อเมซอนเทียบกับ Exxon: นี่คือผู้ชนะ (สำหรับนักลงทุน)

เมื่อถึงจุดหนึ่ง เราต้องปล่อยให้ตัวเลขพูดเพื่อตัวเอง นี่คือกล่องข้อมูลฉบับย่อของ Exxon (XOM) และ Amazon (AMZN) รายได้

2Q22 (มูลค่าเป็นล้าน)

XOM

กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี: $25,127

เฉลี่ย ทรัพย์สิน: $353,348

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เฉลี่ย: 7.11%

AMZN

EBIT: 3,317 เหรียญสหรัฐ

เฉลี่ย ทรัพย์สิน: $420,158

ROAA: 0.79%

ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้คำนวณเป็นรายปี (ฉันคิดว่าคุณสามารถคูณด้วยสี่ได้) แต่ใช่ Exxon ทำรายได้เกือบ 8 เท่าของ Amazon ในไตรมาสที่สองจากฐานสินทรัพย์ที่เล็กกว่ามาก มีอะไรจะถามอีกไหม? ตามข้อมูลของ Google Finance AMZN มีมูลค่า 1.38 ล้านล้านดอลลาร์ในขณะที่ XOM มีมูลค่า 405 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้มีความหมายอย่างไร?

ดังที่จอห์น ดอนน์กล่าวไว้อย่างโดดเด่น ไม่มีใครเป็นเกาะ คู่แข่งหลักของ Exxon คือ Chevron (CVX) ทิ้งรายงานรายไตรมาสที่น่าประทับใจยิ่งกว่าของ XOM คู่แข่งหลักของ Amazon คือ Walmart (WMT) — โปรดอย่าสับสนกับสิ่งนี้ — ซึ่งรู้สึกว่าจำเป็นต้องออกคำเตือนเกี่ยวกับผลกำไรที่โหดร้ายน้อยกว่าหนึ่งสัปดาห์ก่อนสิ้นสุดไตรมาส ดังนั้น "คอมพ์" จึงมีความสำคัญ และคอมพ์ภาคพลังงานกำลังบิน และคอมพ์ค้าปลีกในสหรัฐฯ กำลังจะตาย

แค่นั้นเอง ไล่ระดับ.

As ฉันพูดถึงวันพฤหัสบดี บริษัทของฉัน กำลังฝึก ESG รูปแบบใหม่: เราลงทุนในพลังงาน การขาดแคลน (สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการขาดดุลทั่วโลก) และเราหลีกเลี่ยงขยะ อี เอส จี

แอปเปิ้ลAAPL) และอเมซอนไม่ใช่ขยะ และฉันไม่ได้แค่บอกว่าเพราะหุ้นพุ่งขึ้นในเช้าวันศุกร์นี้ แต่พวกเขาทั้งคู่ต่างก็เผชิญกับการซื้อตามดุลยพินิจของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ฉันไม่คิดว่าน้ำมันเบนซินเป็นการซื้อตามดุลยพินิจ ฉันจะไม่ คุณสามารถประหยัดเงินที่เสื่อมโทรมอย่างรวดเร็วและยังคงใช้ iPhone 10 ต่อไปแทนการอัพเกรด และในกระบวนการนี้ คุณจะได้รับการดูหมิ่นจากเพื่อนของคุณ แต่ถ้าคุณพยายามหมุน F-20 เพิ่มอีก 150 ไมล์เมื่อมาตรวัดก๊าซกระแทกที่หมุด ... คุณจะได้รับมากกว่าการดูถูก

ดังนั้น AMZN จึงมีธุรกิจ AWS และ AAPL ก็ทำงานระดับองค์กรด้วยเช่นกัน ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ก็ยังแข็งแกร่งอยู่ แต่อย่าพลาดชมป่าโดยเน้นต้นไม้ที่น่าดึงดูดที่สุด หากผู้คนซื้อโทรศัพท์มือถือน้อยลง อัตรากำไรของ AAPL จะลดลง และหากผู้คนซื้อ "สิ่งของอื่นๆ" น้อยลง AMZN ซึ่งเป็นอีกครั้งที่การเผาเงินสดและไม่ได้ผลกำไรในธุรกิจหลักของสหรัฐฯ และธุรกิจค้าปลีกระหว่างประเทศในไตรมาสที่สอง จะยังคงเผาไหม้ต่อไป เงินสด.

นั่นคือความเสี่ยง ฉันไม่สนหรอกว่าเจ้าหน้าที่ obfuscators มืออาชีพในฝ่ายบริหารของ Biden กำลังบอกอะไรเรา ตอนนี้เราอยู่ในภาวะถดถอยในสหรัฐอเมริกา บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องปรับขนาดโครงสร้างต้นทุนให้เหมาะสม มิฉะนั้นจะรายงานผลกำไรที่ต่ำกว่า โดยมีข้อยกเว้นที่โดดเด่นประการหนึ่ง พลังงาน. การรวมกันของราคาสูงและการเติบโตติดลบเป็นดังที่ฉันได้สังเกตหลายครั้งในของฉัน เงินจริง คอลัมน์ stagflation สถานการณ์ที่ไม่เห็นในเศรษฐกิจสหรัฐเป็นเวลา 40 ปี

ดังนั้น คุณสามารถละทิ้งความหลงใหลในเทคโนโลยีของทศวรรษที่ผ่านมา และแทนที่ศีลธรรม ESG ที่ไม่ได้รับคำแนะนำอย่างเหลือเชื่อด้วย ESG เวอร์ชันใหม่ของบริษัทของฉัน หรือคุณสามารถไว้วางใจในประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์และเจเน็ตเยลเลนและฟังผู้บัญชาการทหารสูงสุดของเราอย่างต่อเนื่องเพื่อทุบตีอุตสาหกรรมที่ไหลหลายพันล้านดอลลาร์ไปยังกระทรวงการคลังสหรัฐ

ฉันได้ทำการเลือกของฉัน