4 REITs ที่ให้ผลตอบแทนสูงพร้อมอัตราการจ่ายต่ำ

หากมีสิ่งหนึ่งที่นักลงทุนที่มีรายได้ชื่นชอบ นั่นก็คือหุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูง

แต่บ่อยครั้งเกินไปที่ผลตอบแทนสูงจะมาพร้อมกับตัวชี้วัดที่มีความเสี่ยง เช่น รายได้และรายได้ที่ลดลง ซึ่งอาจบีบให้บริษัทต้องลดการจ่ายเงินปันผลเพื่อให้แน่ใจว่ามีเงินทุนเพียงพอสำหรับจ่ายให้ผู้ถือหุ้น

เมื่อนักลงทุนวิเคราะห์กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ต้องพิจารณาคืออัตราการจ่ายต่อกำไรต่อหุ้น (EPS) สำหรับ REITs ที่จำนอง (mREITs) หรือเงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) ใน REIT ประเภทอื่นๆ ทั้งหมด อัตราการจ่ายจะมาจากการหารเงินปันผลประจำปีด้วย EPS หรือ FFO

โดยทั่วไปแล้ว REIT ที่มีอัตราการจ่ายระหว่าง 35% ถึง 60% ถือว่าเหมาะสมและปลอดภัยจากการลดเงินปันผล ในขณะที่อัตราส่วนระหว่าง 60% ถึง 75% ถือว่าปลอดภัยปานกลาง และอัตราการจ่ายที่สูงกว่า 75% ถือว่าไม่ปลอดภัย เมื่ออัตราการจ่ายเข้าใกล้ 100% ของรายได้ โดยทั่วไปจะมีความเสี่ยงสูงสำหรับการลดเงินปันผล

ลองดู REIT สี่กองที่มีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง แต่อัตราการจ่ายทั้งหมดถือว่าอยู่ในช่วงปลอดภัย ซึ่งอาจทำให้เงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงยังคงอยู่ไปอีกระยะหนึ่ง

บริษัท การลงทุนจำนองเชอร์รี่ฮิลล์ (NYSE: ซีเอ็มไอ) เป็น REIT (mREIT) สำหรับจำนองใน Farmingdale ในรัฐนิวเจอร์ซีย์ ซึ่งได้รับและจัดการพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายของสิทธิในการให้บริการจำนอง (MSR) หลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันโดยหน่วยงานที่อยู่อาศัย (RMBS) และทรัพย์สินจำนองประเภทอื่น ๆ

เงินปันผลประจำปีที่ 1.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นให้ผลตอบแทนสูงผิดปกติที่ 18.2% แต่ครอบคลุมได้อย่างง่ายดายด้วยกำไรต่อหุ้นล่วงหน้าที่ 2.66 ดอลลาร์ โดยมีอัตราการจ่ายที่ 40% เงินปันผลเฉลี่ย 13.79 ปีอยู่ที่ XNUMX% เท่านั้น ซึ่งบ่งชี้ว่า Cherry Hill Mortgage Investment อาจประเมินค่าต่ำเกินไป

ทูฮาร์เบอร์ส อินเวสเมนต์ คอร์ป (NYSE: TWO) เป็น REIT จำนองในเซนต์หลุยส์พาร์ค รัฐมินนิโซตา โดยมีรูปแบบการลงทุนคล้ายกับ Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Two Harbors Investment ประกาศแยกหุ้นแบบ 1 ต่อ 4 แบบย้อนกลับในเดือนพฤศจิกายน และซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์คืนเกือบ 3 ล้านหุ้นในช่วงไตรมาสที่สาม หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เนื่องจาก Two Harbors Investment แตะระดับต่ำสุดที่ 12.12 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนตุลาคม

เรื่องราวดำเนินต่อไป

เงินปันผล $2.40 ให้ผลตอบแทน 14.9% และครอบคลุมด้วยกำไรต่อหุ้นล่วงหน้าที่ $4.60 สำหรับอัตราการจ่ายที่ 52% อัตราเงินปันผลตอบแทนเฉลี่ย 12.49 ปีอยู่ที่ XNUMX%

อัลไพน์ อินคัม พร็อพเพอร์ตี้ ทรัสต์ อิงค์ (NYSE: ต้นสน) เป็น REIT ค้าปลีกในเดย์โทนาบีช รัฐฟลอริดา ซึ่งเป็นเจ้าของและดำเนินการทรัพย์สินให้เช่าสุทธิคุณภาพสูง 146 รายการใน 35 รัฐ ผู้เช่ารวมถึงบริษัทที่มีชื่อเสียง เช่น Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts และ Dick's Sporting Goods Inc. ในไตรมาสที่สามของปี 2022 Alpine Income Property Trust มีอัตราการเข้าพักที่สมบูรณ์แบบที่ 100%

โดยรวมแล้วผลการดำเนินงานในไตรมาสที่สามนั้นยอดเยี่ยม FFO ที่ 0.40 ดอลลาร์ ดีกว่า 0.03 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 และเพิ่มยอดวิวของวอลล์สตรีทที่ 0.02 ดอลลาร์ รายรับ 11.53 ล้านดอลลาร์อยู่ที่ 41% สูงกว่า 8.17 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2021 และยังสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 10.52 ล้านดอลลาร์อีกด้วย Alpine Income Property Trust ได้เพิ่มคำแนะนำ FFO จากช่วง 1.58 ดอลลาร์เป็น 1.63 ดอลลาร์เป็น 1.74 ดอลลาร์เป็น 1.76 ดอลลาร์สำหรับปี 2022

Alpine Income Property จ่ายเงินปันผลประจำปีที่ 1.10 เหรียญสหรัฐฯ ต่อหุ้น ซึ่งให้ผลตอบแทน 5.78% และเงินปันผลนั้นครอบคลุมอย่างง่ายดายด้วย FFO ล่วงหน้าที่ 2.57 เหรียญสหรัฐฯ สำหรับอัตราการจ่ายที่ 42%

บอสตันพร็อพเพอร์ตี้อิงค์ (NYSE: BXP) เป็น REIT สำนักงานในบอสตันที่มีอสังหาริมทรัพย์ 181 แห่งกระจุกตัวอยู่ในหกเมืองใหญ่ที่สุดตั้งแต่บอสตันถึงซีแอตเทิล บริษัทเรียกตัวเองว่า "นักพัฒนาซอฟต์แวร์ซื้อขายสาธารณะ เจ้าของ และผู้จัดการสถานที่ทำงานชั้นนำที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา"

ผลการดำเนินงานในไตรมาสที่สามล่าสุดของ Boston Properties ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากไตรมาสที่สามของปี 2021 และมีประสิทธิภาพดีกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์อย่างง่ายดาย

เงินปันผลประจำปีของ Boston Properties ที่ 3.92 ดอลลาร์ต่อหุ้นให้ผลตอบแทน 5.85% และ FFO ล่วงหน้าคือ 7.51 ดอลลาร์ ดังนั้นอัตราการจ่ายจึงเท่ากับ 52%

แม้ว่าอัตราการจ่ายจะไม่ใช่ตัวชี้วัดวิเศษในการทำนายประสิทธิภาพในอนาคตของหุ้น แต่โดยปกติแล้วจะช่วยให้นักลงทุนที่มีรายได้มองเห็นความปลอดภัยของเงินปันผลในปัจจุบันได้อย่างชัดเจน

รายงาน REIT รายสัปดาห์: REITs เป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่เข้าใจผิดมากที่สุด ทำให้ยากสำหรับนักลงทุนที่จะมองเห็นโอกาสที่เหลือเชื่อจนกว่าจะสายเกินไป ทีมวิจัยอสังหาริมทรัพย์ภายในบริษัทของ Benzinga ทำงานอย่างหนักเพื่อระบุโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในตลาดปัจจุบัน ซึ่งคุณสามารถเข้าถึงได้ฟรีโดยการลงทะเบียน รายงาน REIT รายสัปดาห์ของ Benzinga

ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์จาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2023 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.