นักวิเคราะห์ชี้ซื้อหุ้น 3 ตัวนี้ราคาถูกจนมองข้าม

ปี 2022 ใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว และแม้ว่าปี 2023 จะมาพร้อมกับความไม่แน่นอนมากมาย แต่นักลงทุนส่วนใหญ่จะมีความสุขอย่างไม่ต้องสงสัยที่ปีที่วุ่นวายสำหรับตลาดหุ้นกำลังจะสิ้นสุดลงในที่สุด

แรงขายในบางครั้งรุนแรงมากจนไม่สำคัญว่าหุ้นจะมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งหรือไม่ ปฏิกิริยาสะท้อนกลับคือการโยนทารกทิ้งไปกับน้ำในอ่าง

ผลสุดท้ายของการขายอย่างไม่หยุดยั้งคือตอนนี้นักลงทุนมีโอกาสโหลดชื่อโปรดของพวกเขาในราคาลดพิเศษ ดังคำกล่าวที่ว่า ถ้าคุณชอบหุ้นตอนที่มันพุ่งไปข้างหน้า คุณจะยิ่งชอบมันมากขึ้นเมื่อมันลง 60% หรือมากกว่านั้น และสำหรับผู้ที่มองหาการต่อรองราคาเช่นนี้ ตลาดหุ้นในปัจจุบันคือร้านขายลูกกวาดขนาดใหญ่ร้านหนึ่ง

ด้วยเหตุนี้ เราจึงดึงเอา ฐานข้อมูลอันดับทิป หุ้นสามตัวที่ร่วงลงอย่างมากสำหรับปีนี้ – ตามลำดับที่ 60% ขึ้นไป – แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่ามีราคาถูกเกินกว่าจะเพิกเฉยได้ – หุ้นทั้งสามตัวได้รับการจัดอันดับเป็น Strong Buys โดยฉันทามติของนักวิเคราะห์ มาดูกันว่าอะไรที่ทำให้พวกเขาสนใจเรื่องราวพลิกผันในตอนนี้

เอ็กซ์เพ็นซิฟาย อิงค์ (เอ็กซ์ฟี่)

หากเรากำลังมองหาหุ้นที่ได้รับความนิยม ชื่อแรกก็เหมาะสมกับการเรียกเก็บเงินอย่างแน่นอน ส่วนแบ่งค่าใช้จ่ายลดลง 80% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ตามชื่อของมัน บริษัทมีเครื่องมือออนไลน์สำหรับบริษัทในการจัดการค่าใช้จ่าย โดยมีสโลแกนคือ “รายงานค่าใช้จ่ายที่ไม่ดูด!”

แม้ว่าซอฟต์แวร์การจัดการค่าใช้จ่ายจะไม่ใช่ของใหม่ แต่สิ่งที่ทำให้ Expensify โดดเด่นก็คือซอฟต์แวร์นี้รองรับตลาด SMB (ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง) เป็นหลัก ซึ่งเป็นส่วนที่มีส่วนสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก

แม้ว่า Expenseify จะไม่รอดพ้นจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย และบริษัทพลาดเป้าหมายในรายงานประจำไตรมาสล่าสุด ในไตรมาสที่ 3 รายรับอยู่ที่ 42.5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 13.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 3.44 ล้านดอลลาร์ และยังลดลงจาก 43.2 ล้านดอลลาร์ที่ส่งมอบในไตรมาสก่อนหน้า ตัวเลขดังกล่าวยังต่ำกว่าแนวโน้มรายได้ระยะยาวของบริษัทที่มีอัตราการเติบโตต่อปีระหว่าง 25% ถึง 35% ที่ 9 ล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วยังพลาดการเรียกฉันทามติที่ 12.6 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ บริษัทได้เพิ่มสมาชิกใหม่เพียง ~7,000 คน เทียบกับสถิติของไตรมาสที่ 2 ที่ ~48,000 คน เพื่อดูไตรมาสที่มีสมาชิกแบบชำระเงิน ~761,000 คน

เรื่องราวดำเนินต่อไป

แม้ว่า JMP จะทราบถึงตัวชี้วัดที่อ่อนของไตรมาสนี้ แพทริค วอลเรเวนส์ ยังคงอยู่ที่มุมของ Expenseify เขาเขียนว่า “ในขณะที่ไตรมาส 3/22 นั้น 'ช้านิดหน่อย' โดยมีการเติบโตของผู้ใช้เล็กน้อยเนื่องจากอุปสรรคจากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทาย เรายังคงชอบเรื่องราวนี้เนื่องจาก Expensify กำหนดเป้าหมายโอกาสทางการตลาดที่ 15 พันล้านดอลลาร์สำหรับซอฟต์แวร์ค่าใช้จ่าย SMB ซึ่งรวมถึงบัตรเครดิตแบบเนทีฟและการเดินทาง ด้วยรูปแบบธุรกิจที่เป็นนวัตกรรมจากล่างขึ้นบน และเราชอบความเป็นผู้นำของ David Barrett ผู้ก่อตั้งและ CEO ผู้ก่อตั้ง Expensify ในปี 2008 และผู้ที่พยายามพัฒนาธุรกิจจากแอพจัดการค่าใช้จ่าย SMB ไปสู่ ​​'superapp' การชำระเงินด้วยโซลูชั่นใหม่อย่าง Expensify Payroll”

ตามทัศนคติในแง่ดีของเขา Walravens ให้คะแนน EXFY เป็น Outperform (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายที่ 20 ดอลลาร์ของเขาแสดงถึงโอกาสที่มีโอกาสกลับหัวกลับหาง 127% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Walravens คลิกที่นี่)

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เห็นด้วย ขึ้นอยู่กับการจัดอันดับ 5 Buy เทียบกับ 1 Hold (เช่น Neutral) หุ้นอ้างว่ามีคะแนนฉันทามติซื้อที่แข็งแกร่ง เป็นไปตามเป้าหมายเฉลี่ยที่ 16.17 ดอลลาร์ หุ้นมีโอกาสเติบโตประมาณ 83% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น EXFY บน TipRanks)

ดิจิตอล เทอร์ไบน์ อิงค์ (แอพพลิเคชัน)

หุ้นตัวต่อไปที่เรากำลังดูอยู่คือ Digital Turbine ซึ่งเป็นบริษัทที่ทำงานในพื้นที่โฆษณาดิจิทัล Digital Turbine นำเสนอผลิตภัณฑ์และโซลูชันแบบ end-to-end เพื่อให้ผู้ลงโฆษณา ผู้ให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ ผู้ผลิตอุปกรณ์ดั้งเดิม (OEM) และบุคคลที่สามสามารถสร้างรายได้จากเนื้อหาบนอุปกรณ์เคลื่อนที่ได้ง่ายขึ้น โดยพื้นฐานแล้ว ธุรกิจจะเชื่อมโยงนักพัฒนาแอปและผู้ลงโฆษณากับผู้เผยแพร่ ผู้ให้บริการมือถือ และ OEM

ก่อนหน้านี้ บริษัทมุ่งเน้นไปที่แอพที่ติดตั้งล่วงหน้าของโทรศัพท์ Android เป็นส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม หลังจากเข้าซื้อกิจการจำนวนมากซึ่งเพิ่มตลาดรวมที่สามารถระบุตำแหน่งได้อย่างมีนัยสำคัญ ตอนนี้ บริษัทกลายเป็นผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมโฆษณาดิจิทัล

งบการเงินล่าสุดของบริษัท – สำหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2023 – มีทุกอย่างอยู่ในนั้น ด้านหนึ่ง รายรับลดลง 7.3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ 174.86 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทมีความเป็นเลิศในอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัม โดยมีรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 35 ล้านดอลลาร์ และมีอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 28% อัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงตามลำดับ โดยเพิ่มขึ้นจาก 50% เป็น 52% ในขณะที่สูงกว่า 48% ที่สร้างขึ้นในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

เห็นได้ชัดว่าได้รับแรงหนุนจากความสามารถในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง หุ้นพุ่งขึ้นหลังการออกรายงาน แต่นั่นยังไม่เพียงพอที่จะป้องกันภาวะหมีในปีนี้ โดยรวมแล้วหุ้นได้ลดลง 76% ในช่วงปี 2022

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ Craig-Hallum อโนโธนี สโตส เน้นย้ำถึง “อัตรากำไรที่แข็งแกร่ง” ของบริษัท ในขณะเดียวกันก็วางแนวทางสำหรับเทคโนโลยี SingleTap ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สมาร์ทโฟนติดตั้งแอปบนอุปกรณ์ Android ของตนได้ทันทีด้วยการแตะเพียงครั้งเดียว

“กำไรเป็นราชาในมาโครที่อ่อนตัวลง” นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวกล่าวหลังจากสแกนการพิมพ์ในไตรมาสที่ 3 “APPS นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตรากำไร EBITDA ติดต่อกันเป็นลำดับที่ 7 เรายังคงเชื่อว่าซอฟต์แวร์ SingleTap จาก APPS เป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับตลาดโฆษณาในแอป และสต็อกอาจกลายเป็นสินค้าหลายรายการอีกครั้ง… โดยรวมแล้ว การใช้จ่ายด้านโฆษณาที่ชะลอตัวทำให้เกิดความกังวลในระยะสั้น แต่เราเชื่อว่า APPS มีองค์ประกอบทั้งหมดอยู่ใน ขึ้นแท่นเป็นผู้นำแพลตฟอร์มเทคโนโลยีโฆษณาแบบ end-to-end แบบ full-stack พร้อมส่วนเสริมที่สำคัญจาก SingleTap”

เมื่อพิจารณาถึงความเชื่อมโยงระหว่างประสิทธิภาพหุ้นของบริษัทกับผลประกอบการของบริษัท Stoss ให้คะแนน APPS a Buy และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 30 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงโอกาสกลับหัวกลับหางในหนึ่งปีที่ ~104% (หากต้องการดูประวัติของ Stoss คลิกที่นี่)

ไม่มีเพื่อนร่วมงานของ Stoss คนใดที่จะโต้เถียงกับการกระทำของเขา บทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ทั้ง 5 รายการล่าสุดล้วนเป็นไปในเชิงบวก ซึ่งนำไปสู่การซื้อเป็นเอกฉันท์ หุ้นคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 65% ในปีหน้า โดยเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 24.20 ดอลลาร์ (ดูการคาดการณ์หุ้น APPS บน TipRanks)

Global-e ออนไลน์ (GLBE)

เราจะอยู่ในอาณาจักรออนไลน์สำหรับหุ้นราคาถูกตัวต่อไป Global-e Online ช่วยให้อีคอมเมิร์ซข้ามพรมแดน DTC (ส่งตรงถึงผู้บริโภค) ด้วยข้อเสนอบนคลาวด์ที่ช่วยให้ธุรกิจจัดการความซับซ้อนแบบครบวงจรเกี่ยวกับการขายระหว่างประเทศ การกำหนดราคา การคำนวณภาษีศุลกากรและการส่งเงิน การจัดส่งและโลจิสติกส์ และการส่งข้อความเป็นภาษาท้องถิ่นเป็นบริการทั้งหมดที่มีให้

ตัวแทนของ Global E คือการเป็นหุ้นส่วนแต่เพียงผู้เดียวกับ Shopify ซึ่งมีสัดส่วนการถือหุ้น 9% ในบริษัทเช่นกัน บริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Disney, LVMH และ Hugo Boss ก็ได้ร่วมมือกับแพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานอีคอมเมิร์ซเช่นกัน

งบการเงินล่าสุดสำหรับไตรมาสที่ 3 นั้นค่อนข้างหลากหลาย ได้รับแรงหนุนจากปริมาณสินค้ารวม (GMV) ที่เพิ่มขึ้น 77% รายได้เพิ่มขึ้น 79% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้วเป็น 105.6 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ 64.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแปลเป็นกำไรต่อหุ้นที่ -$0.41 ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่เลวร้ายกว่า -$0.30 ที่นักคาดการณ์มองหา สร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุน นอกจากนี้ บริษัทยังปรับลดคำแนะนำทั้งปี

หุ้นพุ่งลงบันไดเลื่อนตามการอ่านข้อมูลและไม่ใช่ครั้งแรกในปีนี้ โดยรวมแล้ว สต็อกลดลง 68% เมื่อเทียบเป็นรายปี

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Raymond James Brian Peterson เห็นมากมายที่จะชอบที่นี่ เขาเขียนว่า “ในขณะที่มาโครที่ท้าทาย (รวมถึง FX) และคอมพ์ที่แพร่ระบาดยากจะยังคงมีอยู่ เรายังคงเห็นช่องทางหลายทางสำหรับอัตราการเติบโตที่สูงกว่าตลาดในอนาคตอันใกล้ (การเติบโตของโลโก้ พันธมิตร SHOP การขยายตัวทางภูมิศาสตร์ การเปลี่ยนไปสู่ ​​D2C) ”

“แม้จะมีมุมมองที่วัดได้มากขึ้นในปี 22 (~+40% y/y โดยนัยในไตรมาสที่ 4) เรายังคงเชื่อว่า GLBE จะเติบโตเร็วกว่าอีคอมเมิร์ซโดยรวมในอีกหลายปีข้างหน้า โดยมีตัวเร่งปฏิกิริยาหลายอย่าง (M&A, Shopify หุ้นส่วน) ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นในแง่ของการมีส่วนร่วมกับแบบจำลอง จากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ เราเชื่อว่าความเสี่ยง/ผลตอบแทนยังคงน่าดึงดูด” ปีเตอร์สันกล่าวเสริม

ทั้งหมดนี้ Peterson ให้คะแนน GLBE หุ้น Outperform (เช่น ซื้อ) เพื่อให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 35 ดอลลาร์ นักลงทุนกำลังมองหาผลตอบแทน 12 เดือนที่ 74% หากการคาดการณ์เป็นไปตามแผนที่วางไว้ (หากต้องการดูประวัติของปีเตอร์สัน คลิกที่นี่)

และส่วนที่เหลือของถนน? ทั้งหมดอยู่บนเรือ ด้วยจำนวนการซื้อเต็ม – 9 โดยรวม – นักวิเคราะห์ให้คะแนนหุ้นเป็นการซื้อที่แข็งแกร่ง การคาดการณ์เรียกร้องให้ได้รับกำไร 12% ใน 75 เดือนโดยให้เป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 35.44 ดอลลาร์ (ดูการคาดการณ์หุ้น GLBE บน TipRanks)

อย่าพลาด: Goldman Sachs เห็นกำไรมากกว่า 70% ในหุ้น 2 ตัวนี้ — นี่คือเหตุผลว่าทำไมพวกเขาถึงกระโดดได้

คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ