6 เคล็ดลับสำหรับตัวเลือกหุ้นและ RSU ในความผันผวนและตลาดขาลง

ความผันผวนของราคาหุ้นและการตกต่ำของตลาดอาจส่งผลกระทบกับใครก็ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในครั้งนี้ ระหว่างช่วงที่ตลาดตกต่ำในปี 2008-2009 และตลาดที่สั่นสะเทือนเมื่อเร็วๆ นี้ที่เกิดจากการระบาดใหญ่และอัตราเงินเฟ้อ พนักงานจำนวนมากที่มีตัวเลือกหุ้นและหน่วยหุ้นจำกัด (RSU) เห็นเพียงราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นเท่านั้น สำหรับคุณหลายๆ คน การตกต่ำของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้อาจเป็นครั้งแรกที่คุณเล่นรถไฟเหาะแห่งความผันผวน คุณควรเปลี่ยนแผนทางการเงินหรือยึดติดกับมัน?

กลยุทธ์ทางการเงินสำหรับการชดเชยหุ้นท่ามกลางความผันผวนและราคาหุ้นที่ลดลงเป็นประเด็นหลักในการสัมมนาผ่านเว็บสองรายการล่าสุดที่จัดขึ้นโดย myStockOptions.com ซึ่งเป็นเว็บไซต์ที่มีแหล่งข้อมูลมากมายในทุกแง่มุมของคอมพ์หุ้น แผนการซื้อหุ้นของพนักงาน (ESPP) และการถือครองหุ้นของบริษัท ในการสัมมนาผ่านเว็บเรื่องหนึ่งเกี่ยวกับกลยุทธ์การใช้ตัวเลือกหุ้น และอีกเรื่องในการวางแผนสำหรับหุ้นที่ถูกจำกัดและ RSU คณะที่ปรึกษาทางการเงินและผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีได้พูดคุยถึงวิธีการนำทางความผันผวนและตลาดขาลง กลุ่มที่หลากหลายนี้ รวมทั้ง CFP, EAs และ JDs ได้นำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่หลากหลายจากมุมมองที่แตกต่างกัน

1. รับฟังความเสี่ยงของคุณ

David Marsh ผู้จัดการกรณีการวางแผนทางการเงินที่ อเมริไพรส์ (มินนิอาโปลิส) ชี้ให้เห็นในการสัมมนาผ่านเว็บเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นว่าการลดลงของตลาดมีช่วงเวลาที่มีประโยชน์ในการ "ยืนยันหรือรีเซ็ตการยอมรับความเสี่ยง" ในช่วงเวลาที่ดีสำหรับราคาหุ้นของบริษัทของคุณ เขาสังเกตเห็นว่ากลยุทธ์ทางการเงินของคุณมีความก้าวร้าวและรั้นได้ง่าย การรักษาให้ทันเมื่อราคาหุ้นร่วงลงนั้นยากกว่า ในความเป็นจริง เขาพูดต่อว่า ราคาหุ้นที่ลดลงสามารถช่วยให้คุณตรวจสอบความเป็นจริงที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับความอดทนต่อความเสี่ยงในการลงทุนของคุณได้

เขาแนะนำให้คุณฟังสิ่งที่อารมณ์ของคุณในช่วงตกต่ำกำลังบอกคุณ “คุณเต็มใจและสามารถรับมือกับภาวะตกต่ำได้มากแค่ไหน และนั่นส่งผลต่อเป้าหมายของคุณอย่างไร? หากคุณใช้คอมพ์หุ้นเพื่อใช้จ่ายในการดำรงชีวิตตามปกติ นั่นเป็นเขตอันตรายที่แท้จริงซึ่งต้องคำนึงถึงความผันผวนของราคาหุ้นและการตกต่ำ” ข้อมูลเชิงลึกที่คุณได้รับจากยุคมืดของราคาหุ้นสามารถช่วยให้คุณตรวจสอบเป้าหมายในการรับส่วนแบ่งรายได้อีกครั้ง และประเมินส่วนใหม่ตามที่เห็นสมควร

กับ ตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีเงื่อนไขเขากล่าวต่อไปว่า การลดราคาส่วนต่างระหว่างราคาหุ้นกับราคาใช้สิทธิอาจดูเหมือนสร้างโอกาสที่ดึงดูดใจในการใช้ตัวเลือก ที่เริ่มต้นระยะเวลาการถือครองสำหรับการรักษาภาษีที่เป็นประโยชน์สำหรับกำไรจากการขายในระยะยาวเมื่อราคาหุ้นฟื้นตัวในที่สุด นี่เป็นกลยุทธ์ทั่วไปสำหรับ ตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ไอเอสโอ).

อย่างไรก็ตาม ด้วยตัวเลือกหุ้นที่ไม่มีเงื่อนไข (NQSO) อาจใช้เงินชนิดเดียวกันได้ดีกว่า “คุณควรเปรียบเทียบว่าจะออกกำลังกายและถือ NQSO หรือเพียงแค่ถือตัวเลือกนั้นและนำเงินสดไปใช้ในทางอื่น” เขาแนะนำ “พิจารณาความเสี่ยงในการลงทุนและปัจจัยด้านภาษี สิ่งที่ฉันควรจำไว้ก็คือถ้าคุณเล่นเกมมากพอที่จะใช้ NQSO ในเวลานี้ ฉันจะบอกว่าเอาเงินสดนั้นไปและซื้อหุ้นเพิ่ม หากราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นจริง การเพิ่มตำแหน่งทุนในบริษัทอาจทำให้ผลงานดีขึ้น”

2. ยินดีต้อนรับทางเลือกใหม่ แต่มีแผนเลิกจ้าง

เมแกน กอร์แมน ผู้ก่อตั้ง หมากฮอสการจัดการการเงิน (ซานฟรานซิสโก) เติมเต็มความคิดของ David ในการสัมมนาผ่านเว็บเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าราคาหุ้นตกต่ำเป็นเวลาที่ยอดเยี่ยมในการได้รับทุนสนับสนุนตัวเลือกหุ้นใหม่ เธอเน้นว่าการเล่นเกมที่ยาวนานคือกุญแจสู่ความสำเร็จด้วยการชดเชยส่วนได้เสีย “หากคุณย้อนกลับไปในเดือนมีนาคม 2009 เมื่อตลาดหุ้นตกต่ำ มันเป็นเวลาที่ยอดเยี่ยมมากที่จะได้รับทุนสนับสนุนด้วยราคาใช้สิทธิที่ต่ำมาก” เธอตั้งข้อสังเกต ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นในช่วงการกู้คืนที่ยาวนานซึ่งได้รับทุนจากตัวเลือกที่สร้างความมั่งคั่งอย่างมากในขณะนั้น

แต่ระวังการเลิกจ้างเธอเตือน ทุนทางเลือกมีเงื่อนไขที่จำกัดและโดยทั่วไปเท่านั้น ช่วงเวลาสั้น ๆ เมื่อสามารถใช้ตัวเลือกได้หลังเลิกงาน “สิ่งสำคัญคือต้องมีกลยุทธ์สำหรับใช้ตัวเลือกและขายหุ้นในกรณีที่คุณถูกเลิกจ้าง ในตลาดที่ผันผวนมากกว่านี้ ลองนึกถึงข้อเท็จจริงที่ว่าคุณอยู่ในความเสี่ยงของ ตกงาน. อย่าเสียรางวัลหุ้นที่คุณทำงานอย่างหนักเพื่อ”

3. อย่าลืมภาพรวม แต่ให้ทบทวนสถานะเงินสดของคุณอีกครั้ง

คำนึงถึงเป้าหมายทางการเงินภาพใหญ่ของคุณ Chloé Moore ผู้ก่อตั้ง .แนะนำ ลวดเย็บกระดาษทางการเงิน (Atlanta) ในการสัมมนาผ่านเว็บเรื่องหุ้นจำกัด/RSU “ตอนนี้สิ่งต่าง ๆ มีความผันผวนเล็กน้อย แต่ให้จัดการกับเป้าหมายทางการเงินของคุณ มุ่งเน้นไปที่สิ่งที่คุณสามารถควบคุมได้: สะสมเงินออมต่อไป ชำระหนี้ และวางสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อปกป้องตัวเองให้มากที่สุดจากผลกระทบของตลาดที่ผันผวน”

ด้วยเหตุนี้ ตอนนี้จึงเป็นเวลาที่ดีที่จะเพิ่มสถานะเงินสดของคุณ เธอกล่าว "ของคุณ สินค้ามีจำนวนจำกัด สามารถช่วยเรื่องนี้ได้” เธอชี้ให้เห็น “นั่นเป็นเหตุผลที่ดีที่จะขายหุ้นทันทีที่หุ้นถึง” หากคุณกำลังใช้ RSU เพื่อเป็นทุนในการใช้ชีวิต การ “ทบทวนกระแสเงินสด” เป็นสิ่งสำคัญ

4. พยายามใช้ตรรกะมากกว่าใช้อารมณ์

นี้มักจะพูดง่ายกว่าทำ แต่ก็เป็นทัศนคติที่ควรค่าแก่การเสริม ในการสัมมนาผ่านเว็บของ RSU Meg Bartelt ผู้ก่อตั้ง Flow การวางแผนทางการเงิน (เมืองเบลลิงแฮม รัฐวอชิงตัน) กล่าวถึงแนวโน้มที่ไม่ลงตัวที่จะให้ความสำคัญกับราคาทุนของหุ้นที่ถูกจำกัด/RSU มากเกินไป หากราคาหุ้นตกระหว่างการให้ทุนและการให้สิทธิ จิต "ยึด" ทำให้รู้สึกเหมือนสูญเสียอะไรไปอย่างง่ายดาย

“หากคุณได้รับ Google RSU เมื่อหนึ่งปีที่แล้ว มูลค่าการให้สิทธิ์ที่สูงขึ้นมากในตอนนี้ก็น่าหดหู่จริงๆ” เธอกล่าวเป็นตัวอย่าง “คอมพ์ที่คาดการณ์ไว้ของคุณเคยเป็น 500,000 ดอลลาร์ ตอนนี้เป็น 300,000 เหรียญ แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่า $500,000 นั้นไม่ใช่ของคุณอย่างแท้จริง สิ่งเดียวที่ is ของคุณคือจำนวนหุ้น ถ้าคุณอยู่บริษัทนานพอ พึงทราบอคตินั้น”

คุณควรถือหุ้น RSU ของคุณหรือขายหรือไม่? การทดสอบเพื่อตอบคำถามนี้ Meg ชี้ให้เห็นว่า "ไม่เปลี่ยนแปลงตามราคาหุ้น" แต่เธอกลับพูดต่อไปว่า “ถ้าคุณมีเงินสดเท่ากัน คุณจะซื้อหุ้นในบริษัทเดียวกันหรือไม่” ถ้าคำตอบคือใช่ คุณอาจต้องการถือหุ้นของคุณ ถ้าคำตอบคือไม่ คุณอาจต้องการขายมัน “คำตอบอาจเปลี่ยนแปลงไปตามราคาหุ้นและสภาวะตลาด แต่ไม่ใช่กรอบตรรกะ” เธอเน้นย้ำ

Daniel Zajac หุ้นส่วนผู้จัดการของ แซ็ค กรุ๊ป (เมืองเอกซ์ตัน รัฐเพนซิลเวเนีย) นำเสนอแนวทางทางเลือกเพื่อลดความเสี่ยงด้านลบในตลาดที่มีความผันผวน หากคุณมีทั้งตัวเลือกหุ้นและ RSU ในการพูดคุยกับ Meg และ Chloé ในการสัมมนาผ่านเว็บของ RSU เขาแนะนำให้ทำการวิเคราะห์เพื่อพิจารณาว่าเหมาะสมหรือไม่ที่คุณจะถือหุ้น RSU ที่ได้รับสิทธิ และใช้ตัวเลือกของคุณและขายหุ้นเหล่านั้นแทน ที่สามารถปกป้องการสร้างรายได้ที่คุณต้องการสำหรับเป้าหมายเฉพาะ

5. ดูภาษีโดยประมาณของคุณ มองไปข้างหน้าเพื่อเงินช่วยเหลือในอนาคต

เม็กยังตั้งข้อสังเกตอีกว่ารายได้ที่ลดลงอย่างมากระหว่างปีที่แล้วและปีนี้หมายความว่าถ้าคุณจ่าย ภาษีโดยประมาณ เพื่อให้ทันกับรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการให้สิทธิ์ RSU คุณควรทบทวนว่าคุณจ่ายภาษีประมาณเท่าใด “ใบกำกับภาษีโดยประมาณสำหรับปีภาษีปัจจุบันอ้างอิงจาก รายได้ปีที่แล้ว. หากคุณใช้ใบกำกับภาษีโดยประมาณของปีที่แล้วสำหรับรายได้ที่ลดลงในปีนี้ คุณจะเป็น ทาง จ่ายภาษีโดยประมาณมากเกินไปในปีนี้”

สิ่งที่ตรงกันข้ามก็เป็นความจริงด้วยเช่นกันหากคุณลดจำนวนการชำระภาษีโดยประมาณในปีนี้ ถ้าปีหน้าราคาหุ้นกลับขึ้น คุณต้องแน่ใจว่าไม่ใช่ จ่ายน้อยไป ภาษีโดยประมาณตามรายได้ที่ลดลงของคุณในปีนี้

Daniel สะท้อนข้อสังเกตของ Meg โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของ "การทำงานอย่างจริงจังกับ CPA" เพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะไม่ต้องจ่ายภาษีเกินหรือต่ำกว่าความเป็นจริงตลอดทั้งปี แทนที่จะเพียงแค่อาศัยความปลอดภัยตามรายได้ในปีก่อนๆ ของคุณ “ถ้าคุณมีคอมพ์หุ้นจำนวนมาก” เขากล่าว “คุณควรทำการเช็คอินรายไตรมาสสำหรับภาษีโดยประมาณ”

Daniel และผู้นำเสนอคนอื่นๆ ในการสัมมนาผ่านเว็บของ RSU ยังชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นที่ลดลงทำให้เกิดโอกาสใหม่ หากทุนส่วนทุนประจำปีของคุณขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของเงินเดือนของคุณ "คุณอาจได้รับหุ้นเพิ่มเติมเนื่องจากราคาหุ้นต่ำกว่า" นี่เป็นข่าวดีที่จะชดเชยข่าวร้ายของราคาหุ้นที่ลดลง

6. ถึงเวลาขอคำแนะนำทางการเงินอย่างมืออาชีพ

Bill Dillhoefer ซีอีโอของ กลยุทธ์มูลค่าสุทธิ (เบนด์, โอเรกอน) ซึ่งพัฒนาเครื่องมือวิเคราะห์ StockOpter กระตุ้นให้พนักงานที่มีหุ้นทุนอยู่ในช่วงขาลงเพื่อขอคำแนะนำจาก นักวางแผนการเงินมืออาชีพถ้าพวกเขายังไม่ได้ “เมื่อราคาหุ้นสูงขึ้น คุณอาจได้รับคำแนะนำจากการแชทของ watercooler และคิดว่าคุณไม่จำเป็นต้องมีที่ปรึกษาทางการเงิน” เขากล่าวในการสัมมนาผ่านเว็บเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้น ความเชื่อมั่นเป็นเรื่องง่ายในตลาดกระทิง อย่างไรก็ตาม เกมจะเปลี่ยนไปเมื่อราคาหุ้นพุ่งขึ้นและตลาดหมีใกล้เข้ามา

บิลเน้นย้ำว่าที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยให้คุณตัดสินใจได้ดีขึ้นและหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดในการชดเชยหุ้นได้มากน้อยเพียงใด ที่ปรึกษาที่ดีสามารถ “สร้างและติดตาม” การเปลี่ยน เกณฑ์ตามความเสี่ยง” เขาแนะนำให้ทำความเข้าใจ "มูลค่าที่เสียไป" ของคุณ ซึ่งเป็นเมตริกที่ที่ปรึกษาสามารถคำนวณได้ ซึ่งจะแสดงมูลค่าที่สูญเสียไปหากคุณปล่อยให้บริษัทของคุณทำงานให้กับคู่แข่ง แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วคุณจะมั่นใจในความรู้ด้านการเงินส่วนบุคคล แต่ที่ปรึกษาสามารถช่วยให้คุณ "ปลอดภัยขึ้นอีกเล็กน้อยเกี่ยวกับความยั่งยืนผ่านตลาดที่มีความผันผวนเหล่านี้โดยไม่ต้องคลั่งไคล้"

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

การสัมมนาผ่านเว็บที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงินเหล่านี้สามารถพูดคุยได้ตามต้องการที่ myStockOptions Webinar Channel:

เว็บไซต์ myStockOptions.com มีแหล่งข้อมูลและเครื่องมืออื่นๆ ในการวางแผนทางการเงินท่ามกลาง ความผันผวนและตลาดขาลง.