อัลเทรีย กรุ๊ป และ บมจ. ดิอาจิโอ

สำหรับผู้ที่สบายใจที่จะลงทุนในหุ้น “รอง” ผู้เชี่ยวชาญด้านการเติบโตและรายได้ ริด้ามอร์วาบรรณาธิการของ โอกาสในการจ่ายเงินปันผลสูง และเป็นผู้สนับสนุนให้ มันนี่โชว์.คอม, ดูที่การลงทุน "ทดสอบการต่อสู้และเอาชนะอัตราเงินเฟ้อ" สองครั้ง - บริษัท ยาสูบและ บริษัท สุรา

บริษัทเหล่านี้ผ่านการทดสอบตามเวลาและมียอดขายเพิ่มขึ้น และได้รับเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นผ่านสภาพเศรษฐกิจที่ดีและไม่ดี ด้วยผลตอบแทนรวมที่ประมาณ 4.6% และอัตราการเติบโตของเงินปันผลแบบทบต้นรวมกันที่มากกว่า 6% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ตัวเลือกเหล่านี้อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะต่อสู้กับอัตราที่สูงขึ้น

กลุ่ม Altria (MO) ไม่จำเป็นต้องมีการแนะนำ บริษัทเป็นหนึ่งในผู้ผลิตและนักการตลาดยาสูบ บุหรี่ และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยไม่คำนึงถึงสภาวะเศรษฐกิจ สงคราม ภาวะถดถอย และภัยธรรมชาติ ความต้องการผลิตภัณฑ์เหล่านี้ยังคงแข็งแกร่ง

จำนวนผู้สูบบุหรี่ในสหรัฐอเมริกายังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง และปริมาณผลิตภัณฑ์ยาสูบที่ติดไฟได้ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม Altria สามารถเพิ่มรายรับทั้งปี 2021 (สุทธิจากภาษีสรรพสามิต) และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วได้ 1.3% และ 5.7% ตามลำดับ บริษัทมีอำนาจในการกำหนดราคาอย่างมากเนื่องจากฐานลูกค้าที่มีความภักดีสูงและแบรนด์ที่แข็งแกร่งอย่าง Marlboro

ปีที่แล้ว Altria Group และ Philip Morris USA ประกาศขึ้นราคาบุหรี่ซองละ 15 เซ็นต์สำหรับแบรนด์ชั้นนำบางยี่ห้อ เนื่องจากความสามารถในการส่งต่อต้นทุนเงินเฟ้อให้กับลูกค้า Big Tobacco จึงเป็นหนึ่งในภาคส่วนที่เชื่อถือได้มากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้ สำหรับการจ่ายเงินปันผลที่น่าเชื่อถือและเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

เนื่องจากกระแสเงินสดจากธุรกิจยาสูบที่สูบบุหรี่ได้ยังคงทรงตัว Altria จึงสามารถขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นในหมู่ประชากรที่อายุน้อยกว่า และเริ่มประสบกับปัญหาด้านกฎระเบียบ

สายผลิตภัณฑ์ vape ของ Altria (IQOS และ Marlboro Heatsticks) เผชิญกับปัญหาด้านกฎระเบียบอันเนื่องมาจากการละเมิด Reynolds America's สิทธิบัตร (BTI) และคำตัดสินของ ITC เกี่ยวกับการห้ามนำเข้าและคำสั่งหยุดและเลิกการนำเข้า ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ vape เป็นเครื่องมือในการเปลี่ยนแปลงของ Altria จากบุหรี่แบบดั้งเดิม แต่กลุ่มนี้มีสัดส่วนเพียงเล็กน้อยของยอดขายทั้งหมดในปัจจุบัน

บริษัทมีสัดส่วนการถือหุ้น 10% ใน Anheuser-Busch InBev (BUD) ถือหุ้น 35% ในผู้ผลิตบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ JUUL และถือหุ้น 45% ในบริษัทกัญชา กลุ่ม Cronos (CRON) เป็นการกระจายความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพจากผลิตภัณฑ์ที่ติดไฟได้

Altria เป็นหนึ่งใน 35 Dividend Kings ในตลาดปัจจุบัน โดยมีเงินปันผลรายไตรมาสเพิ่มขึ้น 56 รายในช่วง 52 ปีที่ผ่านมา ปัจจุบันบริษัท $3.60/หุ้น แสดงถึงผลตอบแทนประจำปีที่ 7.1% การจ่ายเงินปันผลครั้งล่าสุดมีอัตราการจ่าย 73% ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมาย 80% ของบริษัท

การสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นไม่ได้หยุดอยู่แค่นั้น Altria ถูกตีราคาต่ำเกินไปอย่างมากที่ 9.8x ฝ่ายบริหารตระหนักดีถึงการประเมินค่าที่ต่ำเกินไป และบริษัทได้ดำเนินการตามโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2021 บริษัทได้ซื้อหุ้นเกือบ 51.2 ล้านหุ้น และมีเงินเหลืออีก 1.8 พันล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการ

Altria เป็นหุ้นที่คุณเกลียดที่จะรัก บุหรี่ไม่ได้หรูหรา แต่ขายได้ในปริมาณมาก แม้จะอยู่ในภาวะเศรษฐกิจ และผู้บริโภคก็พร้อมที่จะจ่ายราคาที่สูงขึ้นสำหรับบุหรี่เหล่านั้น ธุรกิจหลักของบริษัทยังคงมั่นคงในขณะที่พวกเขาแสวงหาการกระจายความเสี่ยงไปสู่โอกาสที่น่าสนใจยิ่งขึ้น ผลตอบแทน 7.1% ที่หล่อเหลาเป็นแรงจูงใจที่ยอดเยี่ยมในการลงทุนเพื่อโอกาสการเติบโตในอนาคตของราชาแห่งเงินปันผล

ตัวเลือก "รอง" ต่อไปของเรามาจากอุตสาหกรรมที่น่าเกรงขามอื่น — เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ นี่เป็นอุตสาหกรรมที่ยอดเยี่ยมสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้ เนื่องจากประวัติศาสตร์บอกเราว่ายอดขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ยังคงทรงตัวแม้ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในที่อื่นๆ สิ่งที่ทำให้สิ่งต่างๆ น่าตื่นเต้นและน่าดึงดูดยิ่งขึ้นคือยอดขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เพิ่มขึ้นในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ รวมถึงการระบาดของโควิด

PLC ของ Diageo (DEO) เป็นผู้นำระดับโลกในภาคส่วนนี้ มีพอร์ตโฟลิโอที่มีสีสันกว่า 200 แบรนด์ และดำเนินงานในกว่า 180 ประเทศ แม้จะมีความแตกต่างของ COVID-19 และข้อจำกัดที่เกี่ยวข้องกับร้านอาหารและบาร์ทั่วโลก บริษัทรายงานผลประกอบการครึ่งปีแรกของปี 1 ที่เป็นตัวเอก ด้วยยอดขายสุทธิ 2022 พันล้านปอนด์ (เติบโต 8.0% เมื่อเทียบปีต่อปี)

เมื่อเปรียบเทียบกับบริษัทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์อื่นๆ การกระจายความหลากหลายทางภูมิศาสตร์ของดิอาจิโอทำให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพจากตลาดอเมริกาเหนือที่เติบโตเต็มที่และมีผลกำไรสูง และการเติบโตจากตลาดเอเชียแปซิฟิกที่มีประชากรสูง

นอกจากนี้ ความหลากหลายในผลิตภัณฑ์ของดิอาจิโอช่วยลดผลกระทบในระยะสั้นจากการเปลี่ยนแปลงในรสชาติและความชอบ โดยสิ่งที่น่าสังเกตมากที่สุดคือผู้ดื่มเปลี่ยนจากเบียร์เป็นสุราด้วยเหตุผลด้านสุขภาพในตลาดสำคัญๆ

การผลักดันครั้งใหญ่ของดิอาจิโอสู่แบรนด์ที่มีราคาแพงกว่าทำให้พวกเขาได้เปรียบในช่วงเวลาที่เฟ้อเฟ้อ แบรนด์พรีเมียมพลัสมีส่วนสนับสนุน 56% ของยอดขายสุทธิที่รายงาน เพิ่มขึ้นจาก 34% ในปี 2015 เนื่องจากนักดื่มที่มั่งคั่งกว่ามักอ่อนไหวต่อราคาที่เพิ่มขึ้น ดิอาจิโอคาดว่าจะเพิ่มอัตรากำไรในปีงบประมาณ 22 แม้ว่าจะมีต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์ ค่าขนส่ง และบรรจุภัณฑ์สูงขึ้น

ดิอาจิโอจ่ายเงินปันผลทุกครึ่งปี เงินปันผลระหว่างกาลในเดือนเมษายน และเงินปันผลงวดสุดท้ายในเดือนตุลาคม การแบ่งโดยประมาณระหว่างการชำระเงินทั้งสองคือ 40/60 ในครึ่งปีแรกของปี 1 บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลระหว่างกาลอีก 2022%

แม้ว่าเราคาดว่าเงินปันผลสุดท้ายจะเพิ่มขึ้นในครึ่งปีหลังปี 2 ด้วย แต่ Diageo ให้ผลตอบแทนประมาณ 2022% ต่อปีโดยแฟคตอริ่งในการขึ้นค่าระหว่างกาล (โปรดให้ Diageo จ่ายเงินปันผลเป็นเงินปอนด์อังกฤษ) และจำนวนเงินที่จ่ายอาจแตกต่างกันไปตามอัตราดอลลาร์สหรัฐ-ปอนด์อังกฤษ)

ดิอาจิโอเป็นขุนนางเงินปันผลของยุโรปและได้ตั้งตัวเองเป็นปีที่ 25 ติดต่อกันของการเติบโตของเงินปันผลด้วยการขึ้นราคาครั้งล่าสุด ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา บริษัทมีการเติบโตของเงินปันผล CAGR 4.2% และรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลต่อกำไรต่อหุ้นที่สูงอย่างน่าประทับใจ เงินปันผลระหว่างกาล (29.36p) ครอบคลุมกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานครึ่งปี (84.3p) 2.9 เท่า!

บริษัทสิ้นสุดปี 2021 ด้วยงบดุลอันดับ A โดยมีเลเวอเรจ 2.5 เท่า งบดุลที่แข็งแกร่งนี้ช่วยให้บริษัทสามารถซื้อแบรนด์ชั้นนำอย่างต่อเนื่องเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับพอร์ตโฟลิโอของแบรนด์ ดิอาจิโอยังคงเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่องด้วยโครงการซื้อคืนจำนวน 4.5 พันล้านปอนด์

บริษัทเสร็จสิ้นการซื้อคืนหุ้น 0.5 พันล้านปอนด์ในครึ่งปีแรกและตั้งใจที่จะดำเนินการซื้อคืนให้เสร็จสิ้นภายในสิ้นปีงบประมาณ 1 ดิอาจิโอเป็นผู้นำด้านเครื่องดื่มแอลกอฮอล์และรักษาอัตรากำไร EBITDA ให้สูงกว่าคู่แข่งอย่างสม่ำเสมอ

เครื่องดื่มแอลกอฮอล์เป็นธุรกิจที่ผลิตเงินสดได้ดีเยี่ยมในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน และดิอาจิโอเป็นผู้นำที่มีพื้นฐานมั่นคงในภาคธุรกิจนี้ หุ้นที่เติบโตจากเงินปันผลนี้ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตรายได้

เมื่อความผันผวนสูง หุ้นจะขึ้นและลง ซึ่งมักจะสร้างความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย ('FUD') มากมาย กุญแจสำคัญคือการรักษากระแสรายได้ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องผ่านเสียงรบกวนทั้งหมด เมื่อรายได้ของคุณยังคงอยู่ คุณสามารถเพิกเฉยต่อ FUD และซื้อตัวเลือกที่มีคุณภาพมากขึ้น

จุดสนใจหลักของเราคือการหาโอกาสที่สร้างเช็คเงินเดือนประจำในรูปแบบของเงินปันผลและการแจกแจง เราเลือกบริษัทที่จ่ายเงินปันผลอย่างแข็งขันซึ่งดำเนินการโดยทีมผู้บริหารที่เป็นมิตรต่อผู้ถือหุ้นเพื่อทำงานให้พ้นปัญหาเศรษฐกิจมหภาคในระยะสั้นที่เศรษฐกิจของเรากำลังเผชิญอยู่

กลยุทธ์นี้ใช้ได้ผลเพราะไม่เพียงแต่คุณจะได้รับผลตอบแทนที่มากกว่าด้วยผลตอบแทนสูง แต่คุณยังมีพอร์ตโฟลิโอที่ไม่อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยอีกด้วย รวมกับความสามารถในการส่งผ่านต้นทุนเงินเฟ้อให้กับลูกค้า และคุณมีผู้ชนะ

Altria และ Diageo มีผลตอบแทนรวมกัน 4.6% และอัตราการเติบโตของเงินปันผล CAGR รวมกัน 6% พวกเขาเป็นราชาแห่งเงินปันผลและขุนนางตามลำดับในกลุ่มที่แข็งแกร่งด้วยความภักดีต่อแบรนด์อย่างหนัก สิ่งนี้ทำให้บริษัทเหล่านี้มีอำนาจในการกำหนดราคาอย่างมหาศาล ซึ่งทำให้พวกเขาสามารถหลุดพ้นจากช่วงเวลาที่เงินเฟ้อเหล่านี้และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยด้วยสีสันที่สดใส

(การเปิดเผยข้อมูล: Rida Morwa และ/หรือผู้ร่วมงานของ High Dividend Opportunities มีสถานะ Long ที่เป็นประโยชน์ในหุ้นของ MO และ DEO ไม่ว่าจะผ่านการเป็นเจ้าของหุ้น ออปชั่น หรืออนุพันธ์อื่นๆ)

สมัครสมาชิกเพื่อรับเงินปันผลสูงที่นี่...