การลงทุนใน REIT นี้เมื่อ 5 ปีที่แล้วจะจ่ายเงินปันผล 38% ในวันนี้

เมื่อนักลงทุนที่มีรายได้ซื้อทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) สิ่งหนึ่งที่พวกเขาหวังคือหุ้นจะทำงานได้ดีพอที่บริษัทจะเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเมื่อหลายปีผ่านไป ทำให้ผลตอบแทนประจำปีของนักลงทุนเพิ่มขึ้น

โดยปกติแล้ว การขึ้นเงินปันผลจะอยู่ที่ 3 ถึง 5 เซนต์ต่อปี และนักลงทุนก็มีความสุขหากได้รับสิ่งนั้นอย่างสม่ำเสมอ ตัวอย่างเช่น เงินปันผล 1 ดอลลาร์สำหรับหุ้น 25 ดอลลาร์ที่เพิ่มเงินปันผล 5 เซนต์ต่อปีสามารถเปลี่ยนอัตราผลตอบแทน 4% เป็นอัตราผลตอบแทน 5% ในเวลาประมาณห้าปี

แต่จะเป็นอย่างไรหากในปี 2017 คุณได้ยินมาว่าคุณสามารถซื้อ REIT ที่ภายใน 38 ปีจะให้ผลตอบแทน XNUMX% จากราคาซื้อของคุณ เป็นไปได้ว่าคุณจะคิดว่าในที่สุดหุ้นจะกลายเป็นกับดักผลตอบแทนขนาดมหึมาซึ่งราคาจะพังทลายลงมาเป็นหุ้นที่มีเศษสตางค์ แต่นั่นไม่เป็นเช่นนั้น

พบ นวัตกรรม คุณสมบัติอุตสาหกรรม Inc. (NYSE: IIRP) ซึ่งเป็น REIT ที่มีความเชี่ยวชาญเฉพาะในเมืองซานดิเอโก รัฐแคลิฟอร์เนีย ก่อตั้งขึ้นในปี 2016 การซื้อ เช่า และให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ในอุตสาหกรรมที่เป็นนวัตกรรมใหม่แก่บริษัทกัญชา ในเว็บไซต์ของบริษัท Innovative Industrial Properties เรียกตัวเองว่า “ผู้ให้บริการชั้นนำด้านเงินทุนอสังหาริมทรัพย์สำหรับอุตสาหกรรมกัญชาที่มีการควบคุม”

ณ วันที่ 30 กันยายน ทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมที่เป็นนวัตกรรมมีพอร์ตโฟลิโอให้เช่า 8.7 ล้านตารางฟุตในทรัพย์สิน 109 แห่งใน 19 รัฐ อยู่ระหว่างการก่อสร้างอีก XNUMX แห่ง

ทรัพย์สินทั้งหมดของ Innovative Industrial เป็นแบบเช่าสุทธิสามเท่า หมายความว่าผู้เช่าต้องจ่ายภาษี ประกันภัย และค่าบำรุงรักษา ระยะเวลาเช่าเฉลี่ย 15.5 ปี และแม้ว่าจะเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมกัญชา แต่ก็ยังค่อนข้างหลากหลายเนื่องจากไม่มีผู้เช่ารายใดที่เป็นตัวแทนมากกว่า 14% ของพอร์ตทั้งหมด และไม่มีรัฐใดที่เป็นตัวแทนมากกว่า 17% ของพอร์ตทั้งหมด

เมื่อต้นเดือนธันวาคม 2017 ทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมที่เป็นนวัตกรรมมีราคาอยู่ที่ $18.90 และจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสที่ 25 เซนต์ต่อหุ้น คิดเป็นเงินปันผลประจำปี 5.2%

ปัจจุบันทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมที่เป็นนวัตกรรมมีมูลค่ามากกว่า $114 โดยมีเงินปันผลประจำไตรมาสที่ $1.80 หรือ $7.20 ต่อปี อัตราผลตอบแทนจากการซื้อหุ้นเดิมที่ 18.90 ดอลลาร์ตอนนี้อยู่ที่ 38% ไม่มีการแบ่งย้อนกลับได้เพิ่มราคาหุ้นเกินจริง แล้วผลผลิตมหัศจรรย์นี้เกิดขึ้นได้อย่างไร?

เรื่องราวดำเนินต่อไป

มันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับการเติบโตของรายได้และรายได้ ในปี 2017 ทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมที่เป็นนวัตกรรมมีรายได้ในไตรมาสที่สี่เพียง 2.28 ล้านดอลลาร์ เงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) อยู่ที่ 18 เซนต์ต่อหุ้น แต่ในแต่ละปีหลังจากนั้น Innovative Industrial Properties ได้ทวีคูณรายได้และ FFO ดังนั้นราคาหุ้นจึงเพิ่มขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นเหล่านั้น แผนภูมิต่อไปนี้แสดงการเติบโตที่โดดเด่นของทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมเชิงนวัตกรรมในไตรมาสที่สี่ของแต่ละปีตั้งแต่ปี 2017 ยกเว้นปี 2022 ซึ่งมีรายงานเพียงสามไตรมาสเท่านั้น:

แม้ว่าหุ้นกัญชาที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดจะทำผลงานได้ไม่ดีตั้งแต่ปี 2017 ในฐานะเจ้าของที่ดิน แต่ทรัพย์สินทางอุตสาหกรรมที่เป็นนวัตกรรมมีผลตอบแทนรวม 622% ในช่วงเวลานั้นโดยไม่มีการจ่ายเงินปันผลและ 642% เมื่อนำเงินปันผลไปลงทุนใหม่

ดังนั้นการเติบโตของเงินปันผลจำนวนมากนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่? หาก FFO ยังคงเพิ่มขึ้น นั่นก็สามารถสร้างเงินปันผลที่สูงขึ้นต่อไปได้ แต่อาจเกิดจุดสูงสุดของเงินปันผล เนื่องจากอัตราการจ่ายเงินปันผลต่อ FFO อยู่ที่ 93%

ราคาหุ้นซึ่งสูงถึง 274 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2021 ได้ลดลงประมาณ 58% แม้ว่ารายได้และ FFO จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นั่นทำให้คุณสมบัติทางอุตสาหกรรมที่เป็นนวัตกรรมเป็น REIT ที่สามารถสร้างผลตอบแทนโดยรวมที่แข็งแกร่งต่อไปในอนาคต

รายงาน REIT รายสัปดาห์: REITs เป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่เข้าใจผิดมากที่สุด ทำให้ยากสำหรับนักลงทุนที่จะมองเห็นโอกาสที่เหลือเชื่อจนกว่าจะสายเกินไป ทีมวิจัยอสังหาริมทรัพย์ภายในบริษัทของ Benzinga ทำงานอย่างหนักเพื่อระบุโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในตลาดปัจจุบัน ซึ่งคุณสามารถเข้าถึงได้ฟรีโดยการลงทะเบียน รายงาน REIT รายสัปดาห์ของ Benzinga

ล่าสุดเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์จาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.