5 หุ้นปันผลเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

“ผู้ปลูกเงินปันผลปกป้องคุณจากอัตราที่สูงขึ้นและเงินเฟ้อจริงๆ เพราะคุณได้รับกระแสรายได้ที่เพิ่มขึ้น” Thomas Huber ผู้จัดการของ 19 พันล้านดอลลาร์กล่าว

T. Rowe การเติบโตของเงินปันผล
กองทุน (สัญลักษณ์: PRDGX)

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐมีแผนที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยและชะลอเศรษฐกิจในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ แต่บริษัทที่มีรายได้ที่ยืดหยุ่นก็กำลังเพิ่มการจ่ายเงิน Howard Silverblatt นักวิเคราะห์ดัชนีอาวุโสของ S&P Dow Jones Indices คาดการณ์ว่า แม้ว่าการเติบโตของรายได้จะลดลง แต่การจ่ายเงินโดยรวมของดัชนีน่าจะเพิ่มขึ้น 500% ในปีนี้ นั่นจะเป็นการเพิ่มขึ้นสองหลักครั้งแรกในเงินปันผล S&P 10 ตั้งแต่ปี 500

พันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลังหรือ TIPS ไม่ได้เสนอให้ ใด การป้องกัน.

พันธบัตร iShares TIPS
กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (TIP) สูญเสีย 11% ในปี 2022 รวมถึงการจ่ายดอกเบี้ย

หุ้นที่มีเงินปันผลเพิ่มขึ้นก็อาจสะดุดได้เช่นกัน

เป้า

(TGT) ประการหนึ่งคือ "ผู้ดี" ซึ่งเป็น บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลมาอย่างน้อย 25 ปี Target ได้เพิ่มการจ่ายเงินเป็นเวลา 51 ปีติดต่อกัน ซึ่งรวมถึงเพิ่มขึ้น 20% ในเดือนมิถุนายน เป็น 3.60 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่อปี ซึ่งให้ผลตอบแทน 2.8% ที่ราคาล่าสุดของหุ้นที่ประมาณ 153 ดอลลาร์

แต่นักลงทุนได้ลงโทษหุ้นโดยดันหุ้นลง 34% ในปีนี้ Michael Barclay ผู้จัดการของ Michael Barclay ผู้จัดการของร้านค้าปลีกพบว่ามีสินค้าคงคลังที่ผสมกันผิดในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อสูงและพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภคเปลี่ยนไป

รายได้เงินปันผลของโคลัมเบีย
กองทุน (LBSAX) ซึ่งทำให้สถานะในเป้าหมายเบาลง

สัดส่วนการถือหุ้นใหญ่ในพอร์ตคือ

บั้งนายสิบ

(CVX). ให้ผลตอบแทน 3.6% และเป็นผู้ชนะ โดยได้รับประมาณ 37% พร้อมเงินปันผลในปีนี้

สต็อกน้ำมันจะไม่ดีขึ้นหากอุปสงค์ทั่วโลกสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ตกต่ำเมื่อสงครามในยูเครนสงบลง เศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวจะทำให้แนวโน้มราคาน้ำมันดิบลดลง Barclay ผู้จัดการกองทุนเก่าแก่ของ Columbia Fund คิดว่าเชฟรอนดูยืดหยุ่นได้ “พวกเขาถูกลงโทษทางวินัยในการใช้จ่ายเงิน” เขากล่าว และเสริมว่าการดำเนินงานที่หลากหลายของเชฟรอนทั่วทั้งห่วงโซ่พลังงานทำให้เกิดความมั่นคง

เชฟรอนปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาส เพิ่มขึ้น 6% ในเดือนมกราคมเป็น 1.42 ดอลลาร์ต่อหุ้น การจ่ายเงินประจำปีคาดว่าจะแตะ 5.97 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2023 เพิ่มขึ้น 5% โดยมีอัตราการจ่ายที่ 35% ของรายได้

ผลตอบแทนที่น่าสนใจมากขึ้นคือ

นานาชาติ Philip Morris

(พีเอ็ม). หุ้นของผู้ผลิตยาสูบเสนอ 5.2% และมีรายได้รวม 3.7% ในปีนี้ บริษัทเพิ่งเพิ่มการจ่ายเงินรายไตรมาสประมาณ 2% หรือสองเซ็นต์เป็น 1.27 ดอลลาร์ต่อหุ้น

Philip Morris ขายผลิตภัณฑ์ในต่างประเทศ ซึ่งการใช้และข้อบังคับเกี่ยวกับยาสูบที่ลดลงนั้นไม่ได้เกิดขึ้นมากเท่ากับในสหรัฐอเมริกา อุปกรณ์ยาสูบแบบทำความร้อน IQOS ซึ่งขายในต่างประเทศในตอนนี้ สร้างรายได้ 29% ในปีที่แล้ว บริษัทตั้งเป้าที่จะเพิ่มเป็นสองเท่าภายในปี 2025 “คุณจะได้รับเงินเพื่อรอด้วยผลตอบแทน 5% นั้น” ฮูเบอร์ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นกล่าว

นักลงทุนไม่ควรมองข้ามหุ้นที่ให้ผลตอบแทนต่ำ แต่ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและธุรกิจหลักที่แข็งแกร่งเช่นกัน

นายหน้าประกันภัย

มาร์ช & แมคเลนแนน

(MMC) ให้ผลตอบแทนเพียง 1.5% แต่เงินปันผลของมันเติบโตขึ้นในคลิปที่ดี บริษัทได้เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมประมาณ 10% เป็น 59 เซนต์ต่อหุ้นหรือ 2.36 ดอลลาร์ต่อปี

Marsh ไม่มีความต้องการลงทุนจำนวนมาก ทำให้บริษัทอุตสาหกรรมหลายแห่งและภาคส่วนอื่นๆ สูญเสียเงินสดไปเป็นจำนวนมาก Barclay อ้างถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ Marsh ซึ่งสนับสนุนการจ่ายเงินปันผลซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น มันจะแตะ 2.45 ดอลลาร์ในปี 2023 ตามการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ โดยมีอัตราการจ่ายที่ 33% ที่สะดวกสบาย

หุ้นของ Marsh ลดลง 9.6% รวมถึงเงินปันผลในปีนี้ นั่นเป็นการแสดงที่ดีเมื่อเทียบกับภาคการเงินของ S&P 500 โดยลดลง 17.7% Marsh ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถฟื้นตัวได้ในภาวะถดถอย การเติบโตของกำไรต่อหุ้นในการหดตัวทางเศรษฐกิจทั้งหมดย้อนหลังไปถึงปี 1952 ซีอีโอ Daniel Glaser กล่าวกับนักลงทุนในเดือนกรกฎาคม ปัจจัยที่สนับสนุนการเติบโต ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งช่วยในการกำหนดราคาประกัน และอัตราที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อรายได้ที่ได้รับความไว้วางใจและความสามารถในการทำกำไร

ภาคเทคโนโลยีที่พ่ายแพ้ก็มีหุ้นปันผลที่น่าสนใจเช่นกัน สิ่งที่บาร์เคลย์ชอบคือ

ไมโครซอฟท์

(MSFT) ซึ่งเป็นกองทุนที่ถือครองมาตั้งแต่ปี 2004 เมื่อยักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์เริ่มจ่ายเงินปันผลเป็นครั้งแรก จริงอยู่ หุ้นของ Microsoft ให้ผลตอบแทนเพียงเล็กน้อย 1.1% แต่การจ่ายเงินเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมถึงการขึ้น 10% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็น 68 เซนต์ต่อไตรมาส

นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ได้เป็นเจ้าของ Microsoft ในการจ่ายเงินปันผล แต่มองหาบริษัทที่ให้ผลกำไรจากการลงทุนในด้านต่างๆ เช่น วิดีโอเกมและซอฟต์แวร์ระดับองค์กร หุ้นลดลงประมาณ 27% ในปีนี้ซึ่งส่วนใหญ่ตรงกับสไลด์ของภาคเทคโนโลยี ถึงกระนั้น Barclay ก็ชอบการตั้งค่าระยะยาว “เมื่อคุณย้อนกลับไปดูรายได้และกระแสเงินสด พวกเขาจะเติบโตต่อไป” เขากล่าว

อีกสองตัวเลือกในการป้องกันที่จะต้องพิจารณา: บริษัทอุปกรณ์การแพทย์

Becton Dickinson

(BDX) และบริษัทประกันสุขภาพ

ยกระดับสุขภาพ

(ELV). Huber ชอบทั้งคู่สำหรับรูปแบบธุรกิจ "การเติบโตเชิงป้องกัน" เขากล่าว

Becton ซึ่งให้ผลตอบแทน 1.4% เพิ่มขึ้นในปีนี้ รวมถึงเงินปันผลด้วย บริษัทปรับขึ้นการจ่ายเงินรายไตรมาส 5% เป็น 87 เซนต์ต่อหุ้นเมื่อปลายปีที่แล้ว ผู้ถือหุ้นควรเพิ่มขึ้นอีกครั้งในปี 2022

Elevance ให้ผลตอบแทน 1.1% แต่เพิ่มรายไตรมาสขึ้น 13% ในปีนี้ เป็น 1.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น ที่ราคาประมาณ 475 เหรียญสหรัฐ หุ้นจะมีกำไร 15 เท่าโดยประมาณในปี 2023 และมี "ที่ว่างสำหรับการขยายตัวหลายครั้ง" ฮูเบอร์กล่าว การจ่ายเงินปันผลของ บริษัท ควรขยายตัวเช่นกันไม่มีอะไรต้องจามในตลาดที่ตกต่ำ

เขียนถึง Lawrence C. Strauss ที่ [ป้องกันอีเมล]