กุญแจ 5 ประการสู่หุ้นปันผลระยะยาวที่เพิ่มขึ้นสองเท่า

เราชอบหุ้นปันผลเพราะมันจ่ายให้เรา ตอนนี้. แต่เดี๋ยวก่อนฉันโลภ และเมื่อฉันวิจัยรายได้จากการเล่น ฉันต้องการมากกว่าการจ่ายเงินเหล่านั้น

ฉันกำลังมองหาการเพิ่มราคาด้วย ขอปันผลด้วยหุ้นที่อาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า และเรากำลังคุยกันอยู่

หุ้นประเภทนี้หายาก แต่ก็ใช่ว่าจะหาไม่ได้ พวกเขามีแนวโน้มที่จะแบ่งปันลักษณะสำคัญห้าประการของ "เงินปันผลสองเท่า" มาหารือกันตอนนี้

คีย์เงินปันผล #1: การเติบโตของเงินปันผลประจำปี

ลักษณะสำคัญของการถือครองเงินปันผลระยะยาวที่ยอดเยี่ยมคือการจ่ายเงินปันผล การเจริญเติบโตด้วยเหตุผลหลายประการ

ประการแรก การเติบโตของเงินปันผลเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าบริษัทอ้างอิงมีความแข็งแกร่งทางการเงินในการชำระค่าใช้จ่าย เมื่อธุรกิจเริ่มโปรแกรมการจ่ายเงินปันผลแล้ว มีเพียงสามแนวทางเท่านั้นสำหรับการจ่ายเงิน:

• หากบริษัทประสบปัญหา บริษัทจะถอน (หรือระงับ) การจ่ายเงินปันผล
• หากไม่แน่ใจเกี่ยวกับอนาคต พวกเขาจะรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลไว้
• และถ้าพวกเขามั่นใจในความสามารถในการทำกำไร พวกเขาจะแบ่งความมั่งคั่งนั้นให้กับผู้ถือหุ้นมากขึ้นผ่านการจ่ายเงินปันผลที่มากขึ้น

สำคัญต่อผู้ถือหุ้นด้วย: การเติบโตของเงินปันผลหมายถึง (ชัด) รายได้มากขึ้น. นั่นหมายถึง แทนที่จะยืดเยื้อสำหรับหุ้นที่น่าสงสัยซึ่งให้อัตราผลตอบแทนคงที่ในปัจจุบัน คุณสามารถกระโดดเข้าสู่หุ้นคุณภาพสูงที่มีอัตราผลตอบแทนปัจจุบันตกลง โดยรู้ว่าอัตราผลตอบแทนของคุณ ค่าใช้จ่าย จะอวบอิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

นั่นเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อคุณจำได้ว่าคุณต้องคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อในแผนการเกษียณอายุของคุณ

นอกเหนือจากราคาผู้บริโภคที่พุ่งทะยานอย่างรวดเร็วในปี 2022 แล้ว อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยอยู่ที่ 3.8% ต่อปีตั้งแต่ปี 1960-2021 ซึ่งหมายความว่าการเติบโตของเงินปันผลในพอร์ตโฟลิโอของคุณจำเป็นต้องเฉลี่ย 3.8% ต่อปีเพื่อให้กำลังซื้อของคุณถึงจุดคุ้มทุนเป็นอย่างน้อย

เพื่อแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการจ่ายเงินที่เพิ่มขึ้น ลองมาดูโปรไฟล์พอร์ตการจ่ายเงินปันผลสามแบบ: หนึ่งด้วย ไม่มีการเติบโตของเงินปันผลหนึ่งเดียวกับ การเติบโตของเงินปันผล 10% ต่อปีและหนึ่งเดียวกับ การเติบโตของเงินปันผล 20% ต่อปี:

ค่อนข้างชัดเจนว่าพอร์ตโฟลิโอใดในสามพอร์ตนี้จะมีอัตราเงินเฟ้อมากที่สุด และนั่นคือพอร์ตโฟลิโอที่ฉันต้องการเป็นเจ้าของ

คีย์เงินปันผล #2: แม่เหล็กเงินปันผล

ข้อดีอีกอย่างของการจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นคือปรากฏการณ์ทางการเงินที่ผมเรียกว่า "แม่เหล็กดึงดูดเงินปันผล"

คุณจะเห็น การเติบโตของเงินปันผล ไม่ได้เกี่ยวกับ การจ่ายเงินปันผล-มันเป็นเรื่องของ การเจริญเติบโต, เกินไป!

อย่างที่ฉันพูดไปก่อนหน้านี้ บริษัทต่างๆ มักจะไม่ใช้จ่ายมากขึ้นกับการจ่ายเงินปันผล เว้นแต่พวกเขาจะมั่นใจในความสามารถในการสร้างรายได้มากขึ้น ในความเป็นจริง นักลงทุนจำนวนมากมองว่าการประกาศเพิ่มเงินปันผลเป็นการประกาศคุณภาพองค์กร ซึ่งเป็นสัญญาณซื้อ หากคุณต้องการ

นั่นเป็นเหตุผลที่ทุกไตรมาสเราเผยแพร่รายการ เงินปันผลที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น สำหรับนักลงทุนรายรับที่จะติดเรดาร์ของพวกเขา

และฉันเอาเงินของฉันไปไว้ที่ปากของฉัน ในของฉัน อัตราผลตอบแทนที่ซ่อนอยู่ บริการ ฉันเริ่มต้นด้วย "จังหวะ" การซื้อของเราเช่นเดียวกับการประกาศขึ้นเงินปันผล มักจะมีความล่าช้าระหว่างการประกาศขึ้นราคาและการขึ้นของหุ้น และนั่นคือเวลาของเราที่จะกระโจนเข้าใส่

คุณสามารถดูรูปแบบ "ตั้งค่าการเฝ้าดูของคุณ" นี้ในส่วนแบ่งของผู้จัดจำหน่ายยา อเมริซอร์สเบอร์เกน (ABC), a อัตราผลตอบแทนที่ซ่อนอยู่ โฮลดิ้ง. ซึ่งให้ผลตอบแทน 59% ตั้งแต่เราซื้อในเดือนมิถุนายน 2020

ความล่าช้าระหว่างการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลและการกระโดดของราคาหุ้นนั้นชัดเจน นั่นคือหน้าต่างของเราในการเริ่มเข้าร่วมใน Dividend Magnet

คีย์เงินปันผล #3: การซื้อคืน

ตามที่กล่าวไว้, นักลงทุนที่มีรายได้อย่างจริงจังจำเป็นต้องมี โลภ.

นั่นไม่ได้หมายถึงการลงทุนที่น่าสงสัยเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุด

ไม่ ความโลภหมายถึงการเรียกร้องมากกว่าเงินปันผล—โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราต้องการให้ผู้บริหารสาดเงินสดบางส่วนจากการซื้อหุ้นคืนด้วย

เมื่อทำเสร็จแล้ว ขวา, โปรแกรมซื้อคืนช่วยวางพื้นภายใต้สต็อกของคุณ ท้ายที่สุดแล้ว พวกเขากำลังลดจำนวนหุ้นที่ค้างอยู่ เช่นเดียวกับการแยกกำไรต่อหุ้นและเมตริกต่อหุ้นอื่นๆ ทั้งหมดนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ราคาหุ้นสูงขึ้น

และสำหรับพวกเราที่มีสมองของกิ้งก่าที่เน้นการเอาชีวิตรอด การซื้อคืนเป็นวาล์วนิรภัยกระแสเงินสดในทางที่แปลก หากบริษัทพบว่าตัวเองอยู่ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก หากกระแสเงินสดทั้งหมดของคุณถูกนำไปจ่ายเงินปันผล คุณอาจต้องลดการจ่ายเงินเพื่อให้พอใช้ แต่ถ้าเงินสดของบริษัทถูกนำไปใช้เป็นทั้งเงินปันผลและการซื้อคืน พวกเขาสามารถถอนเงินส่วนหลังออกเพื่อรักษาเงินก้อนเดิมไว้ได้ ซึ่งทำให้กระแสรายได้ของเรายังคงอยู่

กุญแจเงินปันผล #4: ราคาที่คุ้มค่า (ทำให้การซื้อคืนคุ้มค่า)

นั่นคือ บริษัทต่างๆ ใช้จ่ายเงินสดเพื่อลดจำนวนหุ้นนั้น เช่นเดียวกับคุณและฉัน บริษัทต่าง ๆ ต้องมีความเฉลียวฉลาด เมื่อ พวกเขาซื้อหุ้นของตัวเอง

กลับไปที่ AmerisourceBergen

การประเมินมูลค่าในตลาดหุ้นในวงกว้างกลับมาสู่โลกอีกครั้งในปี 2022 แต่ ABC เป็นข้อตกลงอยู่แล้ว เป็นประเภทของหุ้นเบต้าต่ำที่ป้องกันภาวะถดถอยซึ่งเราสบายใจที่จะถือไว้ในช่วงที่อาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย

คณะกรรมการบริหารของ ABC เห็นด้วย

บริษัทประกาศแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเพียงพอที่จะลดจำนวนลอยตัวในปัจจุบันลง 3% เมื่อหุ้นของคุณมีข้อเสนอที่ดี บริษัทที่ชาญฉลาดจะซื้อคืน การซื้อคืนเหล่านี้สร้าง "วัฏจักรที่ดี" ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้นและสูงขึ้น จำนวนหุ้นที่น้อยลงหมายถึงเมตริกที่สำคัญ—กำไรและแน่นอน เงินปันผล—ดูดีและดีขึ้นบนพื้นฐาน "ต่อหุ้น"

ไม่น่าแปลกใจเลยที่สิ่งนี้ช่วยเสริมพลังแม่เหล็กเงินปันผลของเรา

คีย์เงินปันผล #5: ทนต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย (กำหนดในปี 2023 Outlook)

สุดท้ายนี้เราต้องการหุ้นปันผลที่สามารถลงแรงได้

นักเศรษฐศาสตร์และนักยุทธศาสตร์การตลาดเกือบทุกคนที่ฉันเฝ้าติดตามกำลังทำนายว่าอย่างน้อยที่สุดจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อยในปี 2023 ที่ผมกล่าวว่า หลังจากการแถลงข่าว FOMC ครั้งล่าสุดของประธานเฟด Jerome Powell เมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน:

“ภาวะถดถอยเป็นวิธีเดียวที่เราจะควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ณ จุดนี้ เศรษฐกิจตกต่ำอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้กำลังจะมาถึง”

ใช่ การลงทุนเป็นเรื่องของเกมระยะยาว ดังนั้นในทางทฤษฎีแล้ว เราสามารถซื้อหุ้นคุณภาพสูงที่ให้ผลตอบแทนสูงและถือไว้ตลอดไป ไม่ว่ามันจะเป็นวงจรอย่างไรและออกมาข้างหน้า

แต่คุณและฉันไม่ได้ลงทุนในทฤษฎี เราลงทุนกับ เงินจริงและเราทุกคนมี อารมณ์ที่แท้จริง ที่เราต้องหมั่นตรวจสอบ บริษัทที่ทนต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทำให้เรามีโอกาสดีขึ้นในการหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่ในช่วงขาลง ซึ่งช่วยป้องกันไม่ให้เราตื่นตระหนกและขายในราคาต่ำ

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี