6 หุ้นซอฟต์แวร์ที่จะซื้อและ 4 ขายตามที่นักวิเคราะห์

การโทรของ DiFucci จะช่วยให้นักลงทุนมีพื้นที่เพียงพอสำหรับการอภิปราย 

เขาตั้งเรตติ้งขายใน

Okta

(ตัวย่อ: OKTA)

วันทำงาน

(

ดับเบิ้ลยูเดย์

),

Salesforce

(CRM) และ

เกล็ดหิมะ

(หิมะ).

DiFucci มีคะแนนซื้อใน

คำพยากรณ์

(ORCL)

พาโลอัลโตเครือข่าย

(ป.ล.)

CrowdStrike

(CRWD)

Splunk

(เอสพีแอลเค)

Zscaler

(ZS) และ

ซอฟต์แวร์ก้าวหน้า

(พีอาร์จีเอส).

นักวิเคราะห์เปิดตัวหุ้นสามตัวที่มีการจัดอันดับเป็นกลาง:

ไมโครซอฟท์

(เอ็มเอสเอฟที)

Cloudflare

(NET) โดยมีเป้าหมาย $82 และ

ServiceNow

(ตอนนี้).

นี่คือบทสรุปของการโทรของเขา โดยเริ่มจากการให้คะแนนการขาย

Okta: ในขณะที่เขามองเห็น “โอกาสที่ยิ่งใหญ่ ขยายตัว และประเมินค่าไม่ได้ข้างหน้า” สำหรับ บริษัทซอฟต์แวร์จัดการข้อมูลประจำตัวเขาเห็นว่า "สองสามไตรมาสที่ยากลำบากในระยะใกล้" ราคาเป้าหมาย $89 ของเขาอยู่ที่ 16% ต่ำกว่าระดับปิดของวันพฤหัสบดี

วันทำงาน: DiFucci กล่าวว่ามันจะ "ท้าทาย" สำหรับ Workday ซึ่งจำหน่ายซอฟต์แวร์ HR และการเงินระดับองค์กรเพื่อให้เป็นไปตามแนวทางรายได้ประจำปีงบประมาณ 2023 เมื่อพิจารณาจากผลกระทบของเศรษฐกิจที่ชะลอตัวต่อธุรกิจของบริษัท ราคาเป้าหมายของเขาที่ 134 ดอลลาร์ แสดงถึงข้อเสียประมาณ 22% จากราคาปิดของวันพฤหัสบดี

Salesforce: นักวิเคราะห์กล่าวว่าการเติบโตแบบออร์แกนิกของบริษัทซอฟต์แวร์ระบบคลาวด์ที่โด่งดังนั้นช้ากว่าที่นักลงทุนจำนวนมากตระหนัก และเสริมว่า Salesforce ใช้ "เงินจำนวนมาก" มากกว่าคู่แข่งเพื่อคว้าธุรกิจใหม่ เขายังระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มในอดีตของบริษัทที่จะใช้กระแสเงินสดอิสระในการเข้าซื้อกิจการ DiFucci มองเห็นความเสี่ยงที่จะ เป้าหมายของ Salesforce มียอดขายต่อปีถึง 50 หมื่นล้านดอลลาร์ภายในปีงบประมาณ 2026 เขามองเห็นข้อเสียประมาณ 20% ในสต็อก โดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 150 ดอลลาร์

เกล็ดหิมะ: DiFucci บอกว่า Snowflake คือ “โดดเด่น ในแง่ของเทคโนโลยีและรูปแบบธุรกิจที่ราบรื่น” และได้กลายเป็น “ผู้จำหน่ายที่ต้องการสำหรับคลังข้อมูลบนคลาวด์” แต่เขา “ระมัดระวังในการเผชิญกับภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้น” และไม่คิดว่าบริษัทจะมีภูมิคุ้มกัน ตรงกันข้ามกับมุมมองของบริษัท เป้าหมาย 125 ดอลลาร์ของเขาแสดงถึงข้อเสีย 28%

มาดูตัวเลือกอันดับซื้อของเขากัน:

คำพยากรณ์: DiFucci เป็นรั้นใน การเปลี่ยนแปลงของ Oracle สู่ระบบคลาวด์และเห็นว่าบริษัทสามารถรักษาการเติบโตของรายได้หลักเดียวและการเติบโตของกำไรสองหลักในระดับสูง เขาตั้งข้อสังเกตว่าการเร่งความเร็วเพียงเล็กน้อยในธุรกิจฐานข้อมูลเพียงอย่างเดียวสามารถผลักดันให้บริษัทได้รับผลกำไรเป็นตัวเลขสองหลัก และเขายังตั้งข้อสังเกตอีกว่าบริษัทกำลังก้าวหน้าในการแข่งขันกับ

อเมซอน
.
com, Microsoft และ Google ในบริการคลาวด์คอมพิวติ้ง เป้าหมาย $107 ของเขาบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้น 38% ที่อาจเกิดขึ้น

พาโลอัลโตเครือข่าย: นักวิเคราะห์ชี้บริษัทซอฟต์แวร์รักษาความปลอดภัยจะโดนโจมตีง่ายๆ คำแนะนำปีปัจจุบัน. “บริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนไปใช้ Zero Trust และแนวโน้มการรวมผู้ขายในตลาดความปลอดภัย” เขากล่าว เป้าหมาย $ 625 ของเขาแนะนำ upside 20% สำหรับหุ้น

CrowdStrike: บริษัทรักษาความปลอดภัยปลายทางคือ “บริษัทซอฟต์แวร์ที่ดำเนินกิจการมาอย่างดีซึ่งเป็นตัวอย่างลักษณะที่น่าสนใจของอุตสาหกรรม” เขาเขียน “เราคาดหวังว่ามันจะโน้มน้าวผู้คลางแคลงใจว่าบริษัทรักษาความปลอดภัยสามารถแสดงถึงคุณค่าที่ยั่งยืนได้” เป้าหมาย $270 ของเขาชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 34%

Splunk: เขากล่าวว่าการประมาณการ "ต่ำเกินไป" สำหรับ Splunk ซึ่งทำให้ซอฟต์แวร์ใช้ตรวจสอบระบบไอที ราคาเป้าหมาย 160 ดอลลาร์ของเขาชี้ให้เห็นถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้เกือบ 40%

Zscaler: “ในที่สุด เราเชื่อว่า Zscaler จะรักษาความเป็นผู้นำในการรักษาความปลอดภัยเครือข่ายบนคลาวด์” เขาเขียน เป้าหมาย $233 ของเขาชี้ให้เห็นถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้ประมาณ 29%

ซอฟต์แวร์ก้าวหน้า: DiFucci กล่าวว่าบริษัทกำลังใช้กระแสเงินสดจากแพลตฟอร์มการพัฒนาซอฟต์แวร์ OpenEdge หลักเพื่อลงทุนซ้ำในการซื้อกิจการที่เพิ่มขึ้น “ฝ่ายบริหารได้พิสูจน์แล้วว่ามีความสามารถในการดำเนินการอย่างมีระเบียบวินัย” นักวิเคราะห์กล่าว เป้าหมาย $60 ของเขาแสดงให้เห็น upside 25%

สุดท้ายนี้ นี่คือสิ่งที่เขาทำกับหุ้น Neutral ทั้งสามตัว

ไมโครซอฟท์: ในขณะที่เขาเห็นการเติบโตของรายได้และกระแสเงินสดอิสระสำหรับซอฟต์แวร์ยักษ์ใหญ่ในช่วงอายุสิบกลางนั้น เขาก็ยังเห็น “การลดลงอย่างต่อเนื่อง” ใน Windows ซึ่งเขาคิดว่าไม่ได้รวมอยู่ในการประมาณการของ Street ในปัจจุบัน “ในระดับปัจจุบัน เราเห็นโปรไฟล์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุล และหุ้นที่มีมูลค่าพอสมควร” เขาเขียนโดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ $292 ซึ่งสูงกว่าราคาปิดของวันพฤหัสบดี 1%

Cloudflare: ในขณะที่เขาชอบเรื่องราวการเติบโตที่ Cloudflare DiFucci ไม่เห็นข้อดีมากนักเมื่อประเมินมูลค่าซึ่งดูสูงเมื่อเทียบกับเพื่อน “การตั้งราคาหุ้นให้สูงขึ้นมาก … ดูเหมือนว่าจะมีความเสี่ยงมากกว่าที่เราพอใจ” เขาเขียน เป้าหมาย 82 ดอลลาร์ของเขาแสดงถึงการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นเพียง 4% จากที่นี่

ServiceNow: ในขณะที่ ServiceNow เป็น “บริษัทที่ดำเนินกิจการได้ดีมาก” นักวิเคราะห์กล่าวว่าบริษัทซอฟต์แวร์การจัดการเวิร์กโฟลว์มีแนวโน้มที่จะพลาดเป้าหมายรายได้จากการสมัครรับข้อมูลในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีภาวะถดถอยเป็นเวลานาน ราคาเป้าหมาย $510 ของเขาอยู่ต่ำกว่าระดับปิดของวันพฤหัสบดีเล็กน้อย

ท่ามกลางการชุมนุมในวงกว้างของหุ้นเทคโนโลยี หุ้นเกือบทั้งหมดที่กล่าวถึงในที่นี้มีการซื้อขายที่สูงขึ้นในวันศุกร์ นำโดย Workday เพิ่มขึ้น 5.5% และ Progress Software เพิ่มขึ้น 3.5% สามหุ้นในกลุ่มต่ำกว่าโดยมีเกล็ดหิมะลดลง 1.2%, ServiceNow ลดลง 0.7% และ Okta ลดลงน้อยกว่า 1%

เขียนถึง Eric J.Savitz ที่ [ป้องกันอีเมล]