4 หุ้น Warren Buffett เริ่มปีใหม่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์

สรุป

• STORE Capital, ชาร์เตอร์ คอมมูนิเคชั่นส์
  C ःไตร
  , T-Mobile และ RH กำลังนำเสนอโอกาสที่คุ้มค่า

ตลาดยังไม่ถึงหนึ่งเดือนในปีใหม่และไม่กี่ วอร์เรนบัฟเฟท (เทรด, พอร์ตโฟลิโอ) หุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์แล้ว

ในขณะที่ตลาดยังคงต่อสู้กับการระบาดใหญ่ของ Covid-19 ท่ามกลางสายพันธุ์ใหม่เช่นตัวแปร Omicron รวมถึงอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและการขาดแคลนอุปทาน หุ้นสี่ตัวใน Berkshire Hathaway ของกูรู (BRK.A, การเงิน) (BRK.B, การเงิน) พอร์ตหุ้นได้พุ่งขึ้น

ในทำนองเดียวกัน หลังจากโพสต์ผลตอบแทนรวม 28.7% ในปี 2021 ดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 4.68% จนถึงเดือนนี้

แม้จะมีโอกาสในการซื้อจากภาคส่วนต่างๆ มากมายหลังจากความผิดพลาดของโคโรนาไวรัสในเดือนมีนาคม 2020 บัฟเฟตต์ ซึ่งหลายคนมองว่าเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล ได้ปล่อยให้คลังเงินสดของเบิร์กเชียร์พุ่งขึ้นถึง 149.2 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่เขากล่าวในปี 2019 เขากำลังมองหาการซื้อกิจการ "ขนาดเท่าช้าง" แต่ดูเหมือนว่าเขายังไม่พบมันตั้งแต่ในไตรมาสที่สาม เขาได้รับตำแหน่งใหม่เพียงสองตำแหน่งและเพิ่มในการถือครองที่มีอยู่อีกแห่งหนึ่ง

เกี่ยวกับราคา นักลงทุนมหาเศรษฐีแสวงหาส่วนต่างความปลอดภัยระหว่างราคาหุ้นของบริษัทกับมูลค่าที่แท้จริง นอกจากนี้ เขายังสนับสนุนการซื้อบริษัทที่ "ยอดเยี่ยม" ในราคาที่ "ยุติธรรม" แทนที่จะเป็นบริษัทที่ยุติธรรมในราคาที่ยอดเยี่ยม บัฟเฟตต์ยังชอบบริษัทคุณภาพสูงที่เขาเข้าใจและมีคูเมืองที่แข็งแกร่ง

พอร์ตหุ้นของเขาประกอบด้วยหุ้น 43 หุ้น ณ สามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2021 ซึ่งมีมูลค่า 293.45 พันล้านดอลลาร์ การถือครองของบัฟเฟตต์มีการแสดงที่หลากหลายจนถึงปี 2022 โดย 11 ตำแหน่งจาก 20 อันดับแรกลดลง

ณ วันพฤหัส หุ้นของบัฟเฟตต์สี่ตัวที่ร่วงลงมาใกล้ราคาต่ำสุดในรอบปี ได้แก่ STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) และ RH (RH, การเงิน).

เก็บทุน

หุ้นของ STOR Capital
สตอ
(STOR, Financial) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังโพสต์ผลตอบแทน 1.82% ในปีที่ผ่านมา หลังจากเห็นการลดลงเล็กน้อยในวันพุธเพื่อปิดที่ 31.93 ดอลลาร์ หุ้นขยับขึ้น 0.66% ในเช้าวันพฤหัสบดี ปัจจุบันสต็อกอยู่ที่ 4.11% เหนือระดับต่ำสุดประจำปีที่ 30.67 ดอลลาร์

บัฟเฟตต์เป็นเจ้าของหุ้นของบริษัท 24.4 ล้านหุ้น คิดเป็น 0.27% ของพอร์ตหุ้นของเขา

ทรัสต์ด้านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในสกอตส์เดล รัฐแอริโซนามีมูลค่าตลาด 8.71 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายที่ประมาณ 31.94 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร 34.34 อัตราส่วนราคาต่อบัญชี 1.7 และอัตราส่วนราคาขายที่ 11.47

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของ STORE Capital 4 จาก 10 อันเป็นผลมาจากการออกตราสารหนี้ระยะยาวใหม่ประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 1.4 ปีที่ผ่านมา บริษัทจึงมีความสามารถในการครอบคลุมดอกเบี้ยที่อ่อนแอ Altman Z-Score ที่ 12 เตือนว่าอาจตกอยู่ในอันตรายจากการล้มละลายเนื่องจากสินทรัพย์กำลังสร้างขึ้นและการเติบโตของรายได้ต่อหุ้นได้ชะลอตัวในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา ผลตอบแทนจากการลงทุนยังถูกบดบังด้วยต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทกำลังดิ้นรนเพื่อสร้างมูลค่าในขณะที่เติบโต

ความสามารถในการทำกำไรของ REIT ได้คะแนน 7 เต็ม 10 แม้ว่าจะมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ลดลงและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ และเงินทุนซึ่งโดยรวมแล้วมีประสิทธิภาพต่ำกว่าคู่แข่ง STORE Capital ยังมีคะแนน Piotroski F-Score ปานกลางที่ 4 จาก 9 ซึ่งหมายความว่าเงื่อนไขเป็นเรื่องปกติสำหรับบริษัทที่มั่นคง

บัฟเฟตต์เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของ STORE Capital ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 8.95% Jim Simons (การค้า, ผลงาน) 'Renaissance Technologies, แคกซ์ตัน แอสโซซิเอทส์ (Trades, Portfolio) และ มาริโอ Gabelli (เทรดพอร์ตโฟลิโอ) ก็ยังมีตำแหน่งในหุ้น

Charter Communications

หุ้นของ Charter Communications (CHTR, Financial) ร่วงลง 10% ในปีที่ผ่านมา หลังจากโพสต์การลดลงเล็กน้อยเพื่อปิดที่ 581.34 ดอลลาร์ในวันพุธ หุ้นเพิ่มขึ้น 0.77% ในเช้าวันพฤหัสบดี ปัจจุบันสต็อกอยู่ที่ 1.24% เหนือระดับต่ำสุดประจำปีที่ 547.17 ดอลลาร์

Oracle of Omaha เป็นเจ้าของหุ้นของบริษัท 4.2 ล้านหุ้น ซึ่งคิดเป็น 1.04% ของพอร์ตหุ้นของเขา

บริษัทโทรคมนาคมและสื่อสารมวลชน ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในสแตมฟอร์ด รัฐคอนเนตทิคัต มีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 105.18 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 585.80 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 26.72 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ 6.17 และอัตราส่วนราคาขายที่ 2.28

ความแข็งแกร่งทางการเงินของ Charter Communications ได้รับการจัดอันดับ 3 เต็ม 10 โดย GuruFocus เนื่องจากการออกตราสารหนี้ระยะยาวใหม่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา บริษัทมีภาระดอกเบี้ยที่อ่อนแอ Altman Z-Score ที่ 1.01 ยังเตือนว่าบริษัทอาจตกอยู่ในอันตรายจากการล้มละลาย

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทดีขึ้นด้วยคะแนน 7 ใน 10 คะแนน ซึ่งได้แรงหนุนจากการขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงาน ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งซึ่งดีกว่าบริษัทคู่แข่งในอุตสาหกรรมกว่าครึ่ง และคะแนน Piotroski F-Score ที่สูงที่ 7 ซึ่งบ่งชี้ว่าสภาพธุรกิจอยู่ในเกณฑ์ดี Charter Communications ยังมีอันดับที่สามารถคาดการณ์ได้สามดาวจากรายได้ที่สม่ำเสมอและการเติบโตของรายได้ จากข้อมูลของ GuruFocus บริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 8.2% ต่อปีในช่วง 10 ปี

ของกูรูที่ลงทุนในหุ้น Dodge & Cox มีสัดส่วนการถือหุ้นที่ใหญ่ที่สุดด้วย 3.16% ของจำนวนหุ้นที่โดดเด่น แฟรงค์แซนด์ (การค้า, ผลงาน), ที่ปรึกษาแปซิฟิกคนแรก (การค้า, ผลงาน), บิลนีเกรน (การค้า, ผลงาน), ไดมอนด์ฮิลล์แคปิตอล (การค้า, ผลงาน), สตีเวนโรมิก (Trades, Portfolio) และ การจัดการ PRIMECAP (Trades, Portfolio) ยังลงทุนใน Charter Communications

T-Mobile สหรัฐฯ

หุ้นของ T-Mobile US (TMUS, Financial) ร่วงลงเกือบ 20% ในปีที่ผ่านมา บันทึกการขาดทุนในวันพุธปิดที่ 105.37 ดอลลาร์ หุ้นเพิ่มขึ้น 2.14% ในเช้าวันพฤหัสบดี ปัจจุบันสต็อกอยู่ที่ 1.23% เหนือระดับต่ำสุดประจำปีที่ 104.10 ดอลลาร์

กูรูนี้เป็นเจ้าของหุ้นของบริษัท 5.24 ล้านหุ้น คิดเป็น 0.23% ของพอร์ตหุ้นทั้งหมดของเขา

บริษัทผู้ให้บริการโทรคมนาคมในเบลล์วิว รัฐวอชิงตัน มีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 134.57 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 107.64 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 40.35 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ 1.95 และอัตราส่วนราคาขายที่ 1.69

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของ T-Mobile ที่ 3 เต็ม 10 นอกเหนือจากความครอบคลุมของดอกเบี้ยที่ต่ำแล้ว Altman Z-Score ที่ต่ำที่ 1.07 เตือนว่าบริษัทอาจเสี่ยงต่อการล้มละลายเนื่องจากสินทรัพย์ของบริษัทกำลังเติบโตในอัตราที่เร็วกว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้น . WACC ยังบดบัง ROIC ดังนั้น บริษัทจึงพยายามดิ้นรนเพื่อสร้างมูลค่า

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทดีขึ้น โดยได้คะแนน 6 จาก 10 คะแนนจากการขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงาน ผลตอบแทนที่ทำได้ต่ำกว่าคู่แข่งประมาณครึ่งหนึ่ง และคะแนน Piotroski F-Score ระดับปานกลางที่ 4 T-Mobile ยังมีอันดับที่คาดการณ์ได้ 1.1 ของห้าดาว GuruFocus กล่าวว่าบริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย XNUMX% ต่อปี

ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 1.02% Dodge & Cox เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของ T-Mobile นักลงทุนกูรูชั้นนำอื่นๆ ได้แก่ อันเดรียส ฮาลวอร์เซ่น (การค้า, ผลงาน), เดวิดเท็ปเปอร์ (เทรด, พอร์ตโฟลิโอ), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, ลี Ainslie (Trades, Portfolio) และ การจัดการ PRIMECAP (การค้าผลงาน).

RH

หุ้นของ RH ร่วงลงเกือบ 15% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ปิดด้วยการลดลงเล็กน้อยที่ 415.69 ดอลลาร์ในวันพุธ หุ้นเพิ่มขึ้น 2.92% ในเช้าวันพฤหัสบดี ปัจจุบันหุ้นซื้อขาย 1.01% เหนือระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 411.88 ดอลลาร์

นักลงทุนที่มีชื่อเสียงถือหุ้น 1.8 ล้านหุ้นของบริษัท ทำให้มีพื้นที่ในพอร์ตหุ้น 0.41%

ร้านค้าปลีกเฟอร์นิเจอร์หรูซึ่งเดิมเรียกว่า Restoration Hardware ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมือง Corte Madera รัฐแคลิฟอร์เนีย มีมูลค่าตามราคาตลาด 9.22 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 428.21 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 20.01 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ 9.15 และอัตราส่วนราคาขายที่ 3.66

ความแข็งแกร่งทางการเงินของ RH ได้รับคะแนน 4 จาก 10 โดย GuruFocus แม้ว่าจะมีความคุ้มครองดอกเบี้ยเพียงพอ แต่ Altman Z-Score ที่ 2.95 บ่งชี้ว่าบริษัทอยู่ภายใต้แรงกดดันบางประการ อย่างไรก็ตาม การสร้างมูลค่ากำลังเกิดขึ้น เนื่องจาก ROIC สูงกว่า WACC

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้คะแนน 7 จาก 10 คะแนน นอกเหนือจากอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ขยายตัวแล้ว RH ยังได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนที่แข็งแกร่งซึ่งทำได้ดีกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ และคะแนน Piotroski F-Score สูงถึง 7 นอกจากนี้ยังมีอันดับที่คาดการณ์ได้ XNUMX ดาวอีกด้วย

บัฟเฟตต์เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของ RH ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 8.37% ปรมาจารย์ท่านอื่นๆ ที่เป็นเจ้าของหุ้นคือ สตีฟแมนเดล (การค้า, ผลงาน), แดเนียล โลบ (การค้า, ผลงาน), Ray Dalio (การค้า, ผลงาน), สตีเว่นโคเฮน (การค้า, ผลงาน), Joel Greenblattbla (เทรด, พอร์ตโฟลิโอ) และ Ainslie

การเปิดเผยข้อมูล

ฉัน/เราไม่มีสถานะในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง และไม่มีแผนที่จะเริ่มตำแหน่งใด ๆ ภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า

ความคิดเห็นของผู้เขียนนี้เป็นความคิดเห็นของตนเองแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้รับการรับรองหรือรับประกันโดย GuruFocus.com