วอร์เรนบัฟเฟท เปรียบ ตลาดหุ้นสู่ "ห้องเล่นการพนัน" ในการประชุมผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway ประจำปีสุดสัปดาห์นี้ หากเป็นอย่างนั้นจริง บ่อนแห่งนี้เป็นบ่อนการพนันชนิดหนึ่ง
วันก่อน คำพยากรณ์ของโอมาฮาพูด เมษายนปิดด้วยเสียงตุ๊ด การเทขายในวันศุกร์ โดยที่ แนสแด็ก คอมโพสิตลดลง 537 จุดและ ดาวโจนส์ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของโจนส์ตัดผมที่ 939 จุด ผลักดันตลาดให้เข้าสู่สถิติใหม่ แม้แต่ของบัฟเฟตต์ แฮธาเวย์เบิร์กเชียร์ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าบลูชิพส่วนใหญ่ในปีนี้ ก็ไม่สามารถหนีการสังหารได้ ลดลง 3.8% ในสัปดาห์ที่แล้ว
เมื่อซูมออก Nasdaq ร่วงลงถึง 13% ในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นประสิทธิภาพรายเดือนที่แย่ที่สุดของการแลกเปลี่ยนที่มีเทคโนโลยีสูงนับตั้งแต่ฤดูใบไม้ร่วงปี 2008 ซึ่งเป็นช่วงที่เกิดวิกฤตการเงินโลก ตอนนี้ลดลง 21% ในปีนี้ซึ่งอยู่ในแดนหมีอย่างแน่นหนา สำหรับ S&P 500 มันปิดลงที่ การเริ่มต้นปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 1939.
แต่หุ้นไม่ได้เป็นสินทรัพย์เสี่ยงที่แย่ที่สุดในเดือนที่แล้ว รางวัลที่ "แย่ที่สุด" ตกเป็นของราชาแห่งการเข้ารหัสลับ Bitcoin ซึ่งลดลง 17.8%
ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com
กระแสลมพัดพาหุ้นตกต่ำ ซึ่งรวมถึงภาวะเงินเฟ้อ ห่วงโซ่อุปทาน ปัญหาการเติบโต และสงครามในยูเครน แม้แต่ฤดูกาลแห่งรายได้ก็ไม่สามารถฟื้นฟูโชคชะตาของนักลงทุนได้
นักลงทุนยังคงให้กำไรอย่างเงียบ ๆ สำหรับบริษัทที่ทำพลาด การลงโทษนั้นรุนแรง ในวันศุกร์ ตลาด โขลก อเมซอน สำหรับการโพสต์ คนโง่ด้านล่างใหญ่
Apple เมื่อสัปดาห์ที่แล้วล้มเหลวในการมอบบัตรรายงานที่น่าพิศวงให้กับผู้ถือหุ้นที่พวกเขาคุ้นเคย เมื่อบริษัทมองเห็นความท้าทายด้านซัพพลายเชนอยู่ข้างหน้า บริษัทจึงปฏิเสธที่จะให้คำแนะนำแก่นักลงทุนในอนาคตอีกครั้ง หุ้นของ Apple ร่วงลง 3.7% ในวันศุกร์ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มนี้ตกต่ำ
“คำแนะนำที่น่าผิดหวังจากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Amazon และ Apple ได้ทำให้ความกังวลรุนแรงขึ้นว่า Fed ที่ตัดสินใจเลือกเฟดอย่างเฉียบขาด ประกอบกับปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่รักษาไม่หาย และราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น อาจทำให้ความหวังของ 'การลงจอดที่นุ่มนวล' จาก Fed นั้นยากขึ้น” Quincy Krosby หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นของ LPL Financial กล่าวหลังจากปิดเมื่อวันศุกร์
บริษัทประมาณ 80% ของ S&P 500 ได้รายงานผลแล้ว และผลลัพธ์ควรให้เหตุผลแก่นักลงทุนในความกังวล โดยรวมแล้วการเติบโตของรายได้นั้นสะดุด ตาม FactSet บริษัท S&P คาดว่าจะส่งมอบโดยรวมการเติบโตของกำไรเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้น 7.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าและ 10 ปี FactSet คำนวณ
ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com
ภาพมาโครไม่ได้ดูดีขึ้นมาก เช่นเดียวกับที่ธนาคารกลางทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติกเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อบรรเทาภาวะเงินเฟ้อที่ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้ การเติบโตก็เริ่มชะลอตัว เราเห็นแล้วว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้วกับ GDP ของสหรัฐฯ ตกอย่างกะทันหัน ในไตรมาสที่ 1
นั่นทำให้นักเศรษฐศาสตร์ต้องทบทวนการคาดการณ์ทั้งปี และเริ่มปรับลดประมาณการลง ข่าวร้ายล่าสุดมาจากธนาคารเพื่อการลงทุนของเยอรมัน Berenberg โดยได้ลดการคาดการณ์อัตราการเติบโตสำหรับสหรัฐอเมริกา ยูโรโซน และสหราชอาณาจักรลงในบันทึกการวิจัยล่าสุด
ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com
สหรัฐฯ ควรคาดหวังการดึงกลับครั้งใหญ่ที่สุดของทั้งสามคน “ในระยะใกล้ แรงฉุดจากเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นต่อรายได้ครัวเรือนที่แท้จริงอาจยับยั้งการเติบโต นอกจากนี้ การรุกรานยูเครนของรัสเซียอาจกระทบต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภค เราต้องจับตาดูผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด” มิกกี้ ดี. เลวี หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของเบเรนเบิร์กสำหรับสหรัฐอเมริกา อเมริกา และเอเชียเขียน
เทครึ่งแก้ว
แม้จะมีอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการเติบโตที่ลดลงในการคาดการณ์สำหรับส่วนใหญ่ของไตรมาสปัจจุบัน แต่ก็ยังมีสัญญาณแห่งความหวังสำหรับนักลงทุน หากมีการรีบาวด์ของหุ้นในการทำก็จะมาจากองค์กรอิสระที่มีการใช้จ่าย แซคส์โกลด์แมน การคาดการณ์
“เราคาดว่าการซื้อคืน S&P 500 จะเติบโต 12% ปีต่อปีในปี 2022 และยังคงเป็นแหล่งที่มาของความต้องการหุ้นสหรัฐที่ใหญ่ที่สุด” David J. Kostin นักยุทธศาสตร์ด้านการวิจัยหุ้นของ Goldman เขียนไว้ในบันทึกของนักลงทุน นอกจากนี้ บริษัทยังคาดว่าจะจ่ายเงินปันผล รวมทั้งกระตุ้นข้อตกลงการควบรวมกิจการ (หุ้นที่ทรุดโทรมทั้งหมดทำให้การเข้าซื้อกิจการมีความน่าสนใจยิ่งขึ้น) และให้ทุนสนับสนุนด้าน R&D และ Capex ต่อไปซึ่งทั้งสองอย่างนี้มีแนวโน้มที่จะผลักดันผลกำไรในอนาคต ปีที่.
นี่คือรายละเอียดทั้งหมดของ Goldman ว่าบริษัทยักษ์ใหญ่ S&P 500 จะนำเงินของพวกเขาไปไว้ที่ใด
สำหรับบัฟเฟตต์สำหรับความวิตกเกี่ยวกับตลาดทั้งหมด เขามองเห็นโอกาสอันยิ่งใหญ่ที่จะออกมาจากการสังหารในตราสารทุนเมื่อเร็วๆ นี้ เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ ซื้อมา มากกว่า 51 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก ซึ่งเป็นหนึ่งในการซื้อที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทเท่าที่เคยมีมา
หุ้น Berkshire เพิ่มขึ้น 0.7% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดที่ 5 น. ET
เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/april-brutal-month-stocks-3-092324458.html