Ahold และการซื้อหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ อีก 4 รายการ

นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2023 ไม่มีใครเก่งในการทำนายอนาคต แต่ภัยคุกคามจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจเป็นเหตุผลหนึ่งที่คุณควรพิจารณาเพิ่มหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ บางตัวในพอร์ตโฟลิโอของคุณ

นี่คือหุ้นต่างประเทศ XNUMX ตัวที่ผมชอบในตอนนี้ พวกเขาทั้งหมดค้าขายในสหรัฐอเมริกาไม่ว่าจะผ่านรายการโดยตรงหรือผ่าน American Depositary Receipts (ADRs)

ในญี่ปุ่น, อิโตชู (ITOCF) สมควรได้รับการพิจารณา เป็นบริษัทนำเข้า-ส่งออกที่จัดการการค้าสิ่งทอ เครื่องจักร และอุตสาหกรรมอื่นๆ อีกมากมาย ในทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทมีรายได้เพิ่มขึ้นประมาณ 12% ต่อปี และกำไรประมาณ 11% ต่อปี

Warren Buffett หรือชื่อเล่น Oracle of Omaha ประกาศในเดือนสิงหาคม 2020 ว่า Berkshire Hathaway บริษัทของเขาได้ซื้อหุ้น 5% ใน Itochu และคู่แข่งชั้นนำสี่ราย Berkshire เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเล็กน้อยในปีต่อมา โดยปกติแล้วบัฟเฟตต์ซื้อในราคาถูก และเขาทำกำไรได้งามแล้ว

จากความเห็นของฉัน หุ้นยังคงราคาถูกอย่างน่าดึงดูด ขายน้อยกว่าแปดเท่าของกำไรและ 0.5 เท่าของรายได้

ในเนเธอร์แลนด์ฉันชอบ Koninklijke Ahold Delhaize NV (ADRNY) มักรู้จักกันในชื่อ Ahold เป็นเครือข่ายซูเปอร์มาร์เก็ตที่ใหญ่ที่สุดในเนเธอร์แลนด์และเบลเยียม และใหญ่เป็นอันดับสี่ในสหรัฐอเมริกา แบรนด์ในสหรัฐฯ ได้แก่ Stop & Shop, Hanover และ Food Lion) มีร้านค้ามากกว่า 7,000 แห่งใน 11 ประเทศ

ในปีที่ผ่านมา หุ้น Ahold ลดลงประมาณ 10% แม้ว่ายอดขายและกำไรจะเพิ่มขึ้นก็ตาม ดูเหมือนว่าหุ้นจะมีราคาน่าดึงดูดสำหรับฉันที่กำไร 11 เท่าและยอดขาย 0.32 เท่า

และอาเงินปันผล อัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 3.5% และบริษัทไม่ลำบากใจที่จะจ่าย เนื่องจากบริษัทจ่ายเงินปันผลน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของผลกำไร อัตราการเติบโตของเงินปันผลในช่วง 12 ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ประมาณ XNUMX%

ในฝรั่งเศสฉันชอบ พลังงานทั้งหมด SE (TTE) พหูพจน์ของ "พลังงาน" คือเจตนา Total เป็นบริษัทน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในฝรั่งเศส แต่ก็ให้ความสำคัญกับพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลมด้วย โดยมีโครงการขนาดใหญ่ทั้งสองแห่ง

เช่นเดียวกับ Ahold เงินปันผลนั้นน่าดึงดูดใจ และสัดส่วนของกำไรที่จ่ายเป็นเงินปันผลนั้นอยู่ในระดับปานกลาง กีฬาทั้งหมดมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 4.5% อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของเงินปันผลในช่วงห้าปีที่ผ่านมานั้นเหมือนหอยทากที่ 1.5%

หลังจากหลายปีที่ราคาหุ้นซบเซา หุ้นทั้งหมดได้เพิ่มขึ้น 11% ในปีที่ผ่านมา ในขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลง

หุ้นตัวเล็กที่ผมสนใจ ออรูบิส เอจี (AIAGY)ซึ่งตั้งอยู่ในประเทศเยอรมนี เป็นผู้รีไซเคิลทองแดงที่มีรายได้ผันแปรอย่างมากในแต่ละปี ระยะหลัง กำไรแข็งแกร่ง แต่นักลงทุนไม่วางใจว่าช่วงเวลาที่ดีจะคงอยู่ตลอดไป ดังนั้น หุ้นจึงขายได้กำไรเพียงหกเท่า

ความต้องการทองแดงมีความอ่อนไหวสูงต่อเศรษฐกิจ ดังนั้นไม่ว่าคุณต้องการหุ้นตัวนี้หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับแนวโน้มเศรษฐกิจของคุณ ฉันทามติของนักเศรษฐศาสตร์คือการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริงในยุโรปจะเป็นเพียงเศษเสี้ยวของเปอร์เซ็นต์เท่านั้น

ฉันเดาว่ายุโรปจะทำได้ดีกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยและ Aurubis จะมีปีที่ดี

สี จิ้นผิง ปกครองจีนในฐานะเผด็จการเบ็ดเสร็จ ในช่วงไม่กี่ปีมานี้ เขากลายเป็นศัตรูกับตะวันตกและต่อต้านทุนนิยมมากขึ้น ผมกังวลเรื่องการเวนคืนและคงไม่ลงทุนในจีนในปี 2023

หากความเสี่ยงทางการเมืองก่อกวนคุณน้อยกว่าที่รบกวนจิตใจฉัน หุ้นจีนจำนวนหนึ่งก็มีมูลค่าที่น่าสนใจ หนึ่งคือ ไชน่า หยงต้า ออโตโมบิลส์ เซอร์วิสเซส โฮลดิงส์ จำกัด (CYYHF). จำหน่ายรถยนต์หรูหราเช่น BMW, Bentley และ Jaguar นอกจากนี้ยังให้เช่ารถ บริการ และการเงินแก่พวกเขาด้วย

China Yongda ทำกำไรได้อย่างต่อเนื่องและมักจะสูงมาก แต่มีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ เนื่องจากรัฐบาลจีนนิยมรถยนต์ที่ผลิตในจีน และอาจมองว่ารถหรูเป็นสัญลักษณ์ของชนชั้นนำทุนนิยม

บันทึกที่ผ่านมา

นี่คือ 19^th คอลัมน์ที่ฉันเขียนแนะนำหุ้นนอกสหรัฐสองสามตัว ผลตอบแทนเฉลี่ยหนึ่งปีสำหรับ 18 คอลัมน์ก่อนหน้าคือ 14.8% เทียบกับ 13.6% สำหรับ Standard & Poor's 500 Total Return Index ในช่วงเวลาเดียวกัน นั่นเป็นลีดที่บาง แต่ก็เป็นลีด

การลงทุนระหว่างประเทศมีความเสี่ยง โดยทั่วไปมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลในต่างประเทศจะเข้มงวดกว่าในสหรัฐอเมริกา กฎระเบียบมักจะเบากว่า ความผันผวนทางเศรษฐกิจมักจะกว้างกว่า และบางครั้งความผันผวนของสกุลเงินอาจทำให้ผลกำไรลดลง

นอกจากนี้ นักลงทุนสหรัฐฯ อาจรู้จักบริษัทสหรัฐฯ ดีกว่าที่พวกเขารู้จักบริษัทต่างชาติเสียอีก

อย่างไรก็ตาม ยังมีข้อได้เปรียบที่สำคัญอย่างหนึ่ง เมื่อพิจารณาถึงการลงทุนที่มีศักยภาพในวงกว้าง คุณอาจสะดุดกับบริษัทที่ยอดเยี่ยมบางแห่งที่คนอื่นมองข้าม

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันเป็นเจ้าของ Total Energies เป็นการส่วนตัวและสำหรับลูกค้าส่วนใหญ่ของฉัน