(บลูมเบิร์ก) — การร่วงลงของหุ้นในอาณาจักรที่แตกแยกของ Gautam Adani ทวีความรุนแรงขึ้นเป็นมากกว่า 100 แสนล้านดอลลาร์ เนื่องจากผลกระทบจากข้อกล่าวหาฉ้อฉลของผู้ขายชอร์ตทำให้มหาเศรษฐีชาวอินเดียถอนการเสนอขายตราสารทุนเป็นประวัติการณ์และประกาศทบทวนกลยุทธ์ตลาดทุนของเขา
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
Adani Enterprises Ltd. ร่วงลงมากกว่า 15% ก่อนที่จะขาดทุนบางส่วน หุ้นร่วงลง 28% ในวันพุธ ทำให้บริษัทต้องละทิ้งการขายหุ้นที่ตามมามูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์ เพื่อป้องกันนักลงทุนในการเสนอขายจากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น หุ้นส่วนใหญ่อีก XNUMX ตัวในกลุ่มก็ร่วงลงเช่นกัน
การล่มสลายได้ทำลายมูลค่าตลาดของหุ้นในกลุ่มนี้ไปแล้ว 104 ล้านดอลลาร์ เนื่องจาก Hindenburg Research ซึ่งเป็นผู้ขายชอร์ตของสหรัฐฯ พันธบัตรของกลุ่มก็ลดลงสู่ระดับที่น่าวิตกเช่นกัน โดยธนาคารต้องการหลักประกันเพิ่มเติมสำหรับเงินกู้หรือตรวจสอบมูลค่าหนี้ของ บริษัท ที่จะปล่อยกู้
คำถามในตอนนี้คือสิ่งที่ Adani จะทำเพื่อป้องกันไม่ให้ความวุ่นวายอยู่เหนือการควบคุม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากความพ่ายแพ้ด้วยการเสนอขายหุ้น ซึ่งน่าจะเป็นหุ้นที่ใหญ่ที่สุดของอินเดีย และยกระดับชื่อเสียงระดับโลกของเขาต่อไป ความเสี่ยงก็คือสถาบันการเงินจำนวนมากขึ้นเริ่มตรวจสอบความเสี่ยงของตนต่ออาณาจักรธุรกิจที่แผ่กิ่งก้านสาขาตั้งแต่ท่าเรือไปจนถึงพลังงานสีเขียว
อ่านเพิ่มเติม: Adani ละทิ้งการขายหุ้นมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์อย่างกระทันหันเนื่องจากวิกฤตการณ์
“ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือหาก Adani Group เผชิญกับความเสื่อมโทรมอย่างรุนแรงในการเข้าถึงแหล่งเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหน่วยงานที่มีเลเวอเรจสูง” Leonard Law นักวิเคราะห์สินเชื่ออาวุโสของ Lucror Analytics เขียนไว้ในบันทึก “นี่เป็นภาวะวิกฤตด้านสภาพคล่องที่หน่วยงานใดหน่วยงานหนึ่งอาจมีผลกระทบกระเพื่อมต่อการเข้าถึงแหล่งเงินทุนสำหรับกลุ่มที่กว้างขึ้น ที่กล่าวว่ากลุ่มนี้สามารถระดมทุนจากธนาคารในประเทศและพันธบัตรต่อไปได้ในขณะนี้”
กลุ่มความมั่งคั่งของ Citigroup Inc. ได้เข้าร่วมกับ Credit Suisse Group AG ในการหยุดการยอมรับหลักทรัพย์ของกลุ่มบริษัทของ Adani เพื่อเป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อมาร์จิ้น เนื่องจากธนาคารต่างๆ เพิ่มการตรวจสอบทางการเงินของผู้ประกอบการชาวอินเดียรายนี้
Hindenburg Research เมื่อสัปดาห์ที่แล้วกล่าวหาว่ากลุ่ม Adani ของการจัดการตลาดที่ “หน้าด้าน” และการฉ้อฉลทางบัญชี ก่อให้เกิดการเทขายหุ้นอย่างรุนแรง Adani ปฏิเสธข้อกล่าวหาซ้ำแล้วซ้ำอีก โดยเรียกรายงานนี้ว่า “หลอกลวง” และขู่ว่าจะดำเนินการทางกฎหมาย
การตัดสินใจของ Adani Enterprises ที่จะถอนการขายหุ้นที่ตามมาจะไม่ส่งผลกระทบใด ๆ ต่อการดำเนินงานที่มีอยู่และแผนในอนาคต Adani กล่าวในการปราศรัยทางวิดีโอเมื่อวันพฤหัสบดี “พื้นฐานของบริษัทของเราแข็งแกร่ง งบดุลของเรามีความแข็งแกร่งและสินทรัพย์แข็งแกร่ง เมื่อตลาดมีเสถียรภาพ เราจะทบทวนกลยุทธ์ตลาดทุนของเรา”
นอกจากนี้ ยังมีการจับตาดูสิ่งที่รัฐบาลของนายกรัฐมนตรีนเรนทรา โมดี ซึ่งรับรู้กันอย่างกว้างขวางว่ามีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับอาดานี อาจทำเพื่อช่วยบรรเทาความคับแค้นอันเลวร้ายของกลุ่ม เนื่องจากกลุ่มหลังมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจของประเทศ รายงานของ Hindenburg ยังทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับบรรษัทภิบาลของอินเดีย ขณะที่ Adani เองก็เรียกรายงานดังกล่าวว่าเป็นการโจมตีประเทศ
เรื่องต่างๆ เพิ่มขึ้นในวันพุธด้วยการลดลง 28% ใน Adani Enterprises ต่อมาได้ละทิ้งการขายหุ้นมูลค่า 2.4 พันล้านดอลลาร์ที่ตามมาแม้ว่าจะมีการจองซื้อเต็มจำนวนโดยได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนรายใหญ่ในอินเดียและอ่าว
Ben Silverman ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ VerityData กล่าวว่า "เป็นเรื่องปกติที่ข้อเสนอรองเช่นนี้จะถูกยกเลิก “การดึงข้อเสนอในนาทีสุดท้ายไม่ได้สร้างความมั่นใจมากนักในตอนนี้”
ความเครียดยังแพร่กระจายไปยังตลาดสินเชื่อ
พันธบัตรที่ออกโดย Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. และ Adani Green Energy Ltd. ลดลงมากที่สุดในการซื้อขายรองทั่วโลกในวันพุธ บันทึกย่อของทั้งสองบริษัทให้ผลตอบแทนมากกว่า 30% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนระดับการลงทุนเฉลี่ยที่ 4.96% และผลตอบแทนพันธบัตรขยะที่ 8.14%
Adani Group มีการชำระคูปองมูลค่า 34.7 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ด้วยพันธบัตรดอลลาร์
Adani Enterprises ได้รับการจองซื้อเต็มจำนวนสำหรับการขายหุ้นตามมาที่ใหญ่ที่สุดของอินเดียในวันอังคารซึ่งเป็นวันสุดท้ายของการเสนอราคา ท่ามกลางความสนใจที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากผู้ถือหุ้นปัจจุบันและนักลงทุนสถาบัน ข้อตกลงที่คาดว่าจะสำเร็จถือเป็นชัยชนะของ Adani
ถึงกระนั้น เมื่อหุ้นของบริษัทปิดเมื่อวันพุธที่ 2,135.35 รูปี นักลงทุนที่ซื้อในช่วงข้อเสนอระหว่าง 3,112 รูปีถึง 3,276 รูปี จะนั่งอยู่บนการขาดทุนครั้งใหญ่ทันที
เมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่า “หุ้นกลุ่ม Adani อาจมีข้อเสียมากกว่านี้” Nitin Chanduka นักวิเคราะห์จาก Bloomberg Intelligence กล่าว “ธนาคารอาจได้รับผลกระทบหากกระแสไหลออกของต่างประเทศทวีความรุนแรงขึ้น และมีการผิดนัดชำระหนี้ในพันธบัตร แต่จนถึงตอนนี้พวกเขาก็ยังไม่พลาดการจ่ายดอกเบี้ย”
– ด้วยความช่วยเหลือจาก Abhishek Vishnoi, Matt Turner, Josyana Joshua, Finbarr Flynn และ PR Sanjai
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-wipeout-deepens-104-035342405.html