ชาวอเมริกันกำลังเพิ่มอัตราเงินเฟ้อให้กับบัตรเครดิต ผลการศึกษาของเฟดแสดงให้เห็น

ชาวอเมริกันกำลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อโดยหันไปใช้เครดิต

พวกเขาไม่เพียงแค่เพิ่มยอดเงินคงเหลือในบัตรเครดิตของพวกเขาเท่านั้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงเกินจริงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อกระเป๋าเงินในครัวเรือน การศึกษาที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารโดย Federal Reserve Bank of New York's Center for Microeconomic Data แสดงให้เห็นว่ายอดคงเหลือในบัตรเครดิตเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี นั่นคือการก้าวกระโดดครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 20 ปี นับตั้งแต่ปี 2002

หนี้บัตรเครดิตอยู่ที่ 890 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่สอง ตามรายงานรายไตรมาสเกี่ยวกับหนี้ครัวเรือนและสินเชื่อ แม้ว่ายอดบัตรเครดิตโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาสที่สอง แต่การเพิ่มขึ้น 46 พันล้านดอลลาร์ทำให้ไตรมาสที่สองเป็นหนึ่งในการกระโดดสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่ปี 1999 ครั้งล่าสุดที่ยอดคงเหลือในบัตรเครดิตทั้งหมดสูงเช่นนี้คือไตรมาสแรกของปี 2020

“คนอเมริกันกำลังยืมเงินมากขึ้น แต่ส่วนใหญ่ของการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นนั้นมาจากราคาที่สูงขึ้น” นักวิจัยจาก Fed แห่งนิวยอร์กเขียนเมื่อวันอังคาร นักวิจัยตั้งข้อสังเกตว่ายอดคงเหลือไม่เพียง แต่เพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่จำนวนบัตรเครดิตใหม่ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com

สินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อรถยนต์ บัตรขายปลีก และสินเชื่อผู้บริโภคอื่นๆ ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน โดยรวมแล้ว หนี้นอกที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 103 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดที่บันทึกโดยเฟดนิวยอร์กนับตั้งแต่ปี 2016

โดยรวมแล้ว หนี้ครัวเรือนทั้งหมดของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้น 2% เป็น 16.15 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงไตรมาสที่สอง ตามรายงานของเฟดนิวยอร์ก นั่นทำให้ยอดดุลเพิ่มขึ้นประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับช่วงสิ้นปี 2019 ก่อนการระบาดของโรคระบาด

Joelle Scally ผู้ดูแลศูนย์ข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาคของ New York Fed ระบุว่าในไตรมาสที่สองของปี 2022 พบว่ายอดสินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อรถยนต์ และบัตรเครดิตเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยได้แรงหนุนส่วนหนึ่งจากราคาที่สูงขึ้น “ในขณะที่งบดุลของครัวเรือนโดยรวมดูเหมือนจะอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่ง เราเห็นการผิดนัดชำระที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้กู้ซับไพรม์และผู้มีรายได้ต่ำด้วยอัตราที่ใกล้ถึงระดับก่อนเกิดโรคระบาด”

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ไม่น่าแปลกใจเลยที่คนอเมริกันกำลังสะสมหนี้จากภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งกระทบ 9.1% ในเดือนมิถุนายน—หรือ ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ย. สัปดาห์ที่แล้วเฟดปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงอีก 0.75% ในความพยายามที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงในปัจจุบัน แต่นั่นก็หมายความว่าผู้ที่มีหนี้มีแนวโน้มที่จะจ่ายมากขึ้น

ลมปะทะทางเศรษฐกิจเหล่านั้นกำลังกระทบกระเทือนคนอเมริกันที่อายุน้อยกว่าและมีรายได้ต่ำกว่าอย่างหนัก ยอดคงเหลือในบัตรเครดิตของ Gen Z (ผู้ที่มีอายุต่ำกว่า 25 ปี) เพิ่มขึ้น 30% ในช่วงไตรมาสที่สอง ตามข้อมูล VantageScore ที่รายงานโดย Reuters. ผู้ที่มีเครดิตต่ำก็มีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการใช้เครดิต โดยมียอดคงเหลือเพิ่มขึ้น 25% สำหรับผู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำกว่า 660 (ถือว่าคะแนนเครดิต "ยุติธรรม" และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย)

จนถึงขณะนี้ มีชาวอเมริกันจำนวนไม่มากที่ผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นนั้น เฟดนิวยอร์กระบุว่า การกระทำผิดเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยสำหรับหนี้ครัวเรือนในช่วงไตรมาสที่สองและยังคงอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์

ไม่น่าแปลกใจเลยที่สุขภาพทางการเงินที่ค่อนข้างแข็งแกร่งของชาวอเมริกัน ใช่ หลายคนกำลังต่อสู้กับเงินเฟ้อในอดีตและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่โดยทั่วไปแล้วผู้บริโภคจะไม่ผิดนัดกับสินเชื่อเพราะสิ่งต่าง ๆ มีราคาแพงกว่า Richard Ramsden หัวหน้ากลุ่มการเงินในการวิจัยการลงทุนระดับโลกของ Goldman Sachs กล่าว

โดยปกติ ราคาที่สูงขึ้นหมายความว่าผู้บริโภคเริ่มเปลี่ยนแปลงสิ่งที่พวกเขาซื้อ โดยเปลี่ยนจากของที่ "น่ามี" ไปเป็นพื้นฐาน "ต้องมี" Ramsden กล่าว “โดยปกติผู้บริโภคผิดนัดเมื่อตกงานและไม่สามารถจ้างงานใหม่ได้ และแน่นอนว่าขณะนี้ เรามีตลาดแรงงานที่คับแคบมาก” Ramsden กล่าว

“เพื่อให้เราเห็นการผิดนัดของผู้บริโภคในวงกว้าง คุณจะต้องเห็นการว่างงานเพิ่มขึ้น และคุณจำเป็นต้องเห็นตลาดแรงงานอ่อนแอลงอย่างมาก และนั่นไม่ใช่สิ่งที่เราคาดหวังอย่างน้อยก็จะเกิดขึ้นเหนือความสมดุลของ ในปีนี้” แรมส์เดนกล่าว

เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com