5 คำแนะนำหุ้น Money Manager สำหรับตลาดผันผวน

นักการเมืองจะโง่ที่จะไม่ทำวิจัยฝ่ายค้าน ทีมเบสบอลจะโง่ถ้าไม่ใช้รายงานการสอดแนม ในทำนองเดียวกัน ผู้จัดการการลงทุนจะต้องไม่ตรวจสอบสิ่งที่ผู้จัดการคนอื่นกำลังซื้อและขาย

ปีละครั้งในคอลัมน์นี้ ฉันสร้าง Purloined Portfolio ซึ่งประกอบด้วยหุ้นที่ผู้จัดการคนอื่นถือครองโดยที่ฉันเคารพเป็นพิเศษ ในปีนี้ผู้จัดการคือ Scott Black, Randall Eley, Ken Heebner, David Katz และ Charles Royce

ข้อมูลของฉันเกี่ยวกับการถือครองของผู้จัดการมาจากการยื่นต่อสาธารณะ เป็นไปได้ว่าผู้จัดการอาจขายหุ้นตัวใดตัวหนึ่งที่เน้นที่นี่

สก็อตแบล็ค

จาก Scott Black ผู้บริหาร Delphi Management ในบอสตัน ฉันเลือก คลีฟแลนด์หน้าผาCLF
. นี่คือผู้ผลิตเหล็กและคนงานเหมืองเหล็ก และสต็อกนี้ไม่ได้รับความนิยมอย่างมาก

จากความเห็นเป็นเอกฉันท์ว่าสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยในปี 2023 (หากยังไม่มีอยู่ในภาวะดังกล่าว) นักลงทุนจึงหนีจากหุ้นวัฏจักร เช่น บริษัทเหล็ก นั่นเป็นเหตุผลที่หุ้นนี้มีราคาถูกอย่างน่าทึ่ง – น้อยกว่าสามเท่าของรายได้ล่าสุดและน้อยกว่าห้าเท่าของที่นักวิเคราะห์รายได้คาดการณ์สำหรับปี 2023

Cleveland-Cliffs เป็นคนขุดแร่เหล็กรายใหญ่ในช่วงเวลาที่อุปทานเหล็กของโลกถูกบีบคั้นจากสงครามรัสเซีย-ยูเครน คนในบริษัทบางคนซื้อหุ้นในปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Celso Goncalves Jr. หัวหน้าฝ่ายการเงิน

แรนดัลล์ เอลีย์

จาก Randall Eley ผู้ก่อตั้ง Edgar Lomax Co. ในเมืองอเล็กซานเดรีย รัฐเวอร์จิเนีย ฉันเลือก บั้งนายสิบ CVX
บริษัทน้ำมันรายใหญ่อันดับสองของสหรัฐฯ จัดอันดับตามการผลิต สต็อกพลังงานร้อนแรงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่พวกเขาผ่านช่วง 2014 ปีที่ผ่านมาแย่มาก ประมาณปี 2019 ถึง 2014 ตั้งแต่ปี XNUMX บริษัทน้ำมันและก๊าซมีระเบียบวินัยมากขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายในการสำรวจและการขุดเจาะ

หุ้นเชฟรอนเพิ่มขึ้น 34% ในปีนี้จนถึง 14 ตุลาคม (ดีมาก!) แต่เพิ่มขึ้นเพียง 39% ในช่วงสิบปีที่ผ่านมา (ฮึ) แม้ว่าราคาหุ้นจะไม่ได้ถูกจนน่าตกใจอีกต่อไปแล้ว แต่ฉันคิดว่ามันมีราคาที่สมเหตุสมผลที่ 11 เท่าของรายรับ

เคน ฮีบเนอร์

Ken Heebner เป็นหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ CGM Trust ในบอสตันและดำเนินการกองทุนรวมรวมถึง CGM Focus Fund จากผลงานของเขา ฉันวาด ทรัพยากร Antero AR
ซึ่งเป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติในเดนเวอร์

หุ้น Antero ขายได้ประมาณครึ่งหนึ่งของราคาสูงสุดจากวันที่หนักหน่วงของปี 2014 ราคาหุ้นอยู่ที่ 13 เท่าของรายได้ล่าสุด แต่น้อยกว่าสี่เท่าของที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ในปี 2023 ก๊าซมีความต้องการสูง และก๊าซในการจัดเก็บต่ำกว่าปกติ .

เดวิดแคทซ์

David Katz อยู่ในนิวยอร์กซิตี้เป็นหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Matrix Asset Advisors และจัดการกองทุน Matrix Advisors Value Fund จากการถือครองของเขาฉันขอแนะนำ TE Connectivity Ltd. (TEL) ผู้ผลิตคอนเนคเตอร์ไฟฟ้าและเซ็นเซอร์ของสวิส

กลุ่มลูกค้าที่สำคัญกลุ่มหนึ่งสำหรับ TE คืออุตสาหกรรมยานยนต์ ซึ่งปัจจุบันมีสินค้าอิเล็กทรอนิกส์จำนวนมาก ยอดขายรถยนต์อาจดีขึ้นในปี 2023 เนื่องจากปัญหาการขาดแคลนชิปที่ลดกำลังการผลิตได้คลี่คลายลง หุ้นร่วงลง 33% ในปีนี้ แต่ยอดขายและกำไรเพิ่มขึ้นจริงๆ

ชาร์ลส์ รอยซ์

Charles (Chuck) Royce เป็นหัวหน้าของ Royce Investment Partners และผู้จัดการกองทุนรวมเพนซิลเวเนียมาเป็นเวลานาน เขาเป็นที่รู้จักในฐานะแชมป์ของการลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก

จากแฟ้มผลงานของเขา ฉันจะถอนออก เช่าทางอากาศAL
เป็นการเก็งกำไร บริษัท ซึ่งตั้งอยู่ในลอสแองเจลิส ให้เช่าเครื่องบิน ส่วนใหญ่เป็นลูกค้าชาวเอเชีย มีผลกำไรต่อเนื่อง 11 ปีก่อนที่จะขาดทุนในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา

ณ เดือนมิถุนายน แอร์ลีสมีฝูงบิน 911 ลำ โดย 392 ลำเป็นเจ้าของ มันใช้เงินไปมากกับเครื่องบินใหม่ และอาจใช้จ่ายเกิน

หนี้มีสูง หุ้นตัวนี้จึงมีความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ซื้อหุ้นของตนเองกลับคืนมา และหุ้นมีราคาถูกขายต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชี (มูลค่าสุทธิของบริษัทต่อหุ้น)

บันทึกที่ผ่านมา

คอลัมน์นี้คือ 19^th เวลาที่ฉันได้รวบรวม Purloined Portfolio ผลตอบแทนเฉลี่ยของ 18 ก่อนหน้านี้อยู่ที่ 13.1% เทียบกับ 9.7% สำหรับดัชนีผลตอบแทนรวม 500 โดยรวมของ Standard & Poor จากชุดคำแนะนำ 18 ชุด มี 14 ชุดที่ทำกำไรและ 10 รายการเอาชนะดัชนี

โปรดจำไว้ว่าผลลัพธ์คอลัมน์ของฉันเป็นเรื่องสมมุติและไม่ควรสับสนกับผลลัพธ์ที่ฉันได้รับสำหรับลูกค้า นอกจากนี้ ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้ทำนายอนาคต

ผลงาน Purloined ของฉันจากปีที่แล้วประสบกับการสูญเสีย 2.3% แต่นั่นเป็น 16 เปอร์เซ็นต์ที่ดีกว่าการสูญเสีย 18.9% สำหรับ S&P นักแสดงที่ดีที่สุดคือ Diamondback Energyฝาง
เพิ่มขึ้น 35% ดึงจากการถือครองของสกอตต์ แบล็ค

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันเป็นเจ้าของ Cleveland-Cliffs และ Diamondback Energy เป็นการส่วนตัวและสำหรับลูกค้าส่วนใหญ่ของฉัน ลูกค้าของฉันอย่างน้อยหนึ่งรายเป็นเจ้าของเชฟรอน