พาดหัวข่าวใหญ่ของตลาดในปีนี้ – ทั้งปี – คือการร่วงลงอย่างต่อเนื่องของหุ้น S&P 500 ลดลง 20% ในปี 2022 และ NASDAQ ลดลง 33% อย่างหายนะ และในขณะที่ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอาจมีความหวังบางอย่างเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ แต่อาจมีเมฆพายุปกคลุมตลาดหุ้นในปีหน้า
นั่นคือมุมมองของ Mike Wilson หัวหน้านักยุทธศาสตร์หุ้นของ Morgan Stanley เขาเป็นผู้นำในหมู่หมีในปีนี้และเขาจะไม่เปลี่ยนเพลงนั้นเมื่อเราเข้าสู่ปีใหม่ ในความเป็นจริง Wilson เห็นว่า S&P 500 สูญเสียอีก 20% ก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดใน 1H23 ซึ่งเป็นร่องลึกซึ่งในมุมมองของเขาจะสอดคล้องกับรายได้ขององค์กรที่ลดลงอย่างมาก ในคำพูดของ Wilsons "เรากำลังมองหาการถดถอยของรายได้ที่อาจสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดได้มากพอๆ กับที่เคยเกิดขึ้นในปี '08"
เรามาถูกทางแล้ว ถ้าวิลสันพูดถูก และเริ่มมองหาหุ้นแนวรับ ท้ายที่สุด หากช่วงครึ่งแรกของปี 2023 จะทำให้เราต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รุนแรง และการขาดทุนในตลาดหุ้นอีก ถึงเวลาแล้วที่เราต้องออกมาตรการปกป้องพอร์ตการลงทุน สิ่งนี้นำเราไปสู่การเล่นแบบตั้งรับแบบคลาสสิก หุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูง ซึ่งมีการป้องกันสองแบบที่ดีที่สุด: กระแสรายได้ที่มั่นคง และผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ
เราใช้ ฐานข้อมูลอันดับทิป และลงทุนในหุ้นสองตัวที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงเป็นพิเศษ ปัจจุบันหุ้นเหล่านี้ให้อัตราผลตอบแทนเป็นตัวเลขสองหลักแก่นักลงทุน ในกรณีหนึ่งคือ 26% ซึ่งจะรับประกันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง และยิ่งไปกว่านั้น ทั้งคู่มีคะแนนฉันทามติ 'ซื้อทันที' จากชุมชนนักวิเคราะห์ที่กว้างขึ้น ลองมาดูกันดีกว่า
คิมเบล รอยัลตี้ พาร์ทเนอร์ส (KRP)
ผู้จ่ายเงินปันผลสูงรายแรกที่เราจะพิจารณาคือ Kimbell royalty Partners ซึ่งเป็นบริษัทที่มีสิทธิ์ในที่ดินและแร่ในรัฐเท็กซัสที่มีความสนใจในแหล่งผลิตน้ำมันและก๊าซบนบกที่สำคัญทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาภาคพื้นทวีป การถือครองของบริษัทรวมกว่า 16 ล้านเอเคอร์ขั้นต้นใน 28 รัฐ พื้นที่ถือครองเดียวที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทอยู่ที่ Permian Basin ของ West Texas ซึ่งบริษัทมีกรรมสิทธิ์มากกว่า 47,000 หลุม
Kimbell เห็นตัวเลขคละกันในไตรมาสที่สามของปีนี้ รายงานไตรมาส 3/22 แสดงอัตราการผลิตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,985 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน เพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาส 2/22 ในขณะเดียวกัน บรรทัดบนสุดก็ลดลงตามลำดับเนื่องจากการลดลงของราคาน้ำมันที่รับรู้ รายรับรวมอยู่ที่ 74 ล้านดอลลาร์ ลดลง 7.2% จากไตรมาส 2 แม้ว่าจะเพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายรับสุทธิที่เป็นของหน่วยสามัญ (หรือหุ้น) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส จาก 36.3 ล้านดอลลาร์เป็น 38.3 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขปีที่แล้วอยู่ที่ 6.7 ล้านเหรียญเท่านั้น
Kimbell เห็นตัวเลขที่มั่นคงในไตรมาสที่สามของปีนี้ รายงานไตรมาส 3/22 แสดงอัตราการผลิตสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,985 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน เพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาส 2/22 รายรับรวมอยู่ที่ 74 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายรับสุทธิที่เป็นของหน่วยสามัญ (หรือหุ้น) เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบเป็นรายปี จากเพียง 6.7 ล้านดอลลาร์เป็น 38.3 ล้านดอลลาร์
การจ่ายเงินปันผลของบริษัทยังคงเป็นคุณสมบัติที่น่าสนใจพร้อมผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยม เงินสดสำหรับการแจกจ่ายในไตรมาสที่ 3 ซึ่งสนับสนุนการชำระเงินอยู่ที่ 66 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ และบริษัทจ่ายเงินปันผลในไตรมาสที่ 3 ที่ 49 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ สิ่งนี้มาถึงอัตราส่วนการจ่ายเงิน 75% ของเงินสดพร้อมจำหน่าย การชำระเงินต่อปีที่ 1.96 เหรียญสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนที่น่าอิจฉาถึง 12.3% อัตราผลตอบแทนนั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ S&P มากกว่า 6 เท่า และสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อมากกว่า 5 จุด
อย่างไรก็ตาม ข่าวที่ใหญ่ที่สุดของ Kimbell เมื่อเร็ว ๆ นี้คือการเข้าซื้อกิจการ Hatch Royalty ซึ่งเป็นบริษัทสิทธิด้านแร่ธาตุอีกแห่งในเท็กซัส Kimbell ซื้อ Hatch เป็นเงิน 271 ล้านดอลลาร์ โดยเป็นเงินสด 150.4 ล้านดอลลาร์ และส่วนที่เหลืออยู่ในหุ้น Kimbell 7.3 ล้านหุ้น สินทรัพย์ที่ได้มาผลิตมากกว่า 2,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน ณ วันที่ 1 ตุลาคม ทั้งหมดใน Permian Basin Kimbell ประมาณการว่าสามารถรับได้ประมาณ 2,500 บาร์เรลต่อวันจากสินทรัพย์เหล่านี้ตลอดทั้งปีหน้า
นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ RBC Capital ที.เจ. ชูลท์ซ รู้สึกประทับใจกับการประหารชีวิตของ Kimbell ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา เขียน
นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวของ RBC Capital ที.เจ. ชูลท์ซ มีมุมมองที่ดีต่อ Kimbell จากการเข้าซื้อกิจการของ Hatch ล่าสุด โดยอธิบายถึงโอกาสของบริษัทและคุณภาพสำหรับนักลงทุน เขาเขียนว่า: "เราชอบการเข้าซื้อกิจการ Hatch Royalty LLC ของ KRP ในขณะที่มันขยายขนาด เพิ่มความเสี่ยงต่อแอ่งที่ใช้งานอยู่ และเพิ่ม DCF/หน่วยในทันที ข้อตกลงดังกล่าวขยายขอบเขตของ KRP ใน Texas Delaware Basin ซึ่งปัจจุบันจะเป็นลุ่มน้ำชั้นนำในด้านการผลิต จำนวนแท่นขุดเจาะที่ใช้งานอยู่ DUCs ใบอนุญาต และสินค้าคงคลังที่ยังไม่ได้ขุดเจาะ KRP ยังคงแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการดำเนินการ M&A ซึ่งเราคิดว่ามีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความอยู่รอดในระยะยาวของสินทรัพย์ประเภทนี้ เนื่องจากแร่สาธารณะยังคงเป็นเปอร์เซ็นต์เพียงเล็กน้อยของตลาดที่สามารถระบุตำแหน่งได้ทั้งหมด”
“งบดุลของ KRP ยังคงอยู่ในสภาพที่ดี และเรามองว่านี่เป็นโอกาสในการซื้อเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์ของเรา” Schultz สรุป
ด้วยทั้งหมดนี้เป็นพื้นฐาน Schultz ให้คะแนนหุ้น Kimbell ดีกว่า (เช่น ซื้อ) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 24 ดอลลาร์เพื่อบ่งชี้ถึงโอกาสที่อัพไซด์ที่แข็งแกร่ง 52% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันและราคาที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น หุ้นมีโอกาสได้รับผลตอบแทนรวมประมาณ 64% (หากต้องการดูประวัติของ Schultz คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว div payer ที่ให้ผลตอบแทนสูงนี้มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 4 รายการล่าสุดในมือ ทั้งหมดนี้มีผลในเชิงบวก ซึ่งทำให้คะแนนฉันทามติของ Strong Buy เป็นเอกฉันท์ และราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ $24.25 บ่งชี้ว่ากำไรหนึ่งปีเพิ่มขึ้น ~52% จากราคาหุ้นปัจจุบันที่ $15.97 (ดูการคาดการณ์หุ้น KRP บน TipRanks)
สตาร์ บัลค์ แคริเออร์ คอร์ป (SBLK)
ถัดไปในรายชื่อของเรา Star Bulk Carriers เป็นบริษัทสัญชาติกรีกที่ดำเนินการค้าขายเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง Drybulk เป็นองค์ประกอบที่สำคัญของเครือข่ายการค้าข้ามมหาสมุทรของโลก ซึ่งทำหน้าที่เคลื่อนย้ายสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากที่ยังไม่ได้บรรจุหีบห่อ รวมถึงสิ่งของต่างๆ เช่น ธัญพืช โลหะ และวัสดุพลังงานในระยะทางไกล Star Bulk เป็นเจ้าของกองเรือ 'บนน้ำ' ของเรือบรรทุกเทกอง 128 ลำ ตั้งแต่เรือบรรทุก Supramax ขนาดเล็กที่มีระวางขับน้ำ 52,000 ตัน (DWT) ไปจนถึงเรือ Newcastlemax ขนาดใหญ่ที่สามารถบรรทุกได้ถึง 210,00 DWT
Star Bulk ได้รับผลกระทบโดยตรงจากสงครามของรัสเซียในยูเครน เนื่องจากเรือ 3 ลำของบริษัทติดอยู่ในท่าเรือทะเลดำของประเทศนั้น อย่างไรก็ตาม ในช่วงไตรมาสที่ XNUMX เรือสองลำนี้สามารถออกจากเขตสงครามได้ เดอะ สตาร์เฮเลน่า และ สตาร์ลอร่าเรือ Kamsarmax ขนาด 82K DWT ทั้งสองลำออกจากทะเลดำแล้ว ลำที่สาม, สตาร์พาฟลินาซึ่งเป็นเรือ Kamsarmax อีกลำ มีลูกเรือชาวยูเครนประจำการและยังคงอยู่ในยูเครน
สิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จ่ายเงินปันผล Star Bulk จบไตรมาสที่สามด้วยเงินสด 392.7 ล้านดอลลาร์ในงบดุล ทำให้บริษัทสามารถประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นสามัญที่ 1.20 ดอลลาร์ต่อหุ้น เงินปันผลจ่ายในวันที่ 29 พฤศจิกายนของปีนี้ ในอัตรารายปีที่ 4.80 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญ เงินปันผลให้ผลตอบแทนสูงถึง 26% อัตราเงินปันผลตอบแทนขนาดนี้รับประกันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง และเป็นคุณสมบัติที่น่าสนใจอย่างชัดเจนของหุ้น Star Bulk เริ่มจ่ายเงินปันผลในไตรมาส 1/21 และจ่ายทุกไตรมาสตั้งแต่นั้นมา
ในส่วนของ Deutsche Bank นักวิเคราะห์ อมิต เมห์โรทรา มองว่าการจ่ายเงินปันผลของ Star Bulk เป็นประเด็นสำคัญสำหรับนักลงทุน โดยเขียนว่า "จากการรายงานอัตรา QTD ของ SBLK เราเชื่อว่าเงินปันผลสามารถรักษาระดับได้มากกว่า $1.00 ต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่แม้ว่าอัตราจะอ่อนลงก็ตาม สิ่งนี้จะทำให้เงินปันผลทั้งปี 2022 สูงกว่า 5.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น… ในปีที่เราจัดว่าเป็นค่าเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรมเทกองแห้ง”
“สิ่งนี้เน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของนโยบายการจ่ายเงินปันผล แม้ในช่วงเวลาที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ภายใต้แรงกดดัน และสนับสนุนจุดยืนเชิงบวกของเราต่อหุ้น สิ่งสำคัญที่สุดคือผลประกอบการนี้ไม่ได้เกิดจากโชคหรือโอกาส แต่เป็นผลมาจากการมีวินัยทางการเงินและการจัดสรรเงินทุนที่ดีเป็นเวลาหลายปี ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมหุ้น SBLK จึงมีผลประกอบการดีกว่าหุ้นเดินทะเลส่วนใหญ่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ในมุมมองของเรา ” นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
ทั้งหมดนี้รวมกันเป็นคะแนนซื้อหุ้นของ Mehrotra เขาให้เป้าหมายราคาหุ้นหนึ่งปีที่ 33 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวที่แข็งแกร่งที่ ~ 73% (หากต้องการดูประวัติของ Mehrotra คลิกที่นี่)
โดยรวมแล้ว Star Bulk ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์ของ Wall Street 4 รายเมื่อเร็วๆ นี้ และคำวิจารณ์ของพวกเขาก็เป็นไปในเชิงบวกอย่างเป็นเอกฉันท์ สำหรับการให้คะแนนฉันทามติให้ซื้อหุ้นตัวนี้ ด้วยราคาซื้อขายปัจจุบันที่ 19.15 ดอลลาร์ และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 29.33 ดอลลาร์ หุ้น SBLK มีโอกาสได้รับกำไรประมาณ 54% ภายในสิ้นปีหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น SBLK บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/analysts-buy-2-high-yield-152022758.html