AMD ติดตามชัยชนะของ Nvidia ในเกม AI Frenzy ของ Wall Street

(บลูมเบิร์ก) — ประสิทธิภาพราคาหุ้นที่โดดเด่นของ Advanced Micro Devices Inc. ในปีนี้ สะท้อนถึงตำแหน่งของบริษัทในสายตาของนักลงทุนที่มองหาการซื้อขายด้วยปัญญาประดิษฐ์: แผนสำรองที่ดีที่สุด

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

การพุ่งขึ้น 87% ของหุ้นจะทำให้เป็นหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในดัชนี Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index หากไม่ใช่เพราะกำไรจากคู่แข่งอย่าง Nvidia Corp ในชั้นบรรยากาศสตราโตสเฟียร์ Nvidia กลายเป็นผู้ผลิตชิปรายแรกที่มีมูลค่าตลาดล้านล้านดอลลาร์ในเวลาสั้น ๆ หลังจากส่งหลักฐานที่เป็นรูปธรรม ความเร่งรีบในการพัฒนาบริการ AI ใหม่กำลังแปลเป็นคำสั่งซื้อฮาร์ดแวร์ที่เพิ่มขึ้น

เอเอ็มดีได้รับการพิสูจน์ว่าเป็นผู้เล่นในการประมวลผล AI เมื่อวันอังคารที่ผู้บริหารแนะนำชิปศูนย์ข้อมูลใหม่ในงานในซานฟรานซิสโก นักลงทุนจะได้เห็นโปรเซสเซอร์ Epyc ที่มุ่งเป้าไปที่การประมวลผลแบบคลาวด์ แต่พวกเขาน่าจะมุ่งเน้นไปที่ MI300 ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งเป็นคู่แข่งกับ H100 จาก Nvidia ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของสถานะที่แข็งแกร่งของบริษัทนั้น

“กลยุทธ์ของ AMD คือการเป็นผู้ผลิตชิปศูนย์ข้อมูลแบบครบวงจร” Carl Hazeley นักวิเคราะห์อาวุโสของ Finimize Ltd. ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนของ Abrdn Plc กล่าว “สำหรับว่า AMD จะประสบความสำเร็จในการแข่งขันกับ Nvidia ได้หรือไม่นั้น โดยพื้นฐานแล้วมันขึ้นอยู่กับการรอและดู – และอาจจะซื้อทั้ง AMD และ Nvidia”

การชุมนุมของหุ้นสันนิษฐานว่า AMD พร้อมที่จะคว้าส่วนหนึ่งของสิ่งที่ Jensen Huang ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Nvidia กล่าวว่าจำเป็นต้องเปลี่ยนฮาร์ดแวร์ศูนย์ข้อมูลมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลกด้วยอุปกรณ์ที่เหมาะสมกับการประมวลผล AI

จนถึงตอนนี้ นักลงทุนได้ให้ประโยชน์จากข้อสงสัยเกี่ยวกับคะแนนดังกล่าว โดยผลักดันมูลค่าตลาดให้มีมูลค่ามากกว่า 200 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาสั้น ๆ สิ่งดึงดูดใจที่สำคัญสำหรับพวกเขาคือหุ้นมีราคาถูกกว่า Nvidia มาก โดยซื้อขายที่ 7.8 เท่าของยอดขายที่คาดการณ์ไว้ในอีก 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของคู่แข่ง 20 เท่า ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg

เรื่องราวดำเนินต่อไป

นักวิเคราะห์มีความรอบคอบมากกว่า โดยเลือกที่จะรอให้ AMD แสดงให้พวกเขาเห็นว่าจะทำเงินจากเทคโนโลยีนี้อย่างไร เป้าหมายราคารวมของพวกเขาคือ 11% ต่ำกว่าการปิดครั้งล่าสุด

สัญญาณเตือนอย่างหนึ่งจากนักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley Joseph Moore คือธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ของ AMD ยังคงซบเซา นั่นบ่งชี้ว่าบริษัทเป็นหนึ่งในกลุ่มบริษัทที่ “พอร์ตการลงทุนในปัจจุบันไม่ได้เป็นผู้ได้รับประโยชน์อย่างมีนัยยะสำคัญจากกระแส AI แม้ว่ามันจะช่วยธุรกิจบางส่วนก็ตาม” เขาเขียนไว้ในบันทึกการวิจัย

ต้องรอดูว่า AMD จะต้องส่งมอบสินค้านานแค่ไหน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทได้เข้าร่วมกับ Intel Corp. ซึ่งคิดเป็น 18% ของตลาดเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งเป็นหนึ่งในพื้นที่ที่ทำกำไรได้มากที่สุดของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ อย่างไรก็ตาม การต่อสู้กับ Nvidia เพื่อแย่งส่วนแบ่งยอดขายที่ขับเคลื่อนด้วย AI นั้นไม่ใช่เรื่องง่าย Richard Clode ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอของ Janus Henderson กล่าว

“Nvidia ทำงานได้อย่างไม่มีที่ติ ดังนั้น AMD จึงเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งกว่า Intel มาก” Clode กล่าว

แผนภูมิเทคโนโลยีประจำวัน

Microsoft Corp. ไม่พลาดการขึ้นลงของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้น 36% เป็นประวัติการณ์ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา บริษัทได้รับกำไรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากผู้ผลิตซอฟต์แวร์ Windows แข่งขันกับคู่แข่งอย่าง Alphabet Inc. เพื่อแนะนำคุณสมบัติ AI เชิงสร้างสรรค์ให้กับชุดผลิตภัณฑ์และบริการของบริษัท บริษัทกำลังยกเครื่องแอป Office ทั้งหมด ซึ่งรวมถึง Excel, PowerPoint, Outlook และ Word ด้วยเทคโนโลยี OpenAI ล่าสุด Microsoft ทำสถิติปิดที่ $343.11 ในเดือนพฤศจิกายน 2021

เรื่องราวเทคโนโลยียอดนิยม

• Bank of America Corp. กล่าวว่า ความคลั่งไคล้ AI ที่ผลักดันการไหลเข้าจำนวนมากในหุ้นเทคโนโลยีกำลังหยุดลงชั่วคราว Bank of America Corp. กล่าว กองทุนด้านเทคโนโลยีมีเงินไหลออก 1.2 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์จนถึงวันที่ 7 มิถุนายน ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบแปดสัปดาห์ ตามรายงานของธนาคารโดยอ้างข้อมูล EPFR Global

• เจเนอเรทีฟเอไอสามารถเปลี่ยนแปลงสังคมได้ แต่อคติของมนุษย์ที่เทคโนโลยีสามารถขยายได้อาจก่อผลเสียมากกว่าการทำให้เป็นแบบแผนตายตัว

• รายรับต่อเดือนของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. ลดลงอีกครั้งในเดือนพฤษภาคม หลังจากผู้บริโภคและองค์กรต่างๆ ลดการใช้จ่ายด้านอิเล็กทรอนิกส์

• Mark Zuckerberg ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Meta Platforms Inc. พยายามสร้างความมั่นใจให้กับพนักงานเกี่ยวกับกลยุทธ์ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเน้นที่ปัญญาประดิษฐ์ เพียงสองสัปดาห์หลังจากเสร็จสิ้นการปรับลดงานรอบล่าสุด

• ByteDance Ltd. กำลังทดสอบแชทบ็อตที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์ในหมู่พนักงาน โดยเข้าร่วมกลุ่มบริษัทอินเทอร์เน็ตของจีนที่เป็นคู่แข่งตั้งแต่ Alibaba Group Holding Ltd. ไปจนถึง Baidu Inc. ในการแข่งขันเพื่อสร้าง ChatGPT เวอร์ชันท้องถิ่น

• พนักงานของ Google กำลังต่อต้านคำสั่งของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่ให้พนักงานใช้เวลาอย่างน้อยสามวันต่อสัปดาห์ในสำนักงาน

– ด้วยความช่วยเหลือจาก Henry Ren

(อัปเดตเพื่อเพิ่มข้อมูลหุ้นในส่วน Tech Chart of the Day)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP