มากกว่า 200 ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ที่ซื้อขายสาธารณะใน 13 ภาคส่วนมีการซื้อขายในตลาดหุ้น ตามข้อมูลของ National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit)
ด้วย REIT มากมายให้เลือก การตัดสินใจว่าจะลงทุนในกองใดอาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนทั่วไป
นักเลือกหุ้นหลายคนมองหาผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง แต่บางครั้ง REIT เหล่านั้นอาจเป็นกับดักการจ่ายเงินปันผล โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผลตอบแทนสูงเป็นผลมาจากผลประกอบการที่ไม่ดี หากบริษัทลดการจ่ายเงินปันผลและราคาหุ้นตกลง 15% ขึ้นไป ผลตอบแทนสูงนั้นมีประโยชน์อย่างไรต่อผู้ลงทุน?
การตรวจสอบปัจจัยพื้นฐานของ REIT เช่น เงินทุนจากการดำเนินงาน (FFO) รายได้จากการดำเนินงานสุทธิ (NOI) และกระแสรายได้ก็มีความสำคัญเช่นกัน ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งนั้นดี แต่ REIT จำนวนมากที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดียังคงสูญเสียมูลค่าไป 20% หรือมากกว่านั้นในปี 2022
แต่สิ่งที่เกี่ยวกับความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ดังที่แสดงโดยประสิทธิภาพของราคาและโมเมนตัมล่าสุด?
เมื่อเริ่มต้นปีใหม่ Wall Street กำลังมุ่งความสนใจไปที่ภาค REIT บางส่วนที่ถูกบดขยี้ในปี 2022 และยังคงไม่มีใครรัก XNUMX ภาคส่วน ได้แก่ การจำนอง สำนักงาน และการดูแลสุขภาพ ทำผลงานได้ดีกว่า REIT อื่น ๆ ทั้งหมดในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา REITs สำนักงานและการดูแลสุขภาพมีผลกำไรในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเช่นกัน
ดู REIT จำนองที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดบางส่วน (mREITs) ในช่วงห้าวันทำการซื้อขายที่ผ่านมา ภาคนี้เดือดจริงๆ
เอเคอร์ คอมเมอร์เชียล เรียลตี้ คอร์ป (NYSE: RTAs) ขึ้น 12.35%
ความน่าเชื่อถือการลงทุนสินเชื่อที่อยู่อาศัย PennyMac (NYSE: PMT) ขึ้น 8.94%
คิเมร่า อินเวสต์เมนต์ คอร์ป (NYSE: CIM) ขึ้น 8.6%
AG Mortgage Investment Trust อิงค์ (NYSE: นวม) ขึ้น 8.57%
mREITs อื่น ๆ อีกมากมายก็สูงขึ้นประมาณ 3% ถึง 6% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา
ข้อเสนอล่าสุดจากเบนซิงก้า เครื่องมือคัดกรองการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์
REIT อีกสองภาคก็ร้อนแรงเช่นกันในขณะนี้ ไม่นับรวม mREITs 12 ใน 5 REIT ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด (หุ้น XNUMX ดอลลาร์ขึ้นไป) ในช่วง XNUMX วันที่ผ่านมาเป็น REIT สำหรับสำนักงานหรือสถานพยาบาล:
สำนักงาน REITs:
สำนักงานทรัพย์สินรายได้ Trust (NASDAQ: OPI) ขึ้น 9.2%
Veris ที่อยู่อาศัยอิงค์ (NYSE: VRE) ขึ้น 2.19%
Piedmont Office Realty Trust อิงค์ (NYSE: พีดีเอ็ม) ลดลง 0.98%
ไฮวูดส์ พร็อพเพอร์ตี้ อิงค์ (NYSE: เอชไอวี) ลดลง 2.03%
REITs ด้านการดูแลสุขภาพ:
เฮลท์พีค พร็อพเพอร์ตี้ อิงค์ (NYSE: PEAK) ขึ้น 3.02%
เวนทัส อิงค์ (NYSE: VTR) ขึ้น 2.63%
เวลทาวเวอร์ อิงค์ (NYSE: ดี) ขึ้น 2.37%
ชุมชน Healthcare Trust Inc. (NYSE: คสช) ขึ้น 1.05%
เมื่อพิจารณาในสี่สัปดาห์ แม้ว่า mREITs จะทำผลงานได้ไม่ดีนัก แต่ REIT ของสำนักงานหรือสถานพยาบาล 1.72 ใน 3.59 แห่งมีราคาเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว ตั้งแต่ 0.54% สำหรับ Healthpeak Properties ถึง 1.29% สำหรับ Ventas เฉพาะ Piedmont Office Realty Trust (ติดลบ XNUMX%) และ Highwoods Properties (ติดลบ XNUMX%) เท่านั้นที่ขาดทุน
เป็นไปได้อย่างไร? mREITs ไม่ชอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเพราะอัตราที่เพิ่มสูงขึ้นจะบดขยี้ส่วนต่างระหว่างการยืมและการให้ยืมหรือไม่? พนักงานออฟฟิศควรจะเป็นอนุสรณ์แห่งอดีตหรือไม่ และภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2023 จะไม่ทำให้อัตราการเข้าพักของสำนักงาน REIT ลดลงอีกหรือ แล้วผู้ประกอบการด้านการแพทย์ทุกคนที่ประสบปัญหาค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นและการเงินที่สั่นคลอนตั้งแต่การระบาดใหญ่ของ COVID-2020 ในปี 19 ล่ะ?
บางทีทั้งหมดนี้อาจถูกลดราคาลงแล้วในราคาหุ้นปัจจุบัน Chimera Investment ลดลง 58% ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา Office Properties Income Trust ลดลง 43% และ Healthpeak Properties ลดลง 28% ในช่วงเวลาดังกล่าว
นักลงทุนที่เชี่ยวชาญอาจมองไปในอนาคต โดยรู้สึกว่าปัจจัยพื้นฐานและผลตอบแทนจากเงินปันผลของภาคธุรกิจเหล่านี้อาจให้เวลาที่ดีกว่าในอนาคต
การเก็งกำไรในสื่อหรือในห้องสนทนาดำเนินไปอย่างอาละวาด แต่ประสิทธิภาพคือสิ่งสำคัญที่สุด และตอนนี้ Street ดูเหมือนจะเปลี่ยนการจัดสรรเงินไปสู่ REITs เพื่อการจำนอง สำนักงาน และการดูแลสุขภาพ
แม้ว่าระยะเวลาห้าวันหรือสี่สัปดาห์ของประสิทธิภาพจะไม่เพียงพอที่จะเลือกหุ้น แต่นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและติดตามสามภาคส่วนนี้ต่อไปเพื่อหาการดีดตัวกลับที่อาจเกิดขึ้นในปี 2023
ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์จาก Benzinga
อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.
© 2023 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/3-unloved-reit-sectors-fire-180047114.html