คนวงในคนสำคัญเพิ่งซื้อเงินปันผลที่พุ่งทะยานไป 150,397 ดอลลาร์

เราต่างคนต่างซื้อเงินปันผลชอบเมื่อคนวงในโหลดหุ้นของตัวเอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นนั้นคือ:

1. ทิ้งผลตอบแทนสูงสุดในรอบหลายปี
2. เพิ่มการจ่ายเงินในอัตรา 9% ต่อปีและ ...
3. เชื่อมโยงกับหนึ่งในเมกะเทรนด์ที่ใหญ่ที่สุด: ของเรา ไม่มีวันสิ้นสุด การเสพติดข้อมูลมือถือ

เราเห็นทั้งสามข้อข้างต้นด้วย REIT ของหอเซลล์ คราวน์คาสเซิลอินเตอร์เนชั่นแนล (CCI), ซึ่งได้ลดลงประมาณ 37% ในการขายครั้งนี้ ส่งผลให้ได้ผลตอบแทนสูงถึง 4.4%—ต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล!

คนใน? แมทธิว ธอร์นตันที่ XNUMX สมาชิกคณะกรรมการของปราสาทคราวน์ซึ่งมี มาก ของสกินในเกม เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Matthew ได้ทิ้งเงินสดของตัวเองจำนวน 150,397 ดอลลาร์ลงในหุ้น สรุปแล้ว เขานั่งอยู่ในหุ้นจำนวน 5,271 หุ้น ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 730K ดอลลาร์ ณ ราคาวันนี้

(ขอบคุณมากสำหรับ JC Parets เพื่อนของเราที่ All-Star Charts สำหรับการให้ทิปเราในรายการนี้!)

คนวงในซื้อเช่นนี้เป็นตัวบ่งชี้รั้นเพราะไม่เหมือนผู้สังฆราชมืออาชีพ (และมักจะผิด!) ในสื่อ คนวงใน ทราบ อะไรที่ทำให้บริษัทของพวกเขาเติบโต และพวกเขายังรู้ด้วยว่ามีบางอย่างพุ่งลงมาที่อาจจุดประกายราคาหุ้นได้หรือไม่

ที่ทำให้การซื้อร่วมกับคนเหล่านี้ ที่สุด วิธีที่จะทำให้สต็อกพุ่งกระฉูด - และถูกกฎหมายอย่างสมบูรณ์!

คุณคงทราบคำพูดที่มีชื่อเสียงของ Peter Lynch เกี่ยวกับการซื้อโดยใช้ข้อมูลวงใน: “คนวงในอาจขายหุ้นของพวกเขาด้วยเหตุผลหลายประการ แต่พวกเขาซื้อเพียงสิ่งเดียวเท่านั้น: พวกเขาคิดว่าราคาจะสูงขึ้น” ฉันเกือบจะเห็นคุณพยักหน้าพร้อมกับคนนั้น มันถูกต้องอย่างแน่นอน และมี จำนวนมาก เหตุผลที่ควรพิจารณาซื้อ Crown Castle วันนี้

ผู้ผูกขาดเทคโนโลยี "ล้าสมัย"

Crown Castle เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการหอเซลล์รายใหญ่ 3 แห่งของสหรัฐอเมริกา—อเมริกันทาวเวอร์ (AMT) และ เอสบีเอ คอมมิวนิเคชั่นส์ (SBAC) เป็นอีกสองคน

บริษัทเป็นเจ้าของเสาส่งสัญญาณเซลล์ 40,000 เสา สายไฟเบอร์ออปติก 85,000 ไมล์ในสหรัฐอเมริกา และ “เซลล์ขนาดเล็ก” 115,000 แห่ง เครื่องส่งสัญญาณขนาดเล็กเหล่านี้เป็นพื้นที่ที่มีการเติบโตที่สำคัญ เนื่องจากช่วยให้ Crown Castle จัดการการรับส่งข้อมูลข้อมูลมือถือที่เพิ่มขึ้นในเขตเมืองโดยไม่ต้องสร้างหอคอยใหม่

ผลลัพธ์ที่ได้คือผลตอบแทนจากการลงทุนในเซลล์ขนาดเล็กเหล่านี้มากกว่า Crown Castle ที่สามารถบีบออกจากหอคอยขนาดเต็มได้

เฉพาะปีนี้ปีเดียว บริษัทวางแผนที่จะปรับใช้เซลล์ขนาดเล็กประมาณ 10,000 เซลล์ และการขยายตัวอย่างต่อเนื่องของ 5G จะช่วยสนับสนุนการเติบโตดังกล่าว

หยุดคุยเรื่อง 5G กันสักนาทีเถอะ เพราะตอนนี้คุณคงเบื่อที่จะได้ยินเรื่องนี้แล้ว และมัน is จริงอยู่ว่าสายการบินของสหรัฐนั้นแข็งแกร่งมาก ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายด้านทุนลดลง ตัวอย่างเช่น Verizon ใช้เงินไปประมาณ 15.8 พันล้านดอลลาร์ในการลงทุนในปีนี้ เกือบทั้งหมดจาก 16.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 17.5 พันล้านดอลลาร์ที่บริษัทวางแผนจะใช้จ่าย ทั้งหมด จาก 2023

ฟังดูเป็นแง่ลบสำหรับ Crown Castle แต่สิ่งที่ทุกคนลืมไปก็คือการที่ 5G สุกเต็มที่ ราคาเป็น .แล้ว หุ้น: อย่างที่ผมบอกไปว่าบริษัทได้สูญเสียมูลค่า 39% ในปีนี้ มากกว่าการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) โดยรวมแล้วคือหุ้นเทคโนโลยี และ เอสแอนด์พี 500

นั่นเป็นวิธีที่เกินจริงสำหรับบริษัทที่เพิ่มรายได้จากการเช่าพื้นที่ประมาณ 8% ในไตรมาสก่อน และปรับลดเงินปันผลขึ้น 6.5% สำหรับสมาชิกเมื่อต้นปีนี้ ซึ่งต่ำกว่าที่เคยเป็นมาเล็กน้อยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ CCI ยังคงเตะอัตราการเติบโตต่อปี 9% สำหรับการจ่ายเงินในช่วงเจ็ดปีที่สิ้นสุดในวันที่ 31 ธันวาคม 2023:

อย่าลืมว่าคุณจะซื้อที่ผลตอบแทน 4.4% มากกว่าที่นักลงทุนเพิ่งซื้อเมื่อไม่กี่เดือนที่ผ่านมา "การเริ่มต้น" นั้นสร้างความแตกต่างอย่างมากให้กับผลตอบแทนที่คุณจะได้รับจากการซื้อครั้งแรกเมื่อการจ่ายเงินของคุณเพิ่มขึ้นในระยะยาว

อีกเหตุผลหนึ่งที่การเทขายใน Crown Castle นี้มากเกินไปก็เพราะเช่นเดียวกับชื่อเทคโนโลยีทั้งหมด คนกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลต่อต้นทุนการกู้ยืมของบริษัท

ความกลัวนี้ถูกใส่ผิดที่โดยสิ้นเชิงด้วยเหตุผลสองประการ

อันดับแรก เราน่าจะใกล้สิ้นสุดรอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย สัญญาณล่าสุดมาจากทุกแห่งของธนาคารแห่งแคนาดา: ธนาคารกลางของเพื่อนบ้านของเราประกาศการปรับขึ้น 50 จุดในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 75 คะแนน นักเศรษฐศาสตร์หลายคนคาดว่าวัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะสิ้นสุดในเดือนธันวาคม

เศรษฐกิจของแคนาดามีอะไรที่เหมือนกันกับเรามาก ดังนั้นคุณพนันได้เลยว่า Jay Powell รับทราบ และถ้าปีหน้าเราถดถอย ให้เรท ตัด มีแนวโน้มว่าจะอยู่ในการ์ด (เหมือนที่เคยเป็นมาในทุกภาวะถดถอยในประวัติศาสตร์ของเฟด) ในทางกลับกัน จะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืมของ Crown Castle ในขณะที่ธุรกิจที่ป้องกันภาวะถดถอยส่วนใหญ่ยังคงเดินหน้าต่อไป

กล่าวอีกนัยหนึ่ง จุดสูงสุดของวัฏจักรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและก่อนเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย น่าจะเป็นหน้าต่างซื้อหุ้นที่ยอดเยี่ยม และคุณสามารถเดิมพันได้ว่า Matthew คนของเรารู้เรื่องนี้

อีกประการหนึ่งเกี่ยวกับหนี้สิน: หนี้ระยะยาวของ Crown Castle จำนวน 21.5 พันล้านดอลลาร์คือ 39% ของมูลค่าตามราคาตลาด หรือมูลค่าของบริษัทมหาชนซึ่งก็คือ มาก เหมาะสมสำหรับกอง REIT ที่มีรายได้ค่าเช่าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เช่น Crown Castle (และจำไว้ว่าอัตราส่วนที่ต่ำนี้คือ หลังจาก มูลค่าตลาดของบริษัทลดลง 37% ในปีนี้)

นอกจากนี้ 84% ของหนี้ของ Crown Castle ถูกกำหนดไว้ที่อัตราคงที่ และคูปองถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเพียง 3.2% ลง จาก 3.8% เมื่อเจ็ดปีที่แล้ว และมีเพียงเล็กน้อยที่จะสุกในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า:

Matthew รู้ว่าเมื่อใดที่ Crown Castle ราคาถูก (และเราเองก็เช่นกัน)

สุดท้าย เงินปันผลของบริษัทคิดเป็น 82% ของ FFO ซึ่งสามารถจัดการ REIT ได้ด้วยกระแสเงินสดที่มั่นคง และถ้าคุณไม่เชื่อว่าการร่วงลง 39% ของ Crown Castle ทำให้เป็นการต่อรองราคา ให้พิจารณาด้วยว่ามันซื้อขายที่ 16.7 เท่าของการคาดการณ์ FFO ปี 2023 ซึ่งเป็นอีกข้อเท็จจริงที่แมทธิวน่าจะรู้ดี

สิ่งสำคัญที่สุดคือผู้ปลูกเงินปันผลแบบเมกะเทรนด์เช่นนี้ไม่ได้มีการขายบ่อย และเมื่อเรามีคนวงในสำคัญที่ซื้อของจำนวนมาก ก็ควรค่าแก่การเอาใจใส่อย่างใกล้ชิด

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี