ผู้ถือหุ้นกู้ Adani หันไปหาที่ปรึกษาเมื่อวิกฤตกลืนกินบริษัทอินเดีย

(บลูมเบิร์ก) — ผู้ถือหุ้นกู้ของบริษัท Adani Group กำลังจัดการสนทนาเบื้องต้นกับที่ปรึกษาทางการเงินและนักกฎหมายเพื่อชั่งน้ำหนักทางเลือกของพวกเขาหลังจากวิกฤตที่เกิดขึ้นที่กลุ่มบริษัทในอินเดียได้ส่งภาระผูกพันหลายดอลลาร์ไปยังดินแดนที่มีปัญหา

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

นักลงทุนกำลังขอคำแนะนำว่าโครงสร้างหนี้ของกลุ่มที่ขยายตัวจะได้รับผลกระทบอย่างไรภายใต้สถานการณ์ต่างๆ รวมถึงโอกาสในการแก้ไขด้านกฎระเบียบและกฎหมาย หลังจากที่ Hindenburg Research ผู้ขายชอร์ตได้ยกระดับข้อกล่าวหาเรื่องการทุจริตขององค์กรต่อ Adani Group ตามที่ผู้คนคุ้นเคยกับเรื่องนี้ .

นักลงทุนตราสารหนี้กำลังครุ่นคิดถึงการสูญเสียอย่างหนักในการถือครอง หาก Gautam Adani ไม่สามารถฟื้นฟูความเชื่อมั่นและหยุดยั้งความสูญเสียในอาณาจักรอุตสาหกรรมของเขาได้ หุ้นของกลุ่มประสบปัญหาการขายออกมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์หลังจากที่ Hindenburg เผยแพร่รายงานที่น่าตกใจเมื่อวันที่ 24 มกราคม

อ่านเพิ่มเติม: ภายในความล่มสลาย 19 ชั่วโมงที่ทำลายการขายหุ้นของ Adani

ผู้ถือหุ้นกู้กำลังมองหาคำแนะนำเกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุนของบริษัทต่าง ๆ ในอาณาจักรอุตสาหกรรมของ Adani ความอาวุโสของข้อผูกพันต่าง ๆ และการขอความช่วยเหลือในกรณีที่หน่วยงานกำกับดูแลยกระดับการสอบสวน กล่าว ต่อสาธารณะเกี่ยวกับลูกค้า

การพูดคุยยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและเจ้าหนี้ยังไม่เริ่มจัดระเบียบตามที่ผู้คนกล่าว นักลงทุนรายใหม่กำลังสอบถามเกี่ยวกับโอกาสที่อาจเกิดขึ้นด้วยเช่นกัน

ตัวแทนของ Adani Group ไม่ได้แสดงความคิดเห็นในทันที

Adani ปฏิเสธข้อกล่าวหาของ Hindenburg หลายครั้งเกี่ยวกับการกระทำผิดขององค์กรและขู่ว่าจะดำเนินการทางกฎหมาย มหาเศรษฐีรายนี้กล่าวในวิดีโอในสัปดาห์นี้ว่าบริษัทของเขามีประวัติที่ “ไร้ที่ติ” ในการปฏิบัติตามภาระหนี้

เรื่องราวดำเนินต่อไป

หลักทรัพย์หลายตัวที่ออกโดยบริษัทในเครือ Adani Group ร่วงลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้สู่ระดับปกติที่สอดคล้องกับปัญหาทางการเงิน พันธบัตรของ Adani Ports และ Special Economic Zone Ltd ในเดือนสิงหาคม 2027 ลดลงเหลือประมาณ 71 เซนต์ต่อดอลลาร์ และภาระผูกพันในเดือนกันยายน 2024 ของ Adani Green Energy ลดลงเหลือ 64 เซนต์ ณ จุดหนึ่ง พวกเขาดีดตัวขึ้นท่ามกลางเสียงเรียกร้องที่สร้างสรรค์จากนักกลยุทธ์ฝั่งขายบางคน

บริษัทเรือธงอย่าง Adani Enterprises Ltd. ได้ระงับแผนการที่จะระดมทุนได้มากถึง 10 ล้านรูปี (122 ล้านดอลลาร์) ผ่านการขายพันธบัตรต่อสาธารณชนเป็นครั้งแรกหลังจากตลาดตกต่ำ ตามที่ผู้คนคุ้นเคยกับเรื่องนี้

ในขณะที่ Adani Ports และ Special Economic Zone Ltd. ได้รับการกล่าวขานว่าบรรลุพันธะผูกพันในวันพฤหัสบดีแล้ว การทดสอบอื่น ๆ ก็ปรากฏขึ้น เมื่อวันศุกร์ มีรายงานว่ากระทรวงกิจการองค์กรของอินเดียได้เริ่มตรวจสอบงบการเงินเบื้องต้นของ Adani Group

ในขณะเดียวกันนักยุทธศาสตร์ของ Goldman Sachs Group Inc. กล่าวว่าพวกเขาไม่เห็นการแพร่กระจายที่กว้างขึ้นไปยัง บริษัท อินเดียอื่น ๆ จากปัญหาที่กลุ่มเผชิญซึ่งเป็นผู้ปกครองของ Adani Green Energy Ltd. และ Adani Transmission Ltd.

ผู้ถือหุ้นกู้มักจะปรึกษานักกฎหมาย นายธนาคาร และที่ปรึกษาเมื่อโอกาสทางการเงินของบริษัทอ่อนแอลง เพื่อให้พวกเขาสามารถทำความคุ้นเคยกับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและการเยียวยาหากบริษัทประสบปัญหาในการชำระหนี้ วิธีแก้ไขอาจรวมถึงการที่บริษัทขอให้เจ้าหนี้ยกเว้นค่าปรับ ซื้อพันธบัตรและเงินกู้ยืมคืน หรือเปลี่ยนเป็นหนี้ใหม่ด้วยเงื่อนไขที่ง่ายกว่า กระบวนการนี้รวมถึงการพยายามประเมินว่าผู้ถือครองมีสิทธิเรียกร้องที่แข็งแกร่งเพียงใดในสินทรัพย์ที่สนับสนุนหลักทรัพย์ของตนในกรณีที่บริษัทผิดนัด

– ด้วยความช่วยเหลือจาก Harry Suhartono, Rick Green และ PR Sanjai

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP