลงและการสูญเสียงาน เมื่อผู้คนสูญเสียรายได้ที่พวกเขาเคยชิน พวกเขาไม่สามารถใช้จ่ายในสิ่งที่นอกเหนือความจำเป็น อัตราเงินเฟ้อยังทำลายความสามารถในการใช้จ่ายของผู้คนเนื่องจากราคาสูงขึ้นและเร็วกว่ารายได้ ผู้บริโภคไม่สามารถซื้อสิ่งที่พวกเขาไม่สามารถจ่ายได้ นั่นหมายความว่าพวกเขาซื้อของที่ร้านขายของชำน้อยลงและนำเงินไปไว้ในที่พักอาศัย บิลค่าสาธารณูปโภค และค่าขนส่ง

อัตราเงินเฟ้อทำให้ผู้บริโภครู้สึกยากจนและไม่สามารถซื้อสินค้าที่พวกเขาเคยซื้อได้ แม้ว่าพวกเขาจะทำเงินได้เท่ากันก็ตาม การสูญเสียรายได้มีผลเช่นเดียวกัน แต่มีความไม่แน่นอนมากขึ้นเนื่องจากไม่ทราบปัจจัยว่าจะต้องใช้เวลานานเท่าใดในการหางานใหม่ที่มีกำไรอีกครั้ง

ผู้กระทำผิดในปัจจุบันที่ทำให้คนรู้สึกยากจนคือภาวะเงินเฟ้อ เนื่องจากตัวเลขการว่างงานต่ำเป็นสัญญาณว่าผู้คนมีรายได้และสามารถรักษามาตรฐานการครองชีพได้ ผู้บริโภคจะทิ้งสินค้าไว้บนชั้นวางมากขึ้นโดยทั่วไป แต่นี่เป็นเพราะราคาพุ่งขึ้น ไม่ใช่เพราะการสูญเสียรายได้ แม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างแบบถ่วงน้ำหนักจะเติบโต 6.7% ในเดือนกันยายน 2022 แต่ก็ต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อที่ 8.2% แม้ว่าคนจะมีรายได้มากขึ้น แต่ก็ไม่ได้รู้สึกเช่นนั้นตั้งแต่ ราคาสินค้าที่ซื้อเพิ่มขึ้นเร็วขึ้น.

เส้นอัตราผลตอบแทนกลับด้าน

เส้นอัตราผลตอบแทนกลับด้านคือเมื่อผลตอบแทนสำหรับพันธบัตรระยะยาวน้อยกว่าผลตอบแทนสำหรับพันธบัตรระยะสั้น ในอดีต อัตราผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นเมื่อคุณลงทุนในหลักทรัพย์ระยะยาว เนื่องจากคุณรับความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญมากขึ้น เมื่อเกิดความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ผู้คนต้องการลงทุนในพันธบัตรระยะยาวเพราะพวกเขาให้การคุ้มครองเป็นระยะเวลานานที่สุดและเนื่องจากหุ้นมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในขณะที่เศรษฐกิจชะลอตัว

เนื่องจากผลตอบแทนลดลงเมื่อความต้องการเพิ่มขึ้น คุณจะได้เส้นอัตราผลตอบแทนกลับหัว. ผลตอบแทนของพันธบัตรระยะสั้นเพิ่มขึ้นเพื่อกระตุ้นให้นักลงทุนซื้อพันธบัตรเหล่านี้ และผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวจะลดลงเนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากกำลังซื้อพันธบัตรเหล่านี้

เส้นอัตราผลตอบแทนกลับด้าน แม้ว่าจะไม่ใช่ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจแบบเดิมเหมือนสัญญาณอื่นๆ ที่แสดงในรายการ แต่ยังคงเป็นคำเตือนที่เชื่อถือได้ถึงภาวะถดถอย ตั้งแต่ปีพ.ศ. 1955 เส้นอัตราผลตอบแทนแบบกลับหัวได้ทำนายทุกภาวะถดถอย ปัจจุบันมีเส้นอัตราผลตอบแทนกลับด้าน มันกลับหัวกลับหางครั้งแรกในต้นปี 2022 และยังคงมีอยู่ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

บรรทัดด้านล่าง

ตัวบ่งชี้หลายอย่างจะบอกเราเมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าภาวะถดถอยเป็นเหตุการณ์ที่ค่อนข้างธรรมดา เป็นเรื่องปกติของวัฏจักรเศรษฐกิจ เศรษฐกิจเติบโตแล้วก็ชะลอตัวลงเพียงเพื่อจะเติบโตอีกครั้ง

มีระดับของความรุนแรง ในหลายกรณี ภาวะถดถอยไม่รุนแรง มีการชะลอตัวของเศรษฐกิจและการสูญเสียงาน ไม่เหมือนกับภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2008 ที่กวาดล้างงานหลายล้านคนและทำให้ชาวอเมริกันจำนวนมากต้องสูญเสียบ้าน

กุญแจสำคัญในการเอาตัวรอดจากภาวะถดถอยคือการทำให้แน่ใจว่าการเงินของคุณอยู่ในระเบียบ จำกัดหนี้ที่คุณมี มีเงินออมเพียงพอ และเต็มใจที่จะทำงานใดๆ หากคุณสูญเสียของคุณ แม้จะดิ้นรนแต่ก็ผ่านไป

พวกเราหลายคนจะต้องการปรับพอร์ตการลงทุนของเราให้มีการป้องกันมากขึ้น Q.ai นำเสนอชุดเครื่องมือการลงทุนพร้อมกลยุทธ์การซื้อขายที่ซับซ้อน เช่น ของเรา ชุดโลหะมีค่า. ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดเพื่อการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ