งบกำไรขาดทุนและแบไต๋งบดุล

เมื่อพูดถึงรถยนต์ไฟฟ้า เทสลาเป็นหัวหน้ากลุ่ม ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ผู้ผลิตรถยนต์รายอื่นๆ ได้เข้าสู่พื้นที่ EV โดยหวังว่าจะได้รับผลกำไรจากอุตสาหกรรมนี้ และหลายๆ บริษัทก็มี ด้วยการแข่งขันที่หลั่งไหลเข้ามานี้ นักวิเคราะห์ได้คาดการณ์ถึงการล่มสลายของ Tesla ในตลาด EV อย่างไรก็ตาม คำทำนายเหล่านี้ยังไม่เป็นจริง

คู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของ Tesla ที่กำลังสร้างกระแสในตอนนี้คือ Rivian นักลงทุนชอบหุ้นนี้มาก แต่ก็ยังพยายามเพิ่มกำลังการผลิตและยังไม่ได้สร้างผลกำไรเป็นธุรกิจขนาดเล็ก แต่นี่หมายความว่าคุณควรหลีกเลี่ยงหุ้น Rivian หรือไม่?

นี่คือการเปรียบเทียบแบบตัวต่อตัวของทั้งสองบริษัทเพื่อช่วยให้เข้าใจมากขึ้นว่าควรลงทุนเงินของคุณที่ไหน

รายงานรายได้ล่าสุดของ Rivian

Rivian (RIVN) ผู้ผลิตรถกระบะไฟฟ้า เปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 2 ที่รอคอยอย่างใจจดใจจ่อ

ยอดคงค้างของการจองโมเดล R1 สุทธิมีลูกค้าประมาณ 98,000 คันทั่วทั้งสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ณ วันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2022 อัตราการสั่งซื้อใหม่เฉลี่ยต่อวันในไตรมาสที่สองของปี พ.ศ. 2022 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงแรก

คำสั่งซื้อรถยนต์ขับเคลื่อนไฟฟ้า (EDV) ครั้งแรกของ Amazon จาก Rivian คือ 100,000 คัน Amazon ประกาศขยาย EDV ตามสั่งไปยังเมืองต่างๆ ทั่วประเทศในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2022 การทำงานร่วมกันของ Rivian มีความสำคัญต่อเป้าหมายของ Amazon ในการบรรลุการปล่อยคาร์บอนเป็นศูนย์ภายในปี 2040

นอกจากนี้ Rivian ยังสามารถปรับปรุงลักษณะและเลย์เอาต์ของ EDV ได้อย่างสมบูรณ์แบบด้วยความร่วมมือด้านการพัฒนาที่แน่นแฟ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับ Amazon และตัวขับเคลื่อนการจัดส่ง Rivian ได้ปรับปรุงคุณสมบัติเหล่านี้ให้สมบูรณ์แบบในระหว่างการทดสอบการใช้งานที่หลากหลายซึ่งเริ่มต้นในต้นปี 2021

จำนวนรถยนต์ Rivian ทั้งหมดที่ผลิตในปี 2022 อยู่ที่ประมาณ 8,000 คัน ณ สิ้นไตรมาสที่สอง นอกจากนี้ Rivian ยังได้ย้ำว่าบริษัทกำลังดำเนินการเพื่อให้เป็นไปตามประมาณการการผลิตในปี 2022 ที่ 25,000 หน่วยสุทธิที่ผลิตได้

ยอดขายในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 364 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Rivian ไม่คาดว่าจะทำกำไรได้ในไตรมาสที่สองของปี 2022 และเปิดเผยการขาดดุลที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.62 ดอลลาร์ต่อหุ้น Rivian สิ้นสุดไตรมาสที่สองของปี 2022 ด้วยเงินสดมากกว่า 15.4 พันล้านดอลลาร์ รายการเทียบเท่าเงินสด และเงินสดที่ถูกจำกัด

การครอบงำของ Tesla Powerhouse EV

ด้วยการเน้นที่การแก้ปัญหาด้านพลังงานที่ยั่งยืน Tesla เป็นบริษัท EV ที่ใหญ่ที่สุดในโลก Elon Musk เป็นผู้ก่อตั้ง Tesla ซึ่งก่อตั้งบริษัทขึ้นในปี 2003 ผู้ผลิตทุกรายตั้งเป้าไปที่ Tesla ในอุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลยที่ Tesla ได้เติบโตอย่างรวดเร็วในฐานะเด็กโปสเตอร์สำหรับการผลิตกระแสไฟฟ้า

นักวิเคราะห์ได้โต้แย้งก่อนหน้านี้ว่าผู้ผลิตรถยนต์รายเดิมจะเข้ายึดส่วนแบ่งตลาด EV ของเทสลาในไม่ช้านี้ และลดอำนาจสูงสุดของโลกลง เป็นเวลาหลายปีที่เทสลาครองอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าในสหรัฐอเมริกา นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการครอบงำตลาดของเทสลาจะลดลงเมื่อคู่แข่ง EV รายใหม่เข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ

ในขณะนี้ ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าของสหรัฐฯ ยังคงพึ่งพาเทสลาอย่างหนัก อัตราการสั่งซื้อของผู้ผลิตรถยนต์เพิ่มขึ้นอย่างมากในหลายภูมิภาคของสหรัฐอเมริกาเนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา เป็นผลให้เทสลาเพิ่มกำลังการผลิตที่โรงงานในเมืองฟรีมอนต์และเปิดดำเนินการที่โรงงาน Gigafactory ในเท็กซัส แม้ว่าส่วนหนึ่งของการผลิตพิเศษจะเป็นการส่งออก แต่เทสลายังคงคาดว่าการขยายตัวในสหรัฐอเมริกา

ตัวเลขการลงทะเบียนใหม่เปิดเผยเพิ่มเติมว่าเทสลายังคงครองตลาดรถยนต์ไฟฟ้าของสหรัฐต่อไปด้วยอัตรากำไรที่กว้าง ในไตรมาสแรกของปี 2022 เทสลาขายรถยนต์ได้ประมาณ 564,000 คัน ในขณะที่ในไตรมาสที่สองนั้นขายได้ประมาณ 254,695 คัน แซงหน้าคู่แข่งอย่างริเวียนอย่างมากมาย

Tesla vs. Rivian: แนวโน้มการขายและรายได้

Rivian

Rivian สร้างรถยนต์ได้ 4,401 คันและส่งมอบได้ 4,467 คันในช่วงไตรมาสที่สองของปี 2022 โดยมีรายได้ 364 ล้านดอลลาร์จากการขาย ในไตรมาสที่ 2 Rivian ยังสร้างกำไรขั้นต้นติดลบ 704 ล้านดอลลาร์เนื่องจากค่าแรงและค่าโสหุ้ยที่สูง ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เกิดขึ้นเนื่องจาก Rivian ทำให้ยานพาหนะในระดับต่ำในสายการผลิตซึ่งหมายถึงปริมาณที่มากขึ้น

ไดนามิกนี้จะยังคงอยู่ในระยะสั้น ตามที่เราได้เห็นก่อนหน้านี้ บริษัทคาดว่าจะแข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากระดับการผลิตเพิ่มขึ้นเร็วกว่าแรงงานในอนาคตและราคาค่าโสหุ้ยที่สูงขึ้น

การเพิ่มขึ้นของค่าโสหุ้ยและค่าแรงทำให้กำไรขั้นต้นลดลง 301 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2022 Rivian คาดว่าองค์ประกอบเหล่านี้จะยังคงส่งผลกระทบในทางลบต่อผลการดำเนินงาน

ตลอดทั้งไตรมาส แรงกดดันด้านเงินเฟ้อส่งผลต่อต้นทุนวัตถุดิบของธุรกิจ ซึ่งบริษัทเชื่อว่าจะได้รับผลกระทบต่อไป ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดในช่วงครึ่งหลังของปี 2022 เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นจาก 580 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

นอกจากนี้ ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2022 Rivian บันทึกค่าชดเชยที่ไม่ใช่เงินสดจำนวน 229 ล้านดอลลาร์ และค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย 34 ล้านดอลลาร์ในค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

โดยรวมแล้ว การลงทุนในด้านบุคลากร อุปกรณ์ และยานพาหนะคิดเป็นส่วนใหญ่ของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบปีต่อปีของ Rivian ในไตรมาสที่สองของปี 2022 ค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาในไตรมาสที่สองของปี 2022 มีจำนวนทั้งสิ้น 543 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น จาก 394 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

จากต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้นเหล่านี้ การสูญเสียทั้งหมดของ Rivians ในไตรมาสที่ 2 อยู่ที่กว่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 580 ล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

เทสลา

ในไตรมาสที่สองของปี 2022 เทสลามีรายได้สุทธิ 2.3 พันล้านดอลลาร์จากรายได้สุทธิแบบ GAAP และ 2.6 พันล้านดอลลาร์ในรายรับสุทธิแบบ non-GAAP บริษัทยังได้เห็นความสำเร็จอันน่าตื่นเต้นของโรงงานแห่งใหม่บางแห่งอีกด้วย

Gigafactory Berlin-Brandenburg บรรลุความสำเร็จครั้งสำคัญด้วยการผลิตรถยนต์มากกว่า 1,000 คันในสัปดาห์เดียว ในขณะที่ยังคงรักษากำไรขั้นต้นที่เป็นบวกไว้ได้ในช่วงไตรมาสดังกล่าว เทสลาได้ส่งมอบรถยนต์คันแรกที่ติดตั้งเซลล์ 4680 เซลล์และแบตเตอรี่แบบชาร์จไฟแบบโครงสร้างได้ให้กับลูกค้าในสหรัฐอเมริกาจากโรงงานในเมืองออสติน

เพื่อเพิ่มผลผลิตให้สูงสุด เทสลายังคงลงทุนในการเพิ่มกำลังการผลิตของโรงงาน ภาคพลังงานของบริษัทก็มีความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่ 2 ด้วยปริมาณที่เพิ่มขึ้นและเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยที่เหนือกว่าซึ่งนำไปสู่ผลกำไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ ความต้องการของผู้บริโภคสำหรับรายการจัดเก็บของเทสลายังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าอัตราการผลิต

ในไตรมาสที่สอง ยอดขายรวมของบริษัทเพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบเป็นรายปีสู่ระดับ 16.9 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากการดำเนินงานของเทสลาเพิ่มขึ้นทุกปีเป็นเกือบ 2.5 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ส่งผลให้อัตรากำไรจากการดำเนินงานอยู่ที่ 14.6%

การเปรียบเทียบงบดุล Rivian และ Tesla

สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดของ Rivian มีมูลค่าประมาณ 15.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2022 ในขณะที่สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนรวมอยู่ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่ 2 หนี้สินหมุนเวียนทั้งหมดของ Rivian อยู่ที่ 1.7 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่หนี้สินไม่หมุนเวียนรวมอยู่ที่ 1.4 พันล้านดอลลาร์ ทุนทั้งหมดของนักลงทุนอยู่ที่ 1.6 พันล้านดอลลาร์

ในทางกลับกัน เงินสดปลายไตรมาสของเทสลา รายการเทียบเท่าเงินสด และหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่ค่อนข้างสั้น เพิ่มขึ้น 902 ล้านดอลลาร์ตามลำดับเป็น 18.9 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับแรงหนุนหลักจากกระแสเงินสดอิสระจำนวน 621 ล้านดอลลาร์ หักล้างเล็กน้อยจากการชำระคืนเงินกู้จำนวน 402 ล้านดอลลาร์

ในไตรมาสที่ 2 Tesla ได้แปลงธุรกรรม Bitcoin ประมาณ 75% เป็นเงินสดคำสั่ง Conversion เพิ่ม 936 ล้านดอลลาร์ในงบดุลในไตรมาสที่สอง

นักวิเคราะห์คาดการณ์

Rivian Automotive Inc. มีเป้าหมายราคาเป็นเอกฉันท์ที่ 50 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่าประมาณ 83 ดอลลาร์ และประมาณการต่ำที่ 27 ดอลลาร์ จากข้อมูลของนักวิเคราะห์ 15 คนซึ่งให้ราคาประมาณ 12 เดือน ค่ามัธยฐานเพิ่มขึ้น +53.61% จากราคาก่อนหน้าที่ 32.55 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ 36 คนซึ่งให้ราคาประมาณการ 12 เดือนสำหรับเทสลามีเป้าหมายฉันทามติที่ 1,000 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่าสูงถึง 1,580 ดอลลาร์และประมาณการต่ำที่ 250 ดอลลาร์ ประมาณการฉันทามติสะท้อนการเพิ่มขึ้น +12.36% จากราคาก่อนหน้าที่ 890 ดอลลาร์

บรรทัดล่างสุดของ Rivian และ Tesla

ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ทางการเงิน 42 คนที่สำรวจความคิดเห็นคือการซื้อหุ้นของเทสลา บริษัทยังคงอันดับซื้อที่มั่นคงเนื่องจากผลการดำเนินงานที่โดดเด่นของเทสลาในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 เมื่อบรรลุยอดขายและกำไรสุทธิที่สูงขึ้น

ในทางกลับกัน Rivian รายงานผลขาดทุนสุทธิ 1.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2022 เพิ่มขึ้นจากขาดทุน 580 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว การสูญเสียที่สำคัญเหล่านี้ในไตรมาสที่ 2 ส่วนใหญ่เกิดจากต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น

สรุปได้ว่า Rivian เป็นที่ที่เทสลาเคยอยู่เมื่อห้าถึงสิบปีที่แล้ว แต่เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่าความสามารถในการทำกำไรและราคาหุ้นในอนาคตของ Rivian จะมีผลการดำเนินงานที่คล้ายคลึงกับเทสลาหรือไม่

เพื่อทำกำไรจากหุ้น Rivian, Tesla และรถยนต์ไฟฟ้า AI เป็นเทคโนโลยีที่เลือกใช้ และ Q.ai นำการคาดเดาออกจากการลงทุน

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $50 ในบัญชีของคุณ