3 วิธีที่คุณ (อาจ) เข้าใจตลาดหุ้นผิด

ความครอบคลุมของตลาดหุ้นส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เกิดขึ้นในขณะนั้น เหตุใดหุ้นในบริษัทนี้จึงเพิ่มขึ้น (หรือลดลง) ไม่กี่เปอร์เซ็นต์ ข่าวบางชิ้นจะมีความหมายอย่างไรสำหรับบริษัทนี้หรือบริษัทนั้น

ผู้คนจำนวนมากทำเงินจากการเทรดด้วยเหตุผลทางเทคนิคหรือตามกลยุทธ์ระยะสั้นอื่น ๆ แต่ผู้คนจำนวนมากเสียเงินโดยพยายามหาข้อได้เปรียบในระยะสั้น โดยปกติแล้ว เมื่อหุ้นเคลื่อนไหวไม่กี่เปอร์เซ็นต์ เหตุผลก็คือนักวิเคราะห์หรือคนในโทรทัศน์พูดอะไรบางอย่างเกี่ยวกับบริษัท

ฉันสามารถไปออกทีวีและพูดคุยเกี่ยวกับราคาเนื้อวัวที่เพิ่มสูงขึ้นอาจส่งผลต่อแมคโดนัลด์อย่างไร (MCD) - รับรายงานฟรี กำไรในไตรมาสหน้า นั่นอาจเป็นความจริง และอาจทำให้หุ้นของห่วงโซ่อาหารฟาสต์ฟู้ดตก แต่ก็อาจไม่เป็นเช่นนั้น เพราะราคาหุ้นไม่ค่อยเคลื่อนไหวตามการคาดการณ์

ในความเป็นจริง การรู้ว่าราคาเนื้อวัวที่เพิ่มสูงขึ้นจะส่งผลต่อผลกำไรที่ห่วงโซ่อาหารฟาสต์ฟู้ดไม่ได้แสดงให้เห็นอย่างถ่องแท้ สิ่งที่คุณต้องเรียนรู้/ทำความเข้าใจจริงๆ คือวิธีที่บริษัทจัดการกับการกระแทกบนท้องถนน เนื่องจากจะเกิดขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ใช่ คุณอาจสามารถทำเงินระยะสั้นได้หากคุณสามารถคาดการณ์ได้ว่าตลาดจะย่อยราคาเนื้อวัว/ข่าวมาร์จิ้นอย่างไร

แต่คุณสามารถรวยได้ด้วยการระบุว่าร้านฟาสต์ฟู้ด (หรือธุรกิจประเภทอื่นๆ) ใดจะจัดการกับปัญหาได้ดี สื่อและแทบทุกคนที่พูดถึงหุ้นทางโทรทัศน์ต้องการให้คุณให้คะแนนทุกวัน ความจริงก็คือสถานะเดียวที่สำคัญคือสถานะระยะยาว

ผู้คนทำผิดพลาดมากมายเมื่อพูดถึงการลงทุน แต่สามสิ่งนี้คือสิ่งที่ฉันเห็นซ้ำบ่อยที่สุด

แหล่งที่มาของภาพ: Shutterstock

1. การคิดว่าโอกาสนั้นเหมือนกับความสำเร็จ

บางครั้ง บริษัทพบตลาดหรือปัญหาที่มีความต้องการจริง นั่นเป็นก้าวสำคัญในการเป็นบริษัทที่ประสบความสำเร็จ แต่โอกาสอย่างเดียวไม่เท่ากับความสำเร็จ

เพียงเพราะยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าจะพุ่งสูงขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ไม่ได้หมายความว่าทุกสตาร์ทอัพที่สร้างส่วนประกอบที่จำเป็นสำหรับ EV จะมีการเติบโต ใช่ มันเป็นไปได้ แต่ผลอื่นๆ ของเราก็เช่นกัน ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตรถยนต์สามารถสำรองแหล่งอื่นหรือตัดสินใจสร้างสิ่งที่พวกเขาต้องการด้วยตนเอง

การระบุโอกาสของบริษัทเป็นปริศนาชิ้นหนึ่ง แต่ก็ไม่ใช่ปริศนาสำคัญ บริษัทสามารถดำเนินการได้หรือไม่? ขายได้ไหม? จะแข่งขันได้หรือไม่หากกำหนดหมวดหมู่

ใช้ Teladoc (ทีดีโอซี) - รับรายงานฟรีผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพออนไลน์ ผู้ก่อตั้งระบุตลาดที่กำลังเติบโต เข้าสู่ตลาดอย่างรวดเร็ว และคว้าไว้ได้ ส่วนแบ่งการตลาด. ปัญหาคือเมื่อสร้างอุปสงค์ขึ้นแล้ว มีน้อยมากที่จะสร้างความแตกต่างจากแพลตฟอร์มที่คล้ายกันที่นำเสนอโดยผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพที่มีอยู่

โดยพื้นฐานแล้ว Teladoc ทำงานหนักทั้งหมดเพื่อสร้าง telehealth เป็นหมวดหมู่ แต่อาจไม่ได้จบลงด้วยการเป็นผู้ชนะในพื้นที่หรืออาจเป็นผู้มีบทบาทหลักด้วยซ้ำ

2. ลืมไปว่าบริษัทบริหารโดยคน

คุณอยากให้ Satya Nadella หรือ Mark Zuckerberg บริหารบริษัทของคุณมากกว่ากัน ทั้งคู่ประสบความสำเร็จ แต่อย่างน้อยที่สุดในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะมีโอกาสมากกว่าที่จะเป็นผู้นำที่มั่นคงซึ่งประสบความสำเร็จในระยะยาว

อย่างน้อยก็มีเหตุผลให้เชื่อในตัวซีอีโอทั้งสอง ในกรณีอื่นๆ บริษัทมีผู้นำหรือหัวหน้าที่ไม่ได้รับการพิสูจน์ที่มีประวัติที่น่าสงสัย เมื่อคุณประเมินบริษัท คุณต้องดูที่การจัดการ ผู้ก่อตั้งที่เก่งกาจอาจไม่ใช่ผู้ปฏิบัติงานที่มีประสิทธิภาพ และคนที่มีแนวคิดที่แยบยลอาจพิสูจน์ได้ว่าแย่มากในด้านการขาย การจัดการคน และงานด้านการดำเนินงานอื่นๆ

ความคิดที่ดีมักล้มเหลวเมื่อมีการจัดการที่ไม่ดี ความเป็นผู้นำที่แข็งแกร่งไม่ได้รับประกันความสำเร็จ แต่ความเป็นผู้นำที่ไม่ดีทำให้มีโอกาสน้อยลงมาก

3. พยายามเอาชนะตลาดอย่างรวดเร็ว

ไมโครซอฟท์ (MSFT) - รับรายงานฟรี เสร็จปี 2022 ลดลงประมาณ 28% ไม่มีเหตุผลที่แท้จริงเนื่องจากไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับโอกาสระยะยาวของบริษัท ผู้คนยังคงใช้ Windows, Offices และ Teams ในขณะที่ระบบคลาวด์ยังคงเป็นธุรกิจที่กำลังเติบโต และบริษัทแข็งแกร่งขึ้นในด้านวิดีโอเกมเท่านั้น

อย่างไรก็ตาม ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา Microsoft เพิ่มขึ้น 171% หากคุณถือหุ้นในช่วงเวลานั้น แสดงว่าคุณขาดทุนในปีนี้ แต่กำไรของคุณแซงหน้าตลาดไปอย่างมาก

ความท้าทายในการลงทุนไม่ใช่การค้นหาว่าบริษัทใดจะขยับขึ้นหรือลงในสัปดาห์นี้หรือแม้แต่ในเดือนนี้ เป็นการระบุผู้ชนะในระยะยาวและมีความเชื่อมั่นที่จะยึดมั่นเป็นเวลานานจริงๆ

Microsoft มีปีที่ย่ำแย่ แต่ฉันยินดีที่จะเป็นอีก 2022 ปีนับจากนี้ คุณจะต้องเสียใจที่ต้องขายหุ้นของคุณหากคุณทำในปี XNUMX

ที่มา: https://www.thestreet.com/investing/stocks/3-ways-youre-probably-getting-the-stock-market-wrong?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo