(บลูมเบิร์ก) — ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ Adani Group ของอินเดียใกล้เสร็จสิ้นการซื้อธุรกิจปูนซีเมนต์ 10.5 แห่งมูลค่า XNUMX พันล้านดอลลาร์ กลุ่มบริษัทในเครือและธนาคารได้ยื่นเอกสารที่ซับซ้อนเป็นพิเศษ
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
ในหน้า 21 ของเอกสาร 85 หน้าเป็นไดอะแกรมของบริษัทที่ไม่จดทะเบียน XNUMX แห่งที่จดทะเบียนในหมู่เกาะบริติชเวอร์จิน มอริเชียส และดูไบ พวกเขาเชื่อมโยงถึงกัน และฝ่ายหนึ่งจะซื้อหุ้นของบริษัทซีเมนต์ในตลาดเปิด
แต่ผู้รับผลประโยชน์สูงสุดจากทั้ง XNUMX หน่วยงานไม่ได้ถูกระบุว่าเป็นมหาเศรษฐี Gautam Adani ซึ่งเป็นบุคคลสาธารณะและเป็นประธานของกลุ่ม เอกสารที่ยื่นบอกว่าเจ้าของผลประโยชน์ของพวกเขาคือ Vinod พี่ชายของเขา และ Ranjanben ภรรยาของ Vinod
ทั้ง Vinod และ Ranjanben ไม่มีตำแหน่งบริหารในบริษัท Adani จดทะเบียนใดๆ และพวกเขาไม่ได้เป็นหนึ่งในผู้บริหารระดับสูงที่มีรายชื่ออยู่ในเว็บไซต์ของกลุ่มบริษัท การปรากฏตัวของชื่อของพวกเขาที่เกี่ยวข้องกับการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดของกลุ่มบ่งบอกถึงอิทธิพลที่น้องชายที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักของ Adani มีอยู่ในอาณาจักรที่แผ่กิ่งก้านสาขา เช่นเดียวกับสไตล์ของครอบครัวที่ใช้บริษัทขนาดเล็กจำนวนมากในการทำธุรกิจขนาดใหญ่
ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Vinod ซึ่งทำงานอยู่ที่ดูไบเป็นเวลาหลายปีและได้รับการกล่าวถึงในเอกสารที่ยื่นว่าเป็นคนสัญชาติไซปรัส ได้รับความสนใจจากนานาชาติหลังจากที่ Hindenburg Research ผู้ขายชอร์ตตั้งชื่อให้เขาอย่างเด่นชัดในรายงานที่น่ารังเกียจเกี่ยวกับ Adani Group ที่กระตุ้นให้เกิดความพ่ายแพ้ มากกว่า 140 ล้านดอลลาร์ในหุ้นของบริษัท
“Vinod Adani ผ่านผู้ร่วมงานที่ใกล้ชิดหลายคน จัดการเขาวงกตขนาดใหญ่ของเปลือกนอกชายฝั่ง” Hindenburg กล่าว โดยระบุหน่วยงานในมอริเชียส ไซปรัส สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ สิงคโปร์ และหมู่เกาะแคริบเบียนหลายแห่ง หน่วยงานเหล่านี้ “ทำธุรกรรมกับ Adani อย่างสม่ำเสมอและแอบแฝง” หน่วยงานดังกล่าวกล่าว ฮินเดนเบิร์กไม่ได้ลงลึกในรายละเอียดของการซื้อกิจการซีเมนต์
Adani Group ได้เผยแพร่ข้อโต้แย้ง 413 หน้าปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมดของ Hindenburg
พนักงานที่สำนักงานในดูไบของ Vinod ส่งคำขอความคิดเห็นไปยังสำนักงานใหญ่ของกลุ่มบริษัทในอินเดีย
“Vinod Adani ไม่มีตำแหน่งผู้บริหารใด ๆ ในหน่วยงานจดทะเบียนของ Adani หรือบริษัทในเครือ และไม่มีบทบาทในกิจการประจำวันของพวกเขา” โฆษกของ Adani Group กล่าวในการตอบคำถามโดยละเอียดที่ Bloomberg News ส่งมา “คำถามเหล่านี้ไม่เกี่ยวข้องใดๆ และเราไม่สามารถให้ความเห็นเกี่ยวกับการติดต่อทางธุรกิจและการทำธุรกรรมของนาย Vinod Adani”
กลุ่ม บริษัท ไม่ตอบสนองต่อคำขอให้ Vinod หรือ Ranjanben ซึ่งได้รับการอธิบายว่าเป็นนักออกแบบตกแต่งภายในในการยื่นฟ้องของไซปรัสพร้อมแสดงความคิดเห็น
แม้ว่า Vinod จะไม่ได้ดำรงตำแหน่งอย่างเป็นทางการหรือมีส่วนร่วมในการดำเนินงานประจำวัน แต่เขาเป็นผู้เจรจาหลักสำหรับ Adani Group ในการระดมทุนจากตลาดต่างประเทศและมีส่วนร่วมในการวางแผนทิศทางเชิงกลยุทธ์ของกลุ่ม บุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าว Vinod เป็นคนสนิทของ Gautam ชอบเก็บตัวและติดต่อโดยตรงกับสมาชิกในครอบครัว ครอบครัวไม่เชื่อว่าได้ทำสิ่งที่ไม่เหมาะสมกับโครงสร้างธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Vinod ตามบุคคลดังกล่าว
ถึงกระนั้น ตระกูล Adani วางแผนที่จะพิจารณาอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นในหน่วยงานบางส่วนที่สร้างขึ้นเพื่อดูว่าจะจัดโครงสร้างอย่างไรให้ดีที่สุดในอนาคตเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุน
เครือข่ายของบริษัทเล็กๆ ที่สร้างโดยราชวงศ์ Adani เป็นหนึ่งในเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนที่สุดว่ากลุ่มบริษัทที่ดำเนินกิจการโดยครอบครัวจะซับซ้อนเพียงใดในอินเดีย ซึ่งขณะนี้เป็นหนึ่งในประเทศที่มีเศรษฐกิจเติบโตเร็วที่สุดในโลก ในขณะที่หลายบริษัทจ้างผู้จัดการมืออาชีพ แต่บริษัทอื่นๆ ยังคงถูกครอบงำด้วยสายสัมพันธ์ทางครอบครัว ซึ่งทำให้ยากขึ้นสำหรับธนาคารและนักลงทุนในการรู้อย่างถ่องแท้ว่าพวกเขากำลังทำธุรกิจกับใคร เงินไหลเข้าที่ไหน
Vinod เป็นมหาเศรษฐีจากการถือหุ้นในบริษัทจดทะเบียนในเครือ Adani Group อย่างไรก็ตาม เขาใช้ชีวิตส่วนใหญ่อย่างเงียบสงบในดูไบ ผู้คนที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าว การยื่นฟ้องในไซปรัสทำให้อายุของเขาอยู่ที่ 74 ปี
Adani Group เป็นกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ที่มีบริษัทสาขาทั้งที่จดทะเบียนและไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ทำธุรกิจทุกอย่างตั้งแต่ท่าเรือไปจนถึงแหล่งพลังงาน โดยครอบคลุมตั้งแต่อินเดียไปจนถึงแอฟริกาและออสเตรเลีย การยื่นฟ้องหนี้หลายฉบับรวมถึง Vinod เป็นบุคคลสำคัญในกลุ่ม บริษัท โดยกล่าวว่ากลุ่ม Adani ควรเข้าใจว่าหมายถึง Vinod, Gautam และ Rajesh น้องชายอีกคนซึ่งเป็นกรรมการผู้จัดการรวมถึงหน่วยงานอื่น ๆ เช่นความไว้วางใจในครอบครัว
RN Bhaskar ผู้เขียนชีวประวัติใหม่เกี่ยวกับ Gautam กล่าวว่า "ธุรกรรมในต่างประเทศทั้งหมดได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดย Vinod" แต่สังเกตว่าเขารู้เรื่องอื่นๆ เกี่ยวกับ Vinod น้อยมาก
ในสมัยที่ Gautam เป็นนักเรียนและอยู่กับ Vinod เขาถือว่าเขาเป็นเสมือนพ่อ และ Vinod เป็นผู้ปกครองอย่างเป็นทางการของเขา Bhaskar กล่าว “วันนี้พวกเขาเท่าเทียมกันไม่มากก็น้อย ฉันได้พบกับพวกเขาที่งานสังสรรค์ และพบว่าเคมีของพวกเขาอบอุ่นและเป็นมิตร”
ที่อยู่มอริเชียส
ปีที่แล้ว เมื่อ Adani Group ซื้อสินทรัพย์ซีเมนต์ยักษ์ใหญ่ของสวิส Holcim AG ในอินเดีย ข้อตกลงสำหรับ Ambuja Cements Ltd. และ ACC Ltd. เสร็จสิ้นผ่านบริษัทในมอริเชียสชื่อ Endeavour Trade and Investment หน่วยงานกำกับดูแลของอินเดียอนุมัติข้อเสนอแบบเปิด
ที่อยู่ที่ระบุไว้สำหรับ Endeavour ในมอริเชียสคือสำนักงานของ Amicorp ซึ่งเป็นบริษัทภายนอกที่ให้บริการด้านกฎหมายและการบริหารแก่บริษัทต่างๆ Hindenburg อ้างในรายงานว่า Amicorp ได้ทำงานอย่างกว้างขวางเพื่อช่วยกลุ่ม Adani ในการสร้างเครือข่ายของหน่วยงานนอกชายฝั่ง Amicorp ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็น
Alex Cobham นักเศรษฐศาสตร์และหัวหน้าผู้บริหารของ Tax Justice Network ในสหราชอาณาจักรกล่าวว่าหลายชั้น การขาดความโปร่งใสของเขตอำนาจศาล และประเภทของหน่วยงานที่ใช้สำหรับข้อตกลงซีเมนต์ ก่อให้เกิดความเสี่ยงหลายประการสำหรับนักลงทุนและหน่วยงานกำกับดูแล
“สิ่งเหล่านี้รวมถึงความเสี่ยงที่ไม่ได้อัปเดตความเป็นเจ้าของที่เป็นประโยชน์อย่างทันท่วงที ความเสี่ยงที่ความซับซ้อนจะเอื้อให้มีการใช้ภาษีและกฎระเบียบในทางที่ผิดในเขตอำนาจศาลที่มีกิจกรรมจริงเกิดขึ้น” คอบแฮมกล่าว “และบางทีอาจเกี่ยวข้องมากที่สุดในที่นี้ ความเสี่ยงที่นักลงทุนอาจได้รับอันตรายเนื่องจากพวกเขาถูกปฏิเสธข้อมูลที่จำเป็นในการประเมินมูลค่าบริษัทอย่างถูกต้อง”
ในดูไบ ความสัมพันธ์อื่นๆ ระหว่าง Vinod และ Gautam กำลังจัดแสดงอยู่ที่ Jumeirah Lake Towers ซึ่งเป็นกลุ่มตึกสูงระฟ้าที่มีทิวทัศน์ริมน้ำ ที่อยู่ยอดนิยมสำหรับบริษัทการเงิน เป็นที่ตั้งของธุรกิจในเครือ Adani Group เช่นเดียวกับที่อื่น ๆ ของ Vinod
บนชั้นที่ 36 ของอาคารหนึ่งเป็นสำนักงานที่มีป้ายชื่อสามป้ายด้านนอกเขียนว่า: Emerging Market Investment DMCC, RVG Exim DMCC และ Adani Global Investment DMCC พนักงานบอกว่านี่คือสำนักงานของครอบครัวของ Vinod บนเว็บไซต์ Emerging Market Investment DMCC กล่าวว่า Vinod เป็นผู้สนับสนุน ซึ่งเป็นคำที่ใช้ในอินเดียสำหรับผู้ก่อตั้งและเจ้าของ
ชื่อบริษัททั้งสามยังถูกกล่าวถึงในรายงานของ Hindenburg ว่าเป็นหนึ่งในบริษัทเชลล์หลายสิบแห่งในแหล่งหลบเลี่ยงภาษีนอกชายฝั่ง
การลงทุนในตลาดเกิดใหม่ DMCC เล่นได้อย่างโดดเด่นในการกลับไปกลับมาระหว่าง Adani Group และ Hindenburg Hindenburg กล่าวว่า บริษัทให้ยืมเงิน 1 พันล้านดอลลาร์แก่บริษัทในเครือของหน่วยงานที่จดทะเบียนชื่อ Adani Power และตั้งคำถามถึงแหล่งที่มาของเงินทุนเหล่านั้น
Adani Group กล่าวว่าข้อกล่าวหานั้น "ไม่ถูกต้อง" และเงินก็ไม่ได้ให้ยืม ในความเป็นจริง Emerging Market Investment DMCC ได้รับหนี้ที่ไม่ยั่งยืนของธุรกิจไฟฟ้าจากผู้ให้กู้เป็นเงิน 100 ดอลลาร์ กลุ่มบริษัทดังกล่าว
บริษัทเชลล์ “เป็นส่วนหนึ่งของฉากการลงทุนของอินเดีย” มิลาน ไวช์นาฟ ผู้อำนวยการโครงการเอเชียใต้ของ Carnegie Endowment for International Peace กล่าว “สิ่งที่ดึงดูดความสนใจของผู้คนคือจำนวนของหน่วยงานเชลล์ที่เกี่ยวข้องและความเชื่อมโยงกับพี่ชายของ Gautam Adani” Vaishnav กล่าวถึงรายงานของ Hindenburg
บนชั้น 27 ของอาคารอีกหลังใน Jumeirah Lake Towers เป็นสำนักงานผนังกระจกสีขาวของ Adani Global FZE ซึ่งเป็นผู้จัดจำหน่ายสินค้าซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Adani Group ห้องโดยสารที่ใหญ่ที่สุดในสำนักงานนี้ถูกใช้โดย Vinod ซึ่งเป็นสัญลักษณ์แสดงความเคารพต่อสมาชิกในครอบครัวที่มีอายุมากกว่า กล่าวโดยบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ ซึ่งขอไม่เปิดเผยชื่อเนื่องจากไม่ได้รับอนุญาตให้พูดในที่สาธารณะ Vinod ใช้เวลาสองหรือสามชั่วโมงในสำนักงานนี้ทุกวัน แต่ไม่ได้มีส่วนร่วมในการดำเนินงานประจำวัน บุคคลดังกล่าว
Vinod Shantilal Adani เช่นเดียวกับพี่ชายของเขา Gautam เกิดในครอบครัวของพ่อค้าสิ่งทอขนาดเล็กจากรัฐคุชราตของอินเดียตะวันตก หลังจากเริ่มต้นอาชีพการงานของเขาที่มีอำนาจในธุรกิจในมุมไบในปี 1976 Vinod ได้ขยายพอร์ตโฟลิโอสินค้าโภคภัณฑ์ของเขาไปยังสิงคโปร์ ตามคำโฆษณาที่เผยแพร่เกี่ยวกับเขาในสื่ออินเดียเมื่อเจ็ดปีที่แล้ว
Vinod ย้ายไปสิงคโปร์ช่วงสั้นๆ ก่อนย้ายไปดูไบ ที่ซึ่งเขาสร้างรายได้จากการค้าน้ำตาล น้ำมัน อะลูมิเนียม ทองแดง และเศษเหล็ก รายงานจากสื่อระบุ มหาเศรษฐีผู้นี้นับถือศาสนาเชนที่เน้นการกินมังสวิรัติและการไม่ใช้ความรุนแรง
รายงานของ Hindenburg กระตุ้นให้หุ้นลดลงซึ่งตอนนี้ได้ลบล้างความมั่งคั่งของ Gautam มูลค่า 72.9 พันล้านดอลลาร์ Vinod ได้รับผลกระทบของตัวเองเนื่องจากมูลค่าหุ้นของเขาที่ถือผ่าน Emerging Market Investment DMCC ลดลง มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ก่อนการรายงาน ปัจจุบันการถือครองของ Vinod มีมูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ อ้างอิงจาก Bloomberg Billionaires Index
อ่านข้อมูลเพิ่มเติม: วิกฤตมูลค่า 108 พันล้านดอลลาร์ของ Adani สั่นคลอนศรัทธาของนักลงทุนในอินเดีย
ในอินเดีย หัวหน้าบริษัทใหญ่ที่ควบคุมโดยครอบครัว ซึ่งขอไม่ให้เปิดเผยตัวตนเพื่อพูดคุยอย่างเสรีเกี่ยวกับหนึ่งในมหาเศรษฐีที่ทรงอิทธิพลที่สุดของประเทศ กล่าวว่าข้อกล่าวหาที่มีต่อ Adani ส่งผลร้ายต่อประเทศและบริษัทที่บริหารโดย เครือข่ายเครือญาติ
ข้อกล่าวหาเกี่ยวกับตระกูล Adani นั้นเสี่ยงที่จะกระทบกระเทือนอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของอินเดีย แม้ว่าธุรกิจจำนวนมากจะมีการจัดการแบบมืออาชีพเป็นส่วนใหญ่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาก็ตาม บุคคลผู้นี้กล่าว
Alice Wang ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอในลอนดอนของ Quaero Capital LLP กล่าวว่าในตลาดเกิดใหม่อย่างอินเดีย เครือข่ายครอบครัวอาจมีความสำคัญในช่วงแรกของการพัฒนาธุรกิจ
“แต่โครงสร้างครอบครัวสามารถกลายเป็นหนี้สินได้ในภายหลัง” เธอกล่าว “เมื่อบริษัทต่าง ๆ พยายามที่จะทำให้เป็นองค์กร, ทำให้เป็นสากล, หรือจัดทำแผนการสืบทอดตำแหน่ง”
– ด้วยความช่วยเหลือจาก Blake Schmidt, PR Sanjai, Ben Bartenstein, Kamlesh Bhuckory และ Georgios Georgiou
(อัพเดทรายละเอียดการยื่นเอกสาร)
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/adani-brother-plays-opaque-powerful-210000274.html