(บลูมเบิร์ก) — ประเทศที่ร่ำรวยที่สุดในโลกกำลังตื่นขึ้นด้วยความรู้สึกที่ไม่คุ้นเคยและไม่คุ้นเคย: กำลังยากจนลง
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
มูลค่าสุทธิโดยรวมของชาวอเมริกันเพิ่มขึ้นอย่างน่าปวดหัวในช่วงสองปีที่ผ่านมา แม้ว่าครอบครัวและธุรกิจต่างๆ จะต้องเผชิญกับความหายนะของโควิด-19 ครัวเรือนต่างๆ ระดมเงินเพิ่มอีก 38.5 ล้านล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปี 2020 จนถึงสิ้นปีที่แล้ว ส่งผลให้มูลค่าสุทธิรวมของพวกเขาอยู่ที่ 142 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามการประมาณการของ Federal Reserve
เช่นเดียวกับที่สหรัฐฯ กำลังเรียนรู้ที่จะอยู่กับไวรัสและการใช้จ่ายกลับคืนสู่สภาวะปกติก่อนเกิดโรคระบาด ก็เผชิญกับภัยคุกคามที่น่ากลัวรูปแบบใหม่ นั่นคือ ความมั่งคั่งที่ตกต่ำลงตั้งแต่ต้นปี 2022 ที่ JPMorgan Chase & Co. ประเมินว่ามีมูลค่ารวมอย่างน้อย 5 ล้านล้านดอลลาร์ — และสามารถเข้าถึง 9 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้
จนถึงตอนนี้ คนอเมริกันที่ร่ำรวยที่สุดต้องแบกรับภาระหนัก โดยความมั่งคั่งของมหาเศรษฐีสหรัฐลดลงเกือบ 800 แสนล้านดอลลาร์นับตั้งแต่จุดสูงสุดของพวกเขาท่ามกลางการขาดทุนอย่างหนักในหุ้น คริปโต และสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ แต่อัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นก็เริ่มส่งผลกระทบต่อตลาดที่อยู่อาศัย ซึ่งครอบครัวชนชั้นกลางและชนชั้นแรงงานมีความมั่งคั่งจำนวนมาก
ทั้งหมดนี้ทำให้ต้องถอดอุปกรณ์ประกอบฉากสำคัญออกอย่างกะทันหันเพื่อสร้างความมั่นใจ นั่นคือ ไข่ที่ใหญ่กว่าเดิม และมันคือการออกแบบ ในการขจัดอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ เฟดต้องการให้ชาวอเมริกันควบคุมการใช้จ่าย แม้ว่าจะจำเป็นต้องชะลอตัวทางเศรษฐกิจก็ตาม
John Norris หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Oakworth Capital Bank กล่าวว่า "มันเจ็บปวดที่จะกลับสู่สภาวะปกติหลังจากอยู่ในโลกแฟนตาซีจริงๆ เมื่อปีที่แล้ว “มันจะรู้สึกแย่กว่าที่เป็นจริงมาก”
ตั้งแต่ต้นปี ดัชนี S&P 500 ลดลง 18% Nasdaq 100 สูญเสีย 27% และดัชนี Bloomberg ของ cryptocurrencies ลดลง 48%
นักเศรษฐศาสตร์ของ JPMorgan นำโดย Michael Feroli เขียนไว้ว่า
ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์และเพื่อนร่วมงานของเขาได้กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าพวกเขาตั้งเป้าที่จะชะลอตัวลงอย่างแข็งขันโดยปล่อยให้ผู้กำหนดนโยบายไม่น่าจะย้ายไปจัดการกับการตกต่ำของความมั่งคั่งครั้งใหญ่ในปี 2022
อ่านต่อ: Fed เดินหน้าลุยครึ่งคะแนน ไร้อุปสรรคจากหุ้นตก
มหาเศรษฐีคือผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของปี 2020 และ 2021 ตอนนี้พวกเขากำลังสูญเสียมากกว่าเกือบทุกคน ดัชนีมหาเศรษฐีของบลูมเบิร์ก (Bloomberg Billionaires Index) ที่วัดความมั่งคั่งของคนรวยที่สุดในโลก 500 คนต่อวัน ร่วงลง 1.6 ล้านล้านดอลลาร์นับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน
ผู้นำคือชาวอเมริกันที่อยู่ในดัชนี ซึ่งสูญเสียไป 797 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่จุดสูงสุด บางทีคนที่ถ่อมตัวที่สุดก็คืออีลอน มัสก์ บุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก เขาสูญเสียความมั่งคั่ง 139.1 พันล้านดอลลาร์หรือ 41% ของความมั่งคั่งตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนที่มูลค่าสุทธิของเขาเกิน 340 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาสั้นๆ Jeff Bezos ผู้ก่อตั้ง Amazon.com Inc. ซึ่งเป็นบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดอันดับสองของเขา สูญเสียทรัพย์สินไป 82.7 พันล้านดอลลาร์ หรือ 39% ของความมั่งคั่งสูงสุดของเขา
ในขณะที่การสูญเสียความมั่งคั่งในกลุ่ม 0.001% อันดับต้น ๆ ช่วยลดความไม่เท่าเทียมกัน แต่นั่นจะไม่สบายใจมากนักสำหรับคนส่วนใหญ่ที่กังวลเกี่ยวกับความไม่เท่าเทียมกันในวงกว้างของสหรัฐฯ
Reena Aggarwal ผู้อำนวยการ Psaros Center for Financial Markets and Policy ของมหาวิทยาลัยจอร์จทาวน์ กล่าวว่า "ในแง่ที่สัมพันธ์กัน จะทำให้ความไม่เท่าเทียมกันลดลงเล็กน้อย แต่ในความหมายที่แท้จริง ทุกคนต้องทนทุกข์ทรมาน
เช่นเดียวกับหลายๆ คน Aggarwal กังวลว่าตลาดขาลงจะสร้างปัญหาให้กับเศรษฐกิจในวงกว้าง “จำเป็นต้องมีการแก้ไขบางอย่าง แต่นี่เป็นการแก้ไขที่ค่อนข้างใหญ่ และไม่หยุด”
ภาวะถดถอยของที่อยู่อาศัย ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเพิ่มขึ้นจากอัตราการจำนองที่เพิ่มขึ้นเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2009 คุกคามถึงเสียงก้องกังวานในวงกว้าง ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่แข็งแกร่งได้เพิ่มมูลค่าตลาด 18 ล้านล้านดอลลาร์ให้กับการประเมินมูลค่าบ้านที่เจ้าของครอบครอง
การใช้จ่ายของสหรัฐในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้ถูกยกเลิกโดยเจ้าของบ้านที่ใช้ประโยชน์จากมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของบ้านของพวกเขาเป็นเงินสด แนวทางปฏิบัติในการสกัดส่วนของที่อยู่อาศัยน่าจะหยุดลงในปีนี้ การรีไฟแนนซ์มากกว่า 40% ในไตรมาสสุดท้ายของปีที่แล้วทำให้เจ้าของบ้านดึงเงินสดออกจากบ้าน
อสังหาริมทรัพย์มีการกระจายอย่างเท่าเทียมกันมากกว่าความมั่งคั่งทางการเงิน 1% แรกเป็นเจ้าของมากกว่าครึ่งหนึ่งของการถือครองหุ้นและกองทุนรวมของสหรัฐ และ 90% ล่างเป็นเจ้าของน้อยกว่า 12% ตามการประมาณการของธนาคารกลางสหรัฐ ในทางตรงกันข้าม ในอสังหาริมทรัพย์ 90% ล่างสุดเป็นเจ้าของมากกว่าครึ่งหนึ่งของทั้งหมด ในขณะที่ 1% แรกถือน้อยกว่า 14%
“ราคาบ้านที่สูงขึ้นและอัตราการจำนองที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้กิจกรรมของผู้ซื้อลดลง” Lawrence Yun หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ National Association of Realtors กล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันพฤหัสบดี “ดูเหมือนว่าจะมีการลดลงมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า”
นักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg พูดว่าอย่างไร…
ในขณะที่ตลาดหุ้นที่ดิ่งลงจะทำให้มูลค่าสุทธิของผู้บริโภคลดลงในปีนี้ ผลกระทบจากมูลค่าทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้นในปีที่แล้ว และความยืดหยุ่นของราคาบ้านในปีนี้ ล้วนเป็นปัจจัยชดเชยที่สำคัญที่สนับสนุนการบริโภค ด้วยเหตุนี้ การใช้จ่ายส่วนบุคคลจึงคาดว่าจะเติบโตเร็วขึ้นในปีนี้กว่าก่อนเกิดการระบาดใหญ่ แม้จะยกเลิกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจก็ตาม
— Yelena Shulyatyeva นักเศรษฐศาสตร์
สำหรับบันทึกฉบับเต็มคลิกที่นี่
อาจใช้เวลาสักครู่ก่อนที่ชาวอเมริกันจะตระหนักว่าการเพิ่มขึ้นของราคาบ้านจากการระบาดใหญ่ของพวกเขาได้ระเหยไป แม้แต่การเทขายในตลาดหุ้นอาจต้องใช้เวลาสักระยะในการแปลเป็นการใช้จ่ายในลักษณะที่อาจทำให้สหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยได้
Chris Gaffney ประธานฝ่ายตลาดโลกที่ TIAA Bank กล่าวว่า "การเทขายทั่วไปในตลาดตราสารทุนอาจมีผลกระทบลดลง “พวกเขาดูแถลงการณ์ของพวกเขาเป็นรายไตรมาสและทันใดนั้นพวกเขาก็พูดว่า 'โอ้ พระเจ้า พอร์ตหุ้นของฉันในตลาดหุ้นลดลง 20% บางทีฉันไม่ควรพักผ่อนในวันหยุดนั้น' หรือ 'บางทีฉันไม่ควร ซื้อทีวีที่ใหญ่กว่านั้นหรือรถใหม่'”
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/5-trillion-wealth-shock-cracking-132734925.html