การเล่น S&P 500 ที่ดุดัน: เล่นได้นานด้วยค่าใช้จ่ายที่ไม่ต้องควักกระเป๋าเพียงเล็กน้อย

E-mini S&P 500 ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและดูเหมือนจะคงที่ ถึงอย่างไรก็ตาม สัปดาห์ที่หินสำหรับดัชนีหุ้นแนวโน้มโดยรวมยังคงสูงขึ้น (เส้นแนวโน้มรายวันชี้ขึ้นและแนวรับเส้นแนวโน้มยังคงอยู่)

แน่นอนว่าการเล่าเรื่องของสื่ออย่างล้นหลามเป็นหนึ่งในภาวะตลาดขาลงสำหรับหุ้น แต่ด้วยกระแสเงินสดจำนวนมากที่มองหาสถานที่ที่จะไป และผู้คนจำนวนมากวางตำแหน่งสำหรับหุ้นที่ต่ำกว่า การค้าขายที่เจ็บปวดจึงมีแนวโน้มสูงขึ้น (ตลาดมีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดจำนวนมากที่สุดของ ความเจ็บปวดให้กับผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่)

ที่กล่าวว่า เราตระหนักดีว่าตลาดมีความยุ่งยากใกล้กับระดับจุดเปลี่ยนทางเทคนิคที่สำคัญ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเว้นที่ว่างไว้สำหรับข้อผิดพลาด วิธีหนึ่งในการ “เข้าซื้อระยะยาว” ตลาดด้วยค่าใช้จ่ายที่ไม่ต้องควักกระเป๋าเพียงเล็กน้อยและความเสี่ยงที่อยู่ใต้ระดับแนวรับที่ห่างไกลคือการแพร่กระจายของขาขึ้นด้วยขาที่เปลือยเปล่า กลยุทธ์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เงินของตลาดเพื่อจ่ายสำหรับตัวเลือกการโทรระยะยาว แต่ความเสี่ยงนั้นไม่มีขีดจำกัด

เราชอบใช้สามตัวเลือกของสัปดาห์เดือนเมษายนและต้องการสร้างสเปรดเพื่อสนับสนุนการสะสมของพรีเมียมซึ่งตรงข้ามกับศักยภาพในการทำกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราชอบซื้อสาย April E-mini S&P 500 4100 ขายสาย 4200 และขายสาย 3775 ความเสี่ยงเมื่อหมดอายุจะต่ำกว่า 3775 ซึ่งจงใจให้ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของการแกว่งครั้งสุดท้าย และอาจไม่ใช่ตำแหน่งที่ไม่ดีในการรับอนาคตระยะยาวหากมันมาถึงตัวเลือกที่ถูกกำหนด

ดังนั้น หากแนวโน้มขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่ การค้านี้น่าจะดำเนินการได้ค่อนข้างดี

หาก S&P ของ E-mini เดือนมิถุนายนอยู่ระหว่าง 3775 ถึง 4100 เมื่อหมดอายุ การเทรดจะเก็บเบี้ยประกันภัย (ประมาณ $700) แต่ผลกำไรจะเพิ่มขึ้นระหว่าง 4100 และ 4200 โดยกรณีที่ดีที่สุดคือ E-mini เดือนมิถุนายนจะสูงกว่า 4200 เมื่อหมดอายุ หากถือจนจบ กำไรจะอยู่ที่ประมาณ 5,700 ดอลลาร์

ที่มาแผนภูมิ: QST

กลยุทธ์ทางเลือก

การแพร่กระจายนี้สามารถทำได้ด้วยตัวเลือก micro E-mini S&P 500; สิ่งนี้จะลดความเสี่ยง ส่วนต่าง และความเครียดลงเหลือ 1 ใน 10 ของขนาด

ในทำนองเดียวกัน ผู้ที่มองหาความเรียบง่ายอาจพิจารณาเพียงแค่ทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า micro E-mini ที่ $5 ต่อจุดและมูลค่าสัญญาประมาณ $20,000 ความเสี่ยงนั้นค่อนข้างจัดการได้สำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่โดยไม่คำนึงถึงขนาดบัญชี

*แนวคิดการค้าเชิงรุก: Bull Call แพร่กระจายด้วยขาเปล่าในเดือนเมษายน E-mini S&P 500

— ซื้อ April ES 4100 Call

— ขาย April ES 4200 Call

— ขาย April ES 3775 Put

เบี้ยประกันรวม = ประมาณ 14.00 เซ็นต์หรือ 700 ดอลลาร์ลบค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

ตัวเลือกเหล่านี้จะหมดอายุในวันที่ 21 เมษายน โดยอีก 55 วันจะหมดอายุ

Margin = $ 7,250

ความเสี่ยง = ไม่จำกัด ต่ำกว่า 3775

กำไรสูงสุด = 5,700 ดอลลาร์ ก่อนพิจารณาต้นทุนการทำธุรกรรม หาก E-mini S&P 500 ประจำเดือนมิถุนายน สูงกว่า 4200 เมื่อหมดอายุ

*มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนในการซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่น ไม่มีการรับประกันในการเก็งกำไร คนส่วนใหญ่สูญเสียเงินจากการซื้อขายสินค้า ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต