5 เหตุผลที่ทำไมตอนนี้เป็นเวลาที่ดีในการลงทุนในสตาร์ทอัพ

จากตัวเลขการระดมทุนล่าสุด ตอนนี้อาจไม่ใช่เวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนกับสตาร์ทอัพ ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าระดับเงินทุนของ VC ลดลงทั่วทั้งกระดาน และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะหลังซึ่งเห็นการลดลง 40% ไตรมาสต่อไตรมาส ในไตรมาสที่ 2 และ 63% เมื่อเทียบเป็นรายปี สื่อต่างๆ ยังคาดการณ์เวลาที่น้อยลงสำหรับภาคธุรกิจ โดยเมื่อเร็วๆ นี้ The Financial Times ประกาศว่า 'ปาร์ตี้จบแล้ว' สำหรับ VCs.

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเป็นสิ่งที่ทรงพลัง และด้วยความวุ่นวายทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน จึงเป็นเรื่องธรรมดาที่นักลงทุนร่วมทุนและ LPs จำนวนมากกำลังพิจารณาทางเลือกของพวกเขา แต่ก่อนที่จะลดจำนวนลง สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่า VC นั้นแตกต่างจากด้านอื่นๆ ของการจัดการสินทรัพย์ เนื่องจากไม่สอดคล้องกับแนวโน้มทางเศรษฐกิจ และในโลกของ VC ตัวเลขการระดมทุนระดับแนวหน้าและตลาดที่ปั่นป่วนมักเป็นสิ่งที่ทำให้ไขว้เขวจากโอกาสที่จะได้รับข้อตกลงที่มีแนวโน้มมากที่สุด – ในเวลาที่เหมาะสม

ต่อไปนี้คือเหตุผล XNUMX ประการที่ว่าทำไมตอนนี้จึงเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการลงทุนในธุรกิจระยะเริ่มต้น

1. การประเมินราคากลับสู่ระดับที่เหมาะสม

การประเมินมูลค่าบริษัทสตาร์ทอัพพุ่งสูงขึ้นอย่างบ้าคลั่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ในหลายกรณีมีสาเหตุมาจากโมเดลธุรกิจที่ขับเคลื่อนโดยโรคระบาดซึ่งไม่ผ่านการทดสอบความยั่งยืน ปีที่แล้ว ไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นบริษัทซอฟต์แวร์บางบริษัททวีคูณ 30 เท่า ซึ่งทำให้งานของ VCs มีราคาแพงขึ้นเรื่อยๆ และมีความเสี่ยงในการบูต

อย่างไรก็ตาม มีการเปลี่ยนแปลงในปีนี้ โดยการประเมินมูลค่าจำนวนมากตกลงไปที่ 8-10 เท่าที่สมเหตุสมผลมากขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และในขณะที่การประเมินมูลค่าที่ต่ำลงทำให้เกิดความท้าทายสำหรับผู้ก่อตั้งและนักลงทุนรายเดิมที่เห็นว่าทุนของพวกเขาได้รับผลกระทบ แต่ก็หมายถึงจุดเริ่มต้นที่ต่ำกว่าสำหรับ VC โดยเฉพาะในช่วงเริ่มต้น ขณะที่ให้บริษัทต่างๆ มีโอกาสเติบโตมากขึ้นในขณะที่เศรษฐกิจค่อยๆ ฟื้นตัว

2. การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลและปัญหาใหญ่จะไม่หายไป

สถานการณ์ทางเศรษฐกิจอาจดูเลวร้าย แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มมหภาคที่ขับเคลื่อนแนวคิดทางธุรกิจที่ดีที่สุด การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลยังคงดำเนินไปอย่างรวดเร็ว โดยธุรกิจดั้งเดิมจำนวนมากกำลังถูกเปลี่ยนแปลงโดยความสามารถของเทคโนโลยี ในกรณีส่วนใหญ่ นี่เป็นวิธีเดียวที่จะบรรลุประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นซึ่งจำเป็นต่อการตอบสนองความต้องการของสังคมและลูกค้า และจะไม่หยุดชะงักเพียงเพราะอารมณ์ของตลาดเปลี่ยนไป

ในทำนองเดียวกัน โลกยังคงประสบปัญหาและความท้าทายมากมาย และเทคโนโลยียังคงเป็นทางออกที่ดีที่สุดในการแก้ไขปัญหาเหล่านี้ ไม่ว่าจะเป็นการสร้างเครือข่ายพลังงานที่ยั่งยืนมากขึ้น การให้บริการด้านการดูแลสุขภาพที่ล้ำสมัย หรือการให้บริการทางการเงินที่ดีขึ้นและเป็นธรรมมากขึ้น ผู้ประกอบการที่ชาญฉลาดและสตาร์ทอัพไม่มีปัญหาในการแก้ปัญหา ในการแสวงหาที่จะสร้างโลกที่ดีขึ้น – และบริษัทชั้นนำระดับโลก

3. ประวัติศาสตร์อยู่ข้างเรา

ประวัติศาสตร์แสดงให้เราเห็นว่าเศรษฐกิจตกต่ำเป็นช่วงเวลาแห่งความคิดสร้างสรรค์และนวัตกรรมที่หลากหลาย เนื่องจากผู้ประกอบการถูกบังคับให้มุ่งเน้นไปที่ปัญหาที่แท้จริงที่โลกกำลังเผชิญ และความต้องการเร่งด่วนที่สุดในลักษณะทุนที่มีประสิทธิภาพ การวิจัยแสดงให้เห็นว่า ว่าครึ่งหนึ่งของ Fortune 500 ถูกสร้างขึ้นในภาวะตกต่ำซึ่งรวมถึง GE ซึ่งก่อตั้งโดยโธมัส เอดิสันในปี 1876 ในช่วงกลางของภาวะถดถอยของโลก Microsoft ก่อตั้งขึ้นในปี 1975 ในขณะที่สหรัฐอเมริกาจมอยู่ในภาวะซบเซา และ LinkedIn ในปี 2002 ที่ด้านหลังของฟองสบู่ดอทคอม ไม่มีเหตุผลใดที่การชะลอตัวนี้จะแตกต่างออกไป

4. โอกาสในการลงทุนในบริษัทที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้น – และผู้ก่อตั้ง

ภาวะถดถอยอาจช่วยให้นักลงทุนได้เปรียบโดยการปลูกฝังความยืดหยุ่นให้กับทีมผู้ก่อตั้งและบังคับให้พวกเขากลายเป็นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ประสิทธิภาพของเงินทุนกำลังเพิ่มขึ้นเนื่องจากการประเมินมูลค่าที่ลดลง (การปรับปรุงด้านการลดสัดส่วน) และข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ประกอบการชื่นชมมูลค่าของเงินสดมากขึ้นในช่วงที่ตกต่ำ เราเห็นการโฟกัสครั้งใหม่เกี่ยวกับพื้นฐานของการเติบโตทางธุรกิจที่แข็งแรงและยั่งยืน ตรงข้ามกับความคิด 'การเติบโตในทุกด้าน' ที่ครอบงำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

พืชผลในปัจจุบันของสตาร์ทอัพอาจเผชิญกับการแข่งขันที่น้อยลง ทั้งในด้านส่วนแบ่งการตลาดและความสามารถ เนื่องจากธุรกิจที่เป็นที่ยอมรับมากขึ้นได้ทำการเลิกจ้างและเลิกจ้าง เมื่อรวมกับศักยภาพสำหรับข้อเสนอที่ดีกว่าในการเจรจาต่อรองพื้นที่สำนักงาน การสมัครสมาชิก และค่าใช้จ่ายอื่นๆ การลดต้นทุนเหล่านี้สามารถช่วยขับเคลื่อนธุรกิจได้ทั้งหมด

เหนือสิ่งอื่นใด ความทุกข์ยากสามารถเป็นตัวกระตุ้นที่ยิ่งใหญ่ และสำหรับผู้ประกอบการที่แท้จริง ความสามารถในการรับและทนต่อความเสี่ยงคือสิ่งที่ทำให้พวกเขาแตกต่างจากประชากรที่เหลือ สำหรับบุคคลที่มีความมุ่งมั่นในการป้องกันภาวะถดถอย ความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจเล็กน้อยไม่น่าจะเบี่ยงเบนพวกเขาจากภารกิจของพวกเขา

5. การสร้างพันธมิตร VC ที่แข็งแกร่งขึ้น

ไม่ใช่แค่ผู้ประกอบการที่มุ่งมั่นเท่านั้นที่จะก้าวขึ้นสู่จุดสูงสุดในช่วงเวลาที่ท้าทาย เช่นเดียวกันสามารถพูดได้สำหรับ VCs VCs ที่ดีที่สุดและมีประสบการณ์มากที่สุดได้ผ่านพ้นภาวะถดถอยครั้งก่อน ดังนั้นจึงมีทักษะในการจำแนกและเลี้ยงดูผู้ประกอบการที่ทนต่อภาวะถดถอย และให้การสนับสนุนโดยตรงเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะเติบโตอย่างยั่งยืน ใช้โอกาสที่นำเสนอในขณะที่สร้างที่ชัดเจน เส้นทางสู่ผลกำไร

สร้าง 'คลาสปี 2022' ในตำนาน

แม้จะมีความเจ็บปวดในระยะสั้น แต่การตกต่ำไม่ได้คงอยู่ตลอดไป และตามประวัติศาสตร์แล้วจะมีระยะเวลาการเติบโตที่ยาวนานกว่าช่วงที่เศรษฐกิจถดถอย และถึงแม้เศรษฐกิจจะเผชิญหน้ากัน แต่ก็ยังมีโอกาสสำหรับผู้ที่พร้อมจะไขว่คว้าด้วยความตั้งใจ ความสามารถ และการดำเนินการที่เหมาะสม

สำหรับนักลงทุนร่วมทุน ส่วนผสมทั้งหมดพร้อมให้การสนับสนุน สนับสนุน และสร้างบริษัทที่ยอดเยี่ยม เช่น การประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่า สภาพแวดล้อมที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุน ผู้ประกอบการที่มีความยืดหยุ่นสูงและมุ่งมั่น และศักยภาพสำหรับความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นยิ่งขึ้นกับผู้ก่อตั้งและทีมงานของพวกเขา คนที่เอาเปรียบในตอนนี้จะมีผลกระทบเกินขนาดเมื่อเศรษฐกิจกลับมามีชีวิตอีกครั้ง

ในการประสบความสำเร็จ VCs จะต้องใช้ประสบการณ์ เครือข่าย และความรู้สึกทั้งหมดเพื่อระบุผู้ประกอบการที่มีสิ่งที่จะท้าทายทัศนคติเชิงลบ - และใครจะเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม และวันหนึ่งจะเป็นที่รู้จักในนาม 'คลาสแห่งปี 2022' ในตำนาน