นักวางแผนการเงิน 7 คน อธิบายวิธีนำเงินไปใช้ในช่วงเงินเฟ้อสูง

ด้วยอัตราเงินเฟ้อพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีที่ 7% เมื่อเดือนที่แล้ว นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ให้คำมั่นที่จะส่งมอบเสถียรภาพด้านราคาให้กับผู้บริโภค 

แต่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าราคาที่สูงขึ้นจะคงอยู่ตลอดปี 2022 ส่งผลให้ตลาดผันผวนเป็นเวลาหนึ่งปี และแน่นอนว่าทำให้ผู้คนประหม่าเล็กน้อย 

มีเพียง 40% ของคนอเมริกันเท่านั้นที่เชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ลดลงจาก 69% ก่อนเกิดโรคระบาด 2022 ดัชนีความมั่งคั่งและสุขภาพ รายงานที่เผยแพร่โดยทุนส่วนบุคคล 

แต่ชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวทั้งหมดเหล่านี้ส่งผลต่อการลงทุนและการออมเพื่อการเกษียณอายุของชาวอเมริกันโดยเฉลี่ยอย่างไร นักวางแผนการเงินทั้งเจ็ดบอก โชคลาภ นั่นคือขั้นตอนที่ผู้คนสามารถทำได้เพื่อลดผลกระทบของเงินเฟ้อต่อการลงทุนของพวกเขา 

ตรวจสอบการลงทุนของคุณ

เป็นความคิดที่ดีเสมอที่จะทบทวนการลงทุนและเป้าหมายทางการเงินของคุณเป็นระยะ แต่ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน การทำสิ่งนั้นไม่ช้าก็เร็วก็คุ้มค่า หากคุณทำงานร่วมกับที่ปรึกษาทางการเงิน ให้พวกเขาทำการคาดการณ์เป้าหมายใหม่โดยใช้อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่น โมเดลส่วนใหญ่ใช้อัตราเงินเฟ้อ 3% ซึ่งอาจต่ำเกินไปหากคุณวางแผนที่จะเกษียณอายุในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า 

“โดยทั่วไป ลูกค้าควรมีพอร์ตโฟลิโอที่สามารถทนต่อภาวะเงินเฟ้อได้” Seth Mullikin CFP และผู้ก่อตั้ง Lattice Financial ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐนอร์ทแคโรไลนากล่าว หากเป็นกรณีนี้ คุณอาจต้องเปลี่ยนแปลงอะไรมาก แต่นักลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนส่วนใหญ่ลงทุนในตราสารหนี้เพื่อความปลอดภัยอาจต้องการประเมินใหม่ Mullikin กล่าว 

เป็นไปได้มากว่านี่อาจหมายถึงการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยในการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวมเพื่อให้แน่ใจว่าผลตอบแทนจะแซงหน้าเงินเฟ้อ 

อย่าทิ้งหุ้นของคุณ 

ในอดีต หุ้นมีการป้องกันความเสี่ยงที่ดีต่อเงินเฟ้อ บางภาคส่วนมีมากกว่าภาคอื่นๆ ดังนั้น นักวางแผนทางการเงินจึงไม่แนะนำให้กำจัดหุ้นหรือกองทุนที่อิงตามตราสารทุน 

การลงทุนเหล่านี้สามารถช่วยลดผลกระทบของเงินเฟ้อได้จริง Greg Giardino, CFP ของ JM Franklin & Company ในนิวยอร์กกล่าวว่า “ตามประวัติศาสตร์แล้ว การมีหุ้นที่แข็งแกร่งในปริมาณที่เหมาะสมอาจช่วยป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้ดีที่สุด John Scherer นักวางแผนทางการเงินและผู้ก่อตั้ง Trinity Financial Planning ในรัฐวิสคอนซิน แนะนำให้ลงทุนในกองทุนรวมหุ้น 

เรื่องราวดำเนินต่อไป

“บริษัทต่างๆ อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการปรับตัวตามอัตราเงินเฟ้อ” เขากล่าว การลงทุนในหุ้นของบริษัทนั้นสมเหตุสมผลแล้ว เพราะโดยส่วนใหญ่แล้ว พวกเขาสามารถส่งต่อต้นทุนที่เพิ่มขึ้นไปยังผู้บริโภค และรักษาอัตรากำไรให้คงที่และราคาหุ้นของพวกเขาให้สูงขึ้นได้ “ดังนั้น การลงทุนในธุรกิจที่กระจายความเสี่ยงโดยใช้กองทุนรวมหุ้นจึงเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ดี” Scherer กล่าว

Alec Quaid เจ้าหน้าที่ซีเอฟพีของ American Portfolios Denver กล่าวว่า "ความจริงก็คือลูกค้าอาจต้องการความสบายใจในการเป็นเจ้าของหุ้นมากกว่าที่พวกเขาต้องการ" ส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนจะต้องลงทุนในตราสารทุนเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ 

“สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ามีสองวิธีในการสูญเสียเงิน: 1 ดอลลาร์ของคุณลดลงเหลือ 90 เซ็นต์ หรือ 1 ดอลลาร์ของคุณซื้อสินค้ามูลค่า 90 เซ็นต์เท่านั้นในอนาคต” เขากล่าว 

ชั่งน้ำหนักการลงทุนในพันธบัตรอย่างระมัดระวัง

พันธบัตรกระจายและสร้างสมดุลให้กับพอร์ต แต่โดยทั่วไปจะให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า นักลงทุนส่วนใหญ่ถือว่าพวกเขาเป็นเดิมพันที่ปลอดภัยกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ใกล้เกษียณซึ่งไม่ต้องการเสี่ยงกับการออมเมื่อใกล้จะถึงเส้นชัย 

สำหรับผู้ที่กังวลเรื่องเงินเฟ้อเป็นพิเศษ และกำลังจะเกษียณ (หรือกำลังจะเกษียณแล้ว) Giardino กล่าวว่า Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) อาจเป็นการลงทุนที่รอบคอบสำหรับเงินระยะสั้นหรือระยะกลาง 

พันธบัตรเหล่านี้มีโครงสร้างเพื่อให้เป็นอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น มูลค่าหลักของพันธบัตรจะเพิ่มขึ้นในมูลค่า Giardino กล่าว อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า TIPS อาจมีราคาแพงกว่าพันธบัตรเฉลี่ยของคุณ เนื่องจากมีการป้องกันเงินเฟ้อ ดังนั้นควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการลงทุนประเภทนี้ตรงกับสถานการณ์และเป้าหมายการลงทุนของคุณหรือไม่

ข้ามเงินสดและกระจายการลงทุนของคุณ 

Jon Ulin, CFP และผู้ก่อตั้ง Ulin & Co. Wealth Management ในฟลอริดากล่าวว่าหากสินทรัพย์ประเภทใดมีความเสี่ยงมากที่สุดในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น มันก็เป็นเงินสดธรรมดา 

Ulin กล่าวว่า "ราคาที่สูงขึ้นทำลายมูลค่าการถือเงินสด โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของการลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายอย่างเหมาะสม ไม่ว่าคุณจะเกษียณอายุหรือไม่" Ulin กล่าว ตัวอย่างเช่น เขาคำนวณว่าค่าใช้จ่ายในการถือเงินสด 250,000 ดอลลาร์จะเท่ากับการสูญเสียกำลังซื้อ 17,500 ดอลลาร์ต่อปี เมื่อพิจารณาจากอัตราเงินเฟ้อ 7%

“สำหรับนักลงทุน การคงความหลากหลายไว้และถือสินทรัพย์ที่สามารถปรับให้เข้ากับสภาพแวดล้อมที่เงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงตลอดเวลายังคงเป็นสิ่งสำคัญ Ulin กล่าว สินทรัพย์หลายประเภทที่นักลงทุนมีอยู่แล้วมีคุณสมบัติเหล่านี้ รวมทั้งหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ และอสังหาริมทรัพย์ Ulin กล่าวว่าเขาได้ใช้บัฟเฟอร์ป้องกันเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของลูกค้า ซึ่งรวมถึงการลงทุนใน TIPS ที่ต้องเสียภาษีและเทศบาล พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัว และ ETF หุ้นบุริมสิทธิแบบลอยตัว เช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมัน การเงิน อุตสาหกรรม และ กองทรัสต์ 

Ashton Lawrence, CFP ที่มี Goldfinch Wealth Management ในเซาท์แคโรไลนากล่าวว่ามันอาจจะคุ้มค่าที่จะเพิ่มทางเลือกอื่นให้กับผลงานของคุณ “ไพรเวทอิควิตี้และสินเชื่อภาคเอกชนเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจที่นักลงทุนสามารถเพิ่มลงในพอร์ตการลงทุนเพื่อการกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติม” เขากล่าว เขาเสริมว่าบันทึกที่มีโครงสร้างและ ETF ที่บัฟเฟอร์ยังเป็นตัวเลือกที่ผู้คนสามารถพิจารณาได้หากพวกเขากังวลเกี่ยวกับตลาดที่ตกต่ำ แต่ยังต้องการมีความสามารถในการรับผลตอบแทนบางส่วนหากตลาดดำเนินการในอัตราที่ดีกว่าที่คาดไว้ 

นอกจากการเปลี่ยนแปลงการลงทุนแล้ว ผู้บริโภคควรคำนึงถึงรายได้และการใช้จ่ายด้วย Marco Rimassa, CFP และผู้ก่อตั้ง CFE Financial ในเท็กซัสกล่าว ซึ่งรวมถึงการเคลื่อนไหวทางการเงินในวงกว้าง เช่น การหาวิธีทำเงินมากขึ้น ถ้าเป็นไปได้ และการรักษาต้นทุนให้อยู่ในแนวเดียวกัน เช่น การทดแทนตัวเลือกที่ถูกกว่าในร้านขายของชำ และการค้นหาราคาที่ดีที่สุดอย่างจริงจัง

"นักลงทุนควรเล่นเพื่อป้องกันเงินเฟ้อสูงในด้านอื่น ๆ ของชีวิตทางการเงิน" Rimassa กล่าว 

เรื่องราวนี้เคยนำเสนอใน Fortune.com