Softbank Overhang ของอาลีบาบาชี้แจงเมื่อชาวต่างชาติหงุดหงิด

ข่าวสำคัญ

ตลาดหุ้นเอเชียมีปริมาณแสงสีแดงเป็นทะเล เนื่องจากเอเชียใต้ปรับตัวได้ดีกว่าเอเชียเหนือเล็กน้อยหลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ล่มสลายเมื่อวานนี้

หลังการปิดตัวของฮ่องกง อาลีบาบาและซอฟต์แบงก์ได้ออกแถลงการณ์หลังจากที่ฝ่ายหลังลดสถานะของพวกเขาในอดีตลงเหลือ 14.6% จาก 23.7% โดยขายหุ้น 242 ล้านหุ้นผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยพื้นฐานแล้ว Softbank ได้เขียน/ขายการเรียกเงินไปยังธนาคารเพื่อการลงทุน โดยอนุญาตให้บริษัทรวบรวมเงินที่ได้รับและบันทึกกำไรจำนวน 34 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารจะป้องกันความเสี่ยงจากการขายหุ้นในตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ กุญแจสำคัญคือ Softbank กล่าวว่าพวกเขาจะไม่ทำเช่นนี้อีกครั้งเพื่อบรรเทาความเสี่ยงของการขายหุ้นเพิ่มเติม เช่น หุ้นที่ยื่นออกมา คล้ายกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Tencent เนื่องจาก Prosus ขายหุ้นต่อไป แต่ไม่มีคำแนะนำว่าจะสิ้นสุดเมื่อใด

CPI เดือนกรกฎาคมของจีนอยู่ที่ 2.7% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 2.9% และ 2.5% ของเดือนมิถุนายนได้รับแรงหนุนจากราคาเนื้อหมูที่สูง ขณะที่ PPI อยู่ที่ 4.2% เมื่อเทียบกับที่คาดไว้ 4.9% และ 6.1% ในเดือนมิถุนายน ข้อมูลเงินเฟ้อไม่ใช่ตัวขับเคลื่อนตลาด เป็นอีกครั้งที่ตลาดฮ่องกง/นอกอาณาเขตทำผลงานได้ไม่ดีนักเนื่องจากความเชื่อมั่นจากต่างประเทศอ่อนแอแม้ว่าตลาดแผ่นดินใหญ่จะรอดพ้น มีเพียง 9 ใน 100 หุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุดของฮ่องกงเท่านั้นที่เพิ่มขึ้นในวันนี้ ฮั่งเส็งปิดต่ำกว่าระดับ 20k ที่ 19,610 ซึ่งเกือบลดลง -10% จากระดับต่ำสุดของโควิดในเดือนมีนาคม 2020

เป็นคืนที่สดใสสำหรับข่าวแม้ว่าฟิล์มเนกาทีฟบางส่วนจะมีผลกระทบมากกว่าเนื่องจากปริมาณที่เบา/บาง ฮ่องกงและหุ้นกลุ่มผลิตภัณฑ์สุขภาพของจีนโดยเฉพาะ Wuxi Biologics -9.26% ได้รับผลกระทบอย่างหนัก เนื่องจากนายหน้าท้องถิ่นสองสามรายกล่าวว่าความพยายามของบริษัทต่างๆ ที่จะถูกถอดออกจากรายชื่อที่ไม่ผ่านการตรวจสอบของสหรัฐฯ ไปได้ด้วยดี ความเข้าใจของฉันคือกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ ไม่ได้ไปเยือนฮ่องกง ดังนั้นพวกเขาจะไม่พูดว่าบริษัทเหล่านี้ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับนิวเคลียร์ ขีปนาวุธ และอาวุธเคมี/ชีวภาพ

ชื่ออสังหาริมทรัพย์ลดลงหลังจากนักพัฒนา Longfor ลดลง -16.4% เมื่อไม่มีข่าวออกมาทั้งภาค หุ้นและพันธบัตรของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ของจีนได้รับผลกระทบอย่างหนักซึ่งทำให้ดัชนีเปลี่ยนแปลงไปโดยสิ้นเชิง นี่ไม่ใช่เพียงเพราะปัญหาภายในเท่านั้น เนื่องจากความเสี่ยง/การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้นำไปสู่ส่วนต่างของสินเชื่อที่กว้างขึ้นในตลาดตราสารหนี้หลายแห่ง ตัวอย่างเช่น ดัชนีพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงของ JP Morgan Asia US $ ดูไม่เหมือนปีที่แล้ว ภายในดัชนี พันธบัตรอสังหาริมทรัพย์ของจีนเพิ่มขึ้นจาก 41% เป็น 15% เนื่องจากอสังหาริมทรัพย์ลดลงจาก 48% เป็น 25% ของดัชนี! แหล่งข่าวจากสื่อแผ่นดินใหญ่ในชั่วข้ามคืนสังเกตเห็นการผ่อนคลายกฎการซื้ออสังหาริมทรัพย์ในหลายเมืองและมณฑลของจีน เห็นได้ชัดว่ารัฐบาลจำเป็นต้องสนับสนุนภาคส่วนนี้และให้นักพัฒนาทำโครงการให้เสร็จ น่าสนใจที่จะดูว่าปัญหานี้ได้รับการแก้ไขอย่างไร

Hang Seng และ Hang Seng Tech ลดลง -1.96% และ -2.83% จากปริมาณ +8.63% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 66% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี มีเพียง 36 หุ้นที่ก้าวหน้าในขณะที่ 454 ลดลง มูลค่าการซื้อขายชอร์ตของฮ่องกงเพิ่มขึ้น +17.3% ซึ่งคิดเป็น 73% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี ในขณะที่ยอดขายชอร์ตคิดเป็น 18% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด ปัจจัยการเติบโตและมูลค่าถูกผสมกันเนื่องจากหุ้นขนาดใหญ่ "มีประสิทธิภาพดีกว่า" ตัวพิมพ์เล็ก ทุกภาคส่วนลดลงด้วยพลังงาน -0.48% ในขณะที่การดูแลสุขภาพ -5.32% อสังหาริมทรัพย์ -4.51% และเทคโนโลยี -2.9% ภาคย่อยที่เกี่ยวข้องกับโทรคมนาคมเป็นหนึ่งในภาคบวกบางส่วนในขณะที่หุ้นระบบนิเวศของ Foxconn ส่วนย่อยด้านการดูแลสุขภาพนั้นแย่ที่สุด ปริมาณ Southbound Stock Connect นั้นเบาบาง เนื่องจากนักลงทุนในแผ่นดินใหญ่เป็นผู้ซื้อหุ้นฮ่องกง โดยมี Tencent, Li Auto และ Tianqi Lithium ซื้อสุทธิเพียงเล็กน้อย ขณะที่ Meituan, Kuiashou และ Xpeng มียอดขายสุทธิเพียงเล็กน้อย

Shanghai, Shenzhen และ STAR Board ลดลง -0.54%, -0.35% และ -0.53% จากปริมาณ +1.71% ซึ่งเท่ากับ 91% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นขึ้น 1,914 หุ้น ขณะที่หุ้นลดลง 2,557 หุ้น ปัจจัยด้านคุณค่ามีผลงานดีกว่าการเติบโตทั้งขนาดใหญ่และขนาดเล็กเมื่อเทียบกับปัจจัยอื่นๆ วัสดุเป็นภาคบวกเพียงอย่างเดียว +0.01% ในขณะที่ดุลพินิจ -2.1% การดูแลสุขภาพ 1.69% และลวดเย็บกระดาษ -1.68% ภาคย่อยอันดับต้นๆ ได้แก่ ปิโตรเคมี โลหะมีค่า และพลังงานแสงอาทิตย์ ในขณะที่ลิเธียม แบตเตอรี่ และการบิน/สนามบินอยู่ในกลุ่มที่แย่ที่สุด ปริมาณการเชื่อมต่อหุ้นทางเหนือนั้นเบาบางเนื่องจากนักลงทุนต่างชาติขายหุ้นในแผ่นดินใหญ่มูลค่า 923 ล้านดอลลาร์ พันธบัตรรัฐบาลอายุสั้นถูกขายออกอีกครั้งในขณะที่ CNY อ่อนค่า -0.05% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและทองแดงเพิ่มขึ้น +0.25%

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY / USD 6.76 เทียบกับ 6.75 เมื่อวานนี้
• CNY / EUR 6.92 เมื่อเทียบกับ 6.90 เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.74% เทียบกับ 2.74% เมื่อวานนี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารเพื่อการพัฒนา 10 ปี 2.91% เทียบกับ 2.91% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง + 0.25% ในชั่วข้ามคืน