หุ้น หนี้องค์กร พันธบัตรอธิปไตย สกุลเงินดิจิทัล—ในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 ไม่มีความปลอดภัยสำหรับนักลงทุน
สินทรัพย์เกือบทุกประเภทจบลงด้วยสีแดงเป็นพายุที่สมบูรณ์แบบของ อัตราเงินเฟ้อที่หนีไม่พ้น, การชะลอตัวของการเติบโตทั่วโลก, สงครามวิกฤตด้านพลังงาน วิกฤตอาหาร อุปสรรคในห่วงโซ่อุปทาน และการเข้มงวดของธนาคารกลางทำให้ตลาดตกต่ำ
จิม เรด ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของทีมวิจัยเฉพาะเรื่องของ Deutsche Bank สรุปว่า “เป็นเรื่องสยองขวัญนิดหน่อย” และแสดงความคิดเห็นในบันทึกถึงลูกค้าเมื่อเช้านี้ “สำหรับสิ่งที่คุ้มค่า ดัชนี S&P 500 ได้เห็นผลตอบแทนรวมในครึ่งปีหลังที่แย่ที่สุดในรอบ 1 ปี และในแง่ผลตอบแทนโดยรวม ก็ตกลงมาสองไตรมาสติดต่อกันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ [วิกฤตการเงินโลก] ในขณะเดียวกัน Treasuries 60 ปีดูเหมือนว่าจะ ... เพื่อบันทึก H10 ที่เลวร้ายที่สุดของพวกเขานับตั้งแต่ปี 1 ก่อนที่ George Washington จะเป็นประธานาธิบดี”
ผลงานที่แย่ที่สุดในรอบ 60 ปีมีหน้าตาเป็นอย่างไร? ไปที่ตัวเลขกันเลย
ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com
หากคุณเป็นดอลลาร์และน้ำมันดิบที่ปลอดภัยมายาวนาน พอร์ตโฟลิโอของคุณมีประสิทธิภาพเหนือกว่ากลุ่มนี้ เกณฑ์มาตรฐานของสหรัฐอเมริกา West Texas Intermediate (WTI) เพิ่มขึ้น 39% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเงินดอลลาร์แข็งค่ากว่าสกุลเงินของโลกมาก ยินดีด้วย.
แต่ถ้าคุณลงทุนอย่างหนักใน Bitcoin, หุ้นเทคโนโลยี, หุ้นบลูชิพ, หุ้นเอเชีย คุณบอกได้เลยว่าครึ่งปีแรกที่คุณลืมไป
เมื่อเจาะลึกลงไปในกลุ่มหุ้น มีเพียง 11 ใน 500 กลุ่มของ S&P 2022 ที่อยู่ในแดนบวกสำหรับปี XNUMX
ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com
มีเพียงไม่กี่กลุ่มที่ได้รับผลกระทบหนักกว่า crypto bulls Bitcoin ลดลงเกือบ 60% ในครึ่งปีแรก นั่นแทบจะไม่มีประสิทธิภาพที่แย่ที่สุดสำหรับเหรียญเสมือนในช่วงหกเดือนแรกของปี 2022
ดูแผนภูมิแบบโต้ตอบนี้บน Fortune.com
มันเป็นช่วงครึ่งแรกที่น่าเกลียดสำหรับผู้ถือพันธบัตรเช่นกันโดยกระทรวงการคลังอายุ 10 ปีที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดตอนนี้ลดลง 9.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว จากข้อมูลของ Bloomberg นี่เป็นครั้งแรกในรอบ 48 ปีที่ทั้งหุ้นและพันธบัตรปรับตัวลดลงในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งสร้างความเสียหายอีกครั้งให้กับกลยุทธ์การลงทุนหุ้นต่อพันธบัตร 60/40 ที่พยายามและเป็นจริง
ผลตอบแทนพอร์ต 60/40 ที่แย่ที่สุดในสหรัฐตลอดเดือนมิถุนายน... pic.twitter.com/79h1dAgMtS
- Charlie Bilello (@charliebilello) กรกฎาคม 1, 2022
และหุ้นที่มีผลประกอบการแย่ที่สุดคือ…?
ต่อไปนี้เป็นนักเก็ตที่ไม่น่าดูมากกว่าที่จะอธิบายครึ่งแรกของปี 2022:
ตามที่ Reid ของ Deutsche Bank ได้กล่าวไว้ข้างต้น คุณจะต้องเข้าไปในไทม์แมชชีนและเดินทางกลับไปยังอเมริกาของจอร์จ วอชิงตันในปี 1788 เพื่อดูครึ่งปีแรกที่แย่กว่านั้นสำหรับผู้ถือพันธบัตรอธิปไตยของประเทศ Charlie Billello ผู้ก่อตั้ง Compound Capital Advisors มีการประเมินที่น่ากลัวยิ่งกว่า เขาใช้ตัวเลขและเห็นว่าตลาดตราสารหนี้อยู่ในทิศทางที่จะมีปีที่เลวร้ายที่สุดที่เคยมีมา
ผลการดำเนินงานในครึ่งแรกของ S&P นั้นแย่ที่สุดเป็นอันดับหกในประวัติศาสตร์ มันแย่ลงไปอีก—แย่กว่านั้นมาก (-37%)—ในปี 2008 ความสูงของวิกฤตการเงินโลก Billello คำนวณ.
หุ้น S&P ที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุดในครึ่งปีแรกคืออะไร? ความสำเร็จนั้นไปสู่ Netflix. บริการสตรีมมิ่งลดลง 70.4% เมื่อเทียบรายปี เอตตี้ จัดแนวเทคโนโลยี, เพย์พาล และ Bath & Body Works ออกรอบห้าที่เลวร้ายที่สุดของปี 2022
และหุ้นตัวไหนที่ติดอันดับท็อป XNUMX? พวกเขาทั้งหมดอยู่ในภาคน้ำมันและก๊าซด้วย ปิโตรเลียมตะวันตก เป็นผู้นำเพิ่มขึ้น 104.7% ในปีนี้
มองไปข้างหน้า
ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าตลาดหมีโดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 16 เดือน นั่นจะชี้ให้เห็นว่านักลงทุนติดอยู่ในช่วงครึ่งแรกของช่วงที่ไม่แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อโอกาสเกิดภาวะถดถอยยังคงไต่ระดับต่อไป
Michael Burry จาก "The Big Short" มีชื่อเสียงว่าเราอยู่ประมาณครึ่งทางผ่านตลาดหมีนี้
https://twitter.com/michaeljburry/status/1542603312867905538
เวลา 5 น. ET สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P ซื้อขายต่ำกว่า 0.3% เนื่องจากดัชนีหลักทั้งสามอยู่ในสีแดง ค่าเงินดอลลาร์ก็สูงขึ้นเช่นกัน ในยุโรป หุ้นทรงตัว แต่ปิดระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้
เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/horror-story-3-charts-show-092305595.html