นักวิเคราะห์เห็นคะแนนต่ำสุดสำหรับ Bank of America และ JPMorgan ในการทดสอบความเครียดของเฟด

ธนาคารเหล่านี้และธนาคารอื่น ๆ จะได้รับความชัดเจนเพื่อเริ่มแบ่งปันแผนการคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นในวันจันทร์หลังจากตลาดหุ้นปิด

ทำลายการทดสอบความเครียดของธนาคารกลางสหรัฐประจำปี ปล่อยวันพฤหัสบดีKen Usdin นักวิเคราะห์ของ Jefferies กล่าวว่าผลลัพธ์ "ยาก" ใน Bank of America, Citigroup และ JPMorgan Chase และธนาคารระดับภูมิภาคสี่แห่ง: Capital One Financial Corp.
ซีเอฟ
+ 5.64%,
ฮันติงตัน แบนแชร์ส อิงค์
ฮาบัน
+ 4.77%,
PNC ไฟแนนเชียล เซอร์วิส กรุ๊ป อิงค์
พีเอ็นซี,
+ 4.52%
และ “โดยเฉพาะ” M&T Bank Corp.
เสือภูเขา
+ 4.38%.

“เงินทุนส่วนเกินนั้นหายากมากขึ้น โดยที่การสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงนั้นพร้อมที่จะรักษาโปรแกรมการคืนทุนให้อยู่ในการตรวจสอบเมื่อเทียบกับปีก่อนๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับธนาคารที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบทั่วโลก” Usdin กล่าว “เมื่อพิจารณาจากปัจจัยทั้งหมดแล้ว เราคาดว่าธนาคารต่างๆ จะยังคงลดความคาดหวังในการคืนทุนของพวกเขาต่อไป ซึ่งหลายแห่งมีอยู่แล้ว”

“ผู้ชนะโดยสัมพันธ์กัน” ของการทดสอบความเครียด ได้แก่ Goldman Sachs Group Inc.
จีเอส,
+ 5.79%,
สแตนลี่ย์มอร์แกน
นางสาว,
+ 5.20%
และ Wells Fargo & Co.
WFC,
+ 7.55%
เกี่ยวกับผลการบัฟเฟอร์ของเงินทุนความเครียด ในบรรดาธนาคารในภูมิภาค Ally Financial Inc.
พันธมิตร,
+ 4.96%
และค้นพบบริการทางการเงิน
ดีเอฟเอส,
+ 5.39%
มีอาการดีกว่าคนอื่น ๆ เขากล่าว

หลังจากส่วนใหญ่เคลื่อนไหวที่ต่ำกว่าในช่วงก่อนหน้า หุ้นของหุ้นธนาคารเพิ่มขึ้นพร้อมกับตลาดกว้างในวันศุกร์ด้วย Financial Select SPDR ETF
เอ็กแอลเอฟ,
+ 3.69%
เพิ่มขึ้น 1.5% ในการซื้อขายช่วงเช้าวันศุกร์ ดัชนีธนาคาร KBW
บีเคเอ็กซ์,
+ 4.24%
ได้รับ 3.1% และดัชนี S&P 500
SPX,
+ 3.06%
เพิ่มขึ้น 2.3%

Bank of America เพิ่มขึ้น 0.8% ในขณะที่ JPMorgan Chase เพิ่มขึ้น 2.5% และ Citigroup เพิ่มขึ้น 3.2% หุ้นโกลด์แมน แซคส์ เพิ่มขึ้น 4.9%, เวลส์ ฟาร์โก ขยับขึ้น 7.3% และมอร์แกน สแตนลีย์ขยับขึ้น 5.6%

Keith Horowitz นักวิเคราะห์ของ Citigroup ได้ข้อสรุปเช่นเดียวกับ Usdin กล่าวว่า Bank of America ทำเครื่องหมายผลลัพธ์ที่ "น่าผิดหวังที่สุด" ในการทดสอบความเครียด โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 90 คะแนนพื้นฐาน (0.9 เปอร์เซ็นต์) ในบัฟเฟอร์ความเครียด โดย JPMorgan Chase โดยเพิ่มขึ้น 80 พื้นฐานในบัฟเฟอร์เงินทุนสำหรับความเครียด

“การซื้อคืนมีแนวโน้มถูกระงับสำหรับ BAC และ JPM จนถึง 1Q23” Horowitz กล่าว “ในความเห็นของเราไม่มีผู้ชนะที่ชัดเจน มีเพียงผลลัพธ์ที่เป็นไปตามความคาดหวังก่อนหน้านี้”

ในขณะที่ M&T Bank มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 220 คะแนนพื้นฐานในบัฟเฟอร์เงินทุนที่มีความเครียด Horowitz กล่าวว่าผลลัพธ์จะไม่มีผลกระทบต่อการซื้อคืนและประมาณการกำไรต่อหุ้นในระยะสั้นหรือระยะยาว

Graseck ของ Morgan Stanley กล่าวว่า Goldman Sachs สร้างความประหลาดใจในเชิงบวกที่ใหญ่ที่สุดในบรรดาธนาคารศูนย์การเงิน โดยบัฟเฟอร์ของเงินทุนจากความเครียดลดลง 10 คะแนน แม้ว่าจะมีแนวโน้มการเติบโตทั่วโลกที่ท้าทายยิ่งขึ้นและแนวโน้มสินเชื่อองค์กร

Graseck กล่าวว่าการปรับปรุงของ Goldman สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตในธุรกิจธนาคารเพื่อผู้บริโภคและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและการปรับปรุงสินทรัพย์

เธอลดราคาเป้าหมายสำหรับ Bank of America เหลือ 47 ดอลลาร์ต่อหุ้นจาก 49 ดอลลาร์ ลดเป้าหมายราคาของเธอสำหรับ Citi เป็น 57 ดอลลาร์จาก 60 ดอลลาร์ และลดเป้าหมายราคาของ JPMorgan Chase เป็น 149 ดอลลาร์จาก 152 ดอลลาร์

นอก Wall Street การทดสอบความเครียดทำให้เกิดการวิพากษ์วิจารณ์ Fed จาก Better Markets ซึ่งเป็นกลุ่มที่ไม่แสวงหากำไรที่มุ่งเน้นการปฏิรูปทางการเงินเพื่อให้ธนาคารทุกแห่งได้เกรดที่ผ่าน

“แม้จะมีการรวมกันที่รุนแรงขึ้นและเกือบจะไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนของการกระแทกและความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจและระบบการเงิน - จากการระบาดใหญ่และสงครามไปจนถึงอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นและการเก็งกำไร - ซึ่งทำให้มาตรฐานการครองชีพของคนอเมริกันส่วนใหญ่ลดลง การทดสอบความเครียดของ Federal Reserve ยังคงไม่เครียดเกินไป” ฟิลลิป เบซิล ผู้อำนวยการฝ่ายนโยบายการธนาคารของ Better Markets กล่าวในแถลงการณ์ที่เตรียมไว้ “เมื่อธนาคารที่ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลวทั้งหมดผ่านอย่างสบายๆ ปีแล้วปีเล่า การทดสอบอย่างชัดเจนไม่ได้ทำให้เครียดหรือทดสอบธนาคารเลย”