Amazon และหุ้นตัวโปรดของนักวิเคราะห์คนอื่นๆ เผชิญหน้ากันในปี 2022 พืชผลในปีนี้จะทำได้ดีกว่านี้ไหม

เมื่อ พ.ศ. 2022 เริ่มต้นขึ้น อเมซอนAMZN
เป็นหุ้นโปรดของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีท นักวิเคราะห์ 50 คนกล่าวว่าให้ซื้อโดยไม่มีใครได้ยินคำว่า "ถือ" หรือ "ขาย" หุ้นตกเกือบ XNUMX% ในปีที่แล้ว

นี่ไม่ใช่ความผิดปกติ หุ้นอื่น ๆ ที่คณะวิเคราะห์ชื่นชอบเมื่อเริ่มต้นปี – ไมโครซอฟท์MSFT
, โฮลดิ้งที่ครอบครองได้ (TENB) และ เทคโนโลยี ZoomInfo (ZI) ลดลง 28%, 31% และ 53% ตามลำดับ

ดังนั้นที่รักของนักวิเคราะห์จึงลดลงเฉลี่ย 40%

ปีที่แล้วไม่ใช่ปีเดียวที่นักปราชญ์แห่งวอลล์สตรีทดูเหมือนคนโง่ เป็นเวลา 24 ปีแล้วที่ฉันได้ติดตามผลงานของนักวิเคราะห์หุ้นทั้งสี่คนที่นักวิเคราะห์ชื่นชอบมากที่สุดเมื่อเริ่มต้นแต่ละปี และอีกสี่ตัวที่พวกเขาเกลียดชังมากที่สุด

หุ้นที่ชื่นชอบให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 5.9% และหุ้นที่ถูกเกลียดให้ผลตอบแทน 6.4% ในขณะที่ S&P มีผลตอบแทนเฉลี่ย 11.5% ตัวเลขครอบคลุมตลอดทั้งปีตั้งแต่ปี 1998 ถึง 2022 ยกเว้นปี 2008 ที่ผมเกษียณชั่วคราวในฐานะคอลัมนิสต์

คะแนน Box

ในรอบ 24 ปี บรรดานักวิเคราะห์ที่รักสามารถเอาชนะ S&P 500 ได้เพียง 17 ครั้ง ขณะที่ตามหลังดัชนี 12 ครั้ง เมื่อเทียบกับหุ้นที่ถูกดูหมิ่น นักวิเคราะห์มีชัยชนะ 11 ครั้ง แพ้ XNUMX ครั้ง และเสมอกัน XNUMX ครั้ง

ปีที่แล้ว หุ้นที่ถูกดูหมิ่นได้ไล่หุ้นหุ้นที่ชื่นชมออกไป แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าหุ้นเหล่านั้นมีผลประกอบการที่ดี การลงทุนด้านสุขภาพของ Clover (CLOV) ลดลง 75% GameStopGME
50% และ บมจ. เจ เซนส์เบอรี (JSAIY) 24%. เท่านั้น รวม บริษัท EdisonED
เพิ่มขึ้นกลับมา 16%

เฉลี่ยตัวเลขสี่ตัวนั้นแล้วคุณจะได้ผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ 33% ซึ่งดีกว่าตัวเลขโปรดของนักวิเคราะห์เจ็ดเปอร์เซ็นต์ แต่แย่กว่า S&P 15 ถึง 500 จุด ซึ่งลดลง 18.11% สำหรับปีหลังจากพิจารณาเงินปันผล

ทั้งหมดนี้ไม่ได้หมายความว่านักวิเคราะห์บริษัทนายหน้าโง่ พวกเขาไม่. แต่มนุษย์ไม่สามารถทำนายอนาคตได้ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังอยู่ภายใต้แหล่งที่มาของอคติที่อาจเกิดขึ้นได้ เช่น ความปรารถนาของบริษัทที่จะชนะงานด้านวาณิชธนกิจจากบริษัทต่างๆ

หุ้นที่รัก

เมื่อเริ่มปี 2023 หุ้นที่นักวิเคราะห์ชื่นชอบมากที่สุดคือ การรักษา Karuna (เคอาร์ทีเอ็กซ์) ด้วยอันดับ “ซื้อ” 19 อันดับ และไม่มีอันดับ “ถือ” หรือ “ขาย” บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพแห่งนี้ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองบอสตัน รัฐแมสซาชูเซตส์ พยายามที่จะจัดการกับโรคทางจิตเวช

ฉันได้เขียนบทความหลายฉบับที่โต้แย้งว่านักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการขายหุ้นที่มีรายได้มากกว่า 100 เท่า ครุณาขายรายได้136เท่า

อันดับสองในรายการโปรดคือ SLB
SLB
เดิมชื่อ Schlumberger ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการบ่อน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในโลก มี 18 "ซื้อ" และไม่มี "ถือ" หรือ "ขาย" เนื่องจากฉันเชื่อว่าอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซกำลังกลับมาอย่างยั่งยืน ฉันจึงเห็นด้วยกับนักวิเคราะห์ในเรื่องนี้

ที่รักที่สามคือ เอสแอนด์พีโกลบอล (SPGI)ซึ่งเป็นผู้ปกครองของ Standard & Poor's ด้วยคะแนนการซื้อ 16 รายการจากความคิดเห็น 16 รายการ ให้บริการข้อมูลทางการเงิน จัดทำดัชนีตลาด และมีธุรกิจจัดอันดับตราสารหนี้ขนาดใหญ่ เป็นบริษัทที่ดี แต่ในความคิดของฉัน หุ้นมีมูลค่าเต็ม

อันดับที่สี่คือ T-Mobile สหรัฐอเมริกา (TMUS) ด้วยคะแนน “ซื้อ” 15 เสียง ไร้ผู้คัดค้าน T-Mobile ซึ่งเป็นเจ้าของบางส่วนโดย Deutsche Telekom ได้รับส่วนแบ่งการตลาดในสหรัฐอเมริกา แต่ดูเหมือนว่าฉันจะต้องเสียสละความสามารถในการทำกำไรบางส่วน หุ้นทำได้ดี แต่ไม่ใช่หนึ่งในรายการโปรดของฉัน

เกลียดหุ้น

สิ่งที่นักวิเคราะห์หุ้นเกลียดที่สุดคือ บริษัท น้ำแห่งรัฐอเมริกัน (AWR)ด้วยคะแนน "ขาย" สามรายการจากห้าความคิดเห็น บริษัทนี้อยู่ในรายชื่อที่ถูกเกลียดในปี 2019 เช่นกัน แต่เพิ่มขึ้น 31% ฉันมักจะเห็นด้วยกับความไม่ชอบของนักวิเคราะห์ แต่ฉันไม่คิดว่ามันแย่เป็นพิเศษ

โปรไฟล์การให้คะแนนเดียวกันนี้ใช้กับ GreifGEF
ซึ่งเป็นอันดับสองเพราะมีขนาดเล็กกว่า American States Water เล็กน้อย Greif ผลิตบรรจุภัณฑ์สำหรับอุตสาหกรรม รวมถึงถังเหล็ก ไฟเบอร์ และพลาสติก ฉันคิดว่ามันเป็นบริษัทเล็กๆที่ดี

อันดับที่สามใน Doghouse ของนักวิเคราะห์ตกเป็นของ ทองแดงภาคใต้สคบ
. นักวิเคราะห์เจ็ดคนติดตามและสี่คนให้คะแนนว่า "ขาย" ฉันเคยถือหุ้นนี้ในอดีตด้วยผลประกอบการที่ดี แต่มันน่ากลัวที่จะเป็นเจ้าของบริษัททองแดงเมื่อเศรษฐกิจดูเหมือนจะเข้าสู่ภาวะถดถอย

การปัดเศษกองพลที่ถูกเหยียดหยามคือ CloroxCLX
ด้วยคะแนน "ขาย" แปดรายการจากความคิดเห็น 14 รายการ สต็อกนี้เพิ่มขึ้นสองเท่าระหว่างการแพร่ระบาดเนื่องจากความกระตือรือร้นในผลิตภัณฑ์ฆ่าเชื้อโรค ฉันเห็นด้วยกับการดูถูกของนักวิเคราะห์ที่นี่ สำหรับผม หุ้นดูเหมือนแพงและหนี้ก็สูงเกินไป

ข้อมูลของนักวิเคราะห์สำหรับการสำรวจในปีนี้ (และในหลายๆ ปีที่ผ่านมา) มาจาก Zacks การวิจัยการลงทุน การจัดอันดับขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของนักวิเคราะห์ที่มีคะแนนดีหรือไม่ดี ไม่ใช่จำนวนดิบของนักวิเคราะห์

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันไม่มีตำแหน่งในหุ้นที่กล่าวถึงในคอลัมน์วันนี้ ทั้งสำหรับตัวฉันเองหรือสำหรับลูกค้า