อาลีบาบาดีดตัวขึ้นขณะที่จีนทำผลงานได้ดีกว่าภาวะเงินเฟ้อที่ไม่แน่นอน อยู่ในช่วงทบทวน

ทบทวนสัปดาห์

• เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา มีรายงานว่าการตรวจสอบความปลอดภัยทางไซเบอร์ของ Didi ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว บทสรุปของการตรวจสอบควรอนุญาตให้ Didi และ Full Truck Alliance กลับมาจดทะเบียนในฮ่องกงได้ในที่สุด
• รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ในสัปดาห์นี้รวมถึง Nio ซึ่งเหนือความคาดหมายของกำไรต่อหุ้น (EPS) และ Bilibili ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับ EPS
• Ant Group ได้รับการตอบรับเบื้องต้นจากรายชื่อสาธารณะที่มีศักยภาพ บริษัทอาจยื่นหนังสือชี้ชวนเบื้องต้นโดยเร็วที่สุดในเดือนหน้า แม้ว่าวันที่เสนอขายหุ้นจะยังคงไม่แน่นอน
• หุ้นทางอินเทอร์เน็ตของจีนกลับมาฟื้นตัวบ้างในสัปดาห์นี้จากผลประกอบการ Q1 ซึ่งส่วนใหญ่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าความคาดหวังจะต่ำในการเปิดตัวเนื่องจากการล็อกดาวน์

ข่าวสำคัญ

หุ้นเอเชียปิดตัวในวันนี้ แม้ว่าหุ้นอินเทอร์เน็ตและเทคโนโลยีของจีนยังคงแข็งแกร่งกว่าเมื่อต้นสัปดาห์

สำหรับสัปดาห์บนชายฝั่งจีน: Shanghai Composite เพิ่มขึ้น +3.15% ขณะที่ Shenzhen Composite +2.4% คณะกรรมการ STAR มีกำไรเป็นบวก +2.13% ขณะที่นอกชายฝั่งจีน: ฮั่งเส็งเพิ่มขึ้น +3.43% และดัชนีเทคโนโลยีฮั่งเส็งเพิ่มขึ้น +9.75%

ยุโรปดูเหมือนว่าจะลดลงประมาณ -3% เป็น -4% และสหรัฐอเมริกาลดลงประมาณ -4% ในสัปดาห์นี้ ความแตกต่างนั้นน่าสนใจเมื่อพิจารณาจากข่าว Ant IPO ส่ง ADR สหรัฐของอาลีบาบาลดลง -8.13% ในขณะที่อาลีบาบาฮ่องกงได้รับ +1.35%!

คำถามคือ ทำไมนักลงทุนสหรัฐถึงมองโลกในแง่ร้าย? Ant Group ได้รับการดำเนินการเบื้องต้นจากหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO แต่อาจต้องใช้เวลาสักระยะกว่าที่บริษัทจะจดทะเบียนหุ้นในตลาดสาธารณะได้ในที่สุด หุ้นฮ่องกงจำนวนมากมีความคล้ายคลึงกับอาลีบาบาโดยไม่ได้ร่วงลงมากเท่ากับ ADR ของสหรัฐฯ ของ Bilibili ซึ่งลดลง -14.78 เปอร์เซ็นต์ แม้ว่าระดับหุ้นของฮ่องกงจะลดลง -5.75%

การร่วงลงของ ADR ของจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ มีแนวโน้มว่าจะมีการทำกำไรจากเงินอย่างรวดเร็วหลังจากดำเนินการอย่างแข็งแกร่งตั้งแต่กลางเดือนมีนาคม ในชั่วข้ามคืน จีนรายงานข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคม (PPI +6.4% และ CPI 2.1%) ที่ไม่เปิดเผย ซึ่งช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายมีช่องว่างมากขึ้นในการผ่อนคลาย วันนี้ยังเป็นวันปรับสมดุลของดัชนีฮ่องกงและจีนจำนวนมาก ซึ่งนำไปสู่วอลุ่มที่แข็งแกร่ง นักลงทุนต่างชาติสังเกตเห็นความแตกต่างของประสิทธิภาพในตลาดบนบก (SH & SZ) เนื่องจากพวกเขาซื้อหุ้นแผ่นดินใหญ่มูลค่า 1.736 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้ ซึ่งทำให้ยอดรวมรายสัปดาห์อยู่ที่ 5.513 พันล้านดอลลาร์

รายการที่ซื้อขายมากที่สุดและดีที่สุดในแผ่นดินใหญ่ ได้แก่ BYD (00254 CH) ซึ่งเพิ่มขึ้น 8.19% CATL (300750 CH) ซึ่งเพิ่มขึ้น +5.25% เช่นเดียวกับ Kweichow Moutai (600519 CH) ซึ่งได้รับ +2.57% นักลงทุนจากแผ่นดินใหญ่ยังเป็นผู้ซื้อหุ้นฮ่องกงในวันนี้ด้วย แม้ว่า Tencent จะขายได้น้อย และ Kuiashou และ Meituan ถูกซื้อเพียงเล็กน้อย มีการรายงานข่าวจากสื่อตะวันตกจำนวนมากพอสมควรเกี่ยวกับการล็อกดาวน์ในเซี่ยงไฮ้และปักกิ่ง แม้ว่าการตอบสนองจะดูมีการแปลเป็นภาษาท้องถิ่นมากเมื่อเทียบกับเมืองต่างๆ ที่ถูกปิดตัวลง

Hang Seng และ Hang Seng Tech แยกตัวไปในทางบวก -0.29% และ +1.62% ตามลำดับจากปริมาณ +10.17% จากเมื่อวานซึ่งเท่ากับ 127% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นขึ้น 157 หุ้น หุ้นร่วง 316 หุ้น มูลค่าการขายชอร์ตของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 16.11% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 137% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี ปัจจัยการเจริญเติบโตดีกว่าปัจจัยด้านมูลค่าในขณะที่หุ้นขนาดเล็กมีประสิทธิภาพสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ ภาคอันดับต้น ๆ อยู่ที่ดุลยพินิจ +1.425% เทคโนโลยี +1.38% และการสื่อสาร +0.58% ในขณะที่อสังหาริมทรัพย์ลดลง -3.02% การดูแลสุขภาพ -1.75% และพลังงาน -1.69% รถกึ่งพ่วงและรถยนต์ทำได้ดีกว่า ปริมาณ Southbound Connect อยู่ในระดับปานกลาง/สูง เนื่องจากนักลงทุนในแผ่นดินใหญ่เป็นผู้ขายรายเล็ก/รายกลางของ Tencent และผู้ซื้อ Meituan และ Kuiashou

Shanghai, Shenzhen และ STAR Board ได้รับ +1.42%, +1.94% และ +2% ของปริมาณ +7.83% จากเมื่อวาน ซึ่งเท่ากับ 97% ของค่าเฉลี่ย 1 ปี หุ้นขึ้น 3,743 หุ้น ขณะที่หุ้นลดลง 632 หุ้น ภาคอันดับต้น ๆ มีการตัดสินใจ +3.45% วัสดุ +2.01% และอุตสาหกรรม +1.74% ในขณะที่อสังหาริมทรัพย์เป็นเพียงกลุ่มเดียวที่ลดลง -0.29% การเล่นอัตโนมัติ EV และลิเธียมมีประสิทธิภาพเหนือกว่าในปัจจุบัน ปัจจัยการเติบโตทำได้ดีกว่าในปัจจุบัน เช่นเดียวกับกลุ่มเล็กๆ ปริมาณ Northbound Connect อยู่ในระดับปานกลาง/สูง เนื่องจากนักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นแผ่นดินใหญ่ที่มีมูลค่า 1.736 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้ พันธบัตรรัฐบาลจีนปรับตัวขึ้น เงินหยวนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ 6.69 และทองแดงอ่อนค่า -0.41%

อัตราแลกเปลี่ยนราคาและผลตอบแทนของคืนสุดท้าย

• CNY / USD 6.69 เทียบกับ 6.67 เมื่อวานนี้
• CNY / EUR 7.11 เมื่อเทียบกับ 7.15 เมื่อวานนี้
• ให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี 2.75% เทียบกับ 2.76% เมื่อวานนี้
• ผลตอบแทนพันธบัตรจีนธนาคารเพื่อการพัฒนา 10 ปี 2.98% เทียบกับ 2.98% เมื่อวานนี้
• ราคาทองแดง -0.41% ในชั่วข้ามคืน