นักวิเคราะห์ระมัดระวังก่อนรายรับไตรมาสเดือนพฤศจิกายน

ก่อนการซื้อขายในวันจันทร์ (10 ม.ค.) จะเริ่มดำเนินการอย่างแท้จริง ทิลเรย์ (TLRY) จะเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสเดือนพฤศจิกายน (F2Q22)

ก่อนการพิมพ์ Pablo Zuanic แห่ง Cantor เชื่อว่าแนวโน้มไม่ได้เอียงไปในทางที่โปรดปรานของ LP ของแคนาดา “เว้นแต่บริษัทจะออกความเห็นเชิงบวก เราคาดว่าหุ้นจะเผชิญกับแรงกดดันจากการพิมพ์ไตรมาสเดือนพฤศจิกายน” นักวิเคราะห์เตือนล่วงหน้า

ในขณะที่ Zuanic ตั้งข้อสังเกตว่ากัญชาทำยอดขายได้น้อยกว่าครึ่งหนึ่งของบริษัท (ในไตรมาสเดือนสิงหาคม คิดเป็น 42% ของรอบทั้งหมด) เขากลับไม่ใส่ใจกับตัวชี้วัดขององค์ประกอบที่ไม่ใช่กัญชา เช่น CC Pharma, คราฟต์เบียร์ อาหารกัญชง – เลือกที่จะวัดสุขภาพของบริษัทผ่านปริซึมของธุรกิจกัญชา

และจากข้อมูลของ Hifyre การกระทำระดับบนไม่ได้ยอดเยี่ยมขนาดนั้น ในไตรมาสเดือนพฤศจิกายน ยอดขายด้านสันทนาการลดลงต่อเนื่องถึง 16% แม้ว่าตลาดโดยรวมจะเติบโตถึง 5%

แนวโน้มในเดือนธันวาคมก็ไม่ค่อยสดใสเช่นกัน โดยข้อมูลของ Hifyre แสดงให้เห็นว่ายอดขายลดลง 3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เนื่องจากตลาดมีการเติบโต 8%

ในขณะที่ Zuanic ยอมรับว่าในเดือนธันวาคม Tilray ยังคงครองตำแหน่งอันดับ 1 ในประวัติศาสตร์ แต่ก็อ้างว่ามีส่วนแบ่งเพียง 10.8% โดยตัวเลขนั้นลดลง 8 จุดเมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม Zuanic สังเกตว่าส่วนแบ่งของ TLRY อาจสูงกว่าเนื่องจาก Hifyre “มักจะประเมินความเสี่ยงของ Quebeq ต่ำไป ซึ่งเราเข้าใจว่า TLRY นั้นถูกทำดัชนีมากเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งส่วนใหญ่เช่น HEXO”

สำหรับตัวชี้วัดอื่นๆ Zuanic คาดว่าแนวโน้มการส่งออกจะยังคง "มีเสถียรภาพ" แม้ว่าเขาจะกังวลว่าจาก "การชะลอการดำเนินงานและภาวะเงินฝืดของราคาอย่างต่อเนื่อง" อัตรากำไรขั้นต้นของกัญชาอาจลดลงจาก 43% ของไตรมาสเดือนสิงหาคม

ในกรณีที่ตัวเลขพาดหัวข่าว (ซึ่ง Zuanic เรียกว่า "มีความเกี่ยวข้องน้อยกว่า") เขาคาดการณ์ยอดขายรวม 163 ล้านดอลลาร์และ EBITDA ทั้งหมด 10 ล้านดอลลาร์เทียบกับการคาดการณ์ของ Street ที่ 174 ล้านดอลลาร์และ 14 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ

โดยรวมแล้ว Zuanic เชื่อว่าธุรกิจกัญชาของ Tilray ในปัจจุบันมีมูลค่า “สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มเพื่อน” และด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์จึงให้คะแนน TLRY ว่าเป็นกลาง (เช่น ถือครอง) ในขณะที่ราคาเป้าหมายจะลดลงจาก 11.80 ดอลลาร์เป็น 7.40 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ยังมี upside อยู่ที่ 15% จากระดับปัจจุบัน (เพื่อดูประวัติของ Zuanic, คลิกที่นี่)

เรื่องราวดำเนินต่อไป

การให้คะแนนอย่างชาญฉลาด เพื่อนร่วมงานของ Zuanic เห็นด้วย ยกเว้น 1 ซื้อและขาย แต่ละคนทั้ง 5 คนบอกว่าถือ ส่งผลให้ได้รับคะแนนฉันทามติถือ อย่างไรก็ตาม เป้าหมายเฉลี่ยยังคงเป็นตลาดกระทิง ที่ 10.52 ดอลลาร์ นักลงทุนสามารถเห็นผลตอบแทน 64% ในช่วงระยะเวลาหนึ่งปี (ดูการพยากรณ์หุ้น Tilray บน TipRanks)

หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์ที่การประเมินมูลค่าที่น่าสนใจแวะไปที่ 'Best Stocks to Buy ของ TipRanks ซึ่งเป็นเครื่องมือที่เปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ