Trends 2023 Word in White Sticky Note on Blue Cardboard back
เก็ตตี้
ขณะนี้มีสามแนวโน้มใหญ่ที่ถูกมองข้ามในตลาดหุ้น และด้วยการแตะที่แต่ละแนวโน้ม เราก็สามารถตั้งรับบางอย่างได้ มาก กำไรระยะยาวที่ดีในยานพาหนะที่ให้ผลตอบแทนสูงที่ฉันชื่นชอบ: กองทุนปิด (CEFs).
CEF ที่ให้ผลตอบแทน 11.8% ที่เราจะกล่าวถึงต่อไปคือ BlackRock Innovation & Growth Trust (บิ๊กซี) เป็นตัวอย่างที่สำคัญของ CEF ที่มีศักยภาพสูงมากมายในขณะนี้ ฉันยังมีคอลเลกชันของการซื้อที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 9.6% โดยเฉลี่ย (พร้อมการจ่ายเงินปันผลมากมายทุกเดือน) รอคุณอยู่ในพอร์ตของฉัน CEF วงใน บริการ
ภายในปี 2023 “ส่วนลดสองเท่า” สำหรับ CEFs
เงินปันผลสูงของ CEF เป็นเหตุผลหนึ่งที่เราชอบกองทุนเหล่านี้ อีกประการหนึ่งคือตอนนี้ CEF กำลังเสนอ “ส่วนลดสองเท่า” ที่หาได้ยาก: ข้อเสนอหนึ่งสำหรับพอร์ตการลงทุนของ CEF (ซึ่งหลายรายการเป็นการต่อรองเนื่องจากการเทขายในปีที่แล้ว) และอีกข้อเสนอหนึ่งสำหรับกองทุนเอง เนื่องจากส่วนลดต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าของหุ้นในพอร์ต)
ส่วนลดเหล่านี้สำหรับ NAV ในฐานะสมาชิกของฉัน CEF วงใน ความรู้เฉพาะสำหรับ CEFs และเป็นแหล่งกำไรหลักในกองทุนเหล่านี้ เกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าจำนวนหุ้นของ CEF ส่วนใหญ่จะคงที่นับจากเวลาที่ออกหุ้น นั่นหมายความว่า CEF สามารถซื้อขายในมูลค่าที่แตกต่างจากมูลค่าต่อหุ้นของพอร์ตการลงทุนของตนได้
กลยุทธ์ของเรา? ซื้อเมื่อส่วนลดกว้างผิดปกติ จากนั้นขี่ไปตามส่วนลดที่แคบลง ทำให้ราคาหุ้นของ CEF สูงขึ้นตามที่เป็นอยู่
และตอนนี้เรามีบางส่วน มหึมา ส่วนลดใน CEF (และโดยเฉพาะอย่างยิ่งใน BIGZ) เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงสามอย่างที่มองข้ามซึ่งเกิดขึ้นในตลาดตอนนี้
มองข้ามแนวโน้มหมายเลข 2023 ในปี 1: อัตราเงินเฟ้อกำลังลดลง
อัตราเงินเฟ้อเป็นคำศัพท์ยอดนิยมของปี 2022 เนื่องจากโควิด-19 คุกคามห่วงโซ่อุปทาน ทำลายประสิทธิภาพการผลิต และเปลี่ยนแปลงการใช้จ่ายของผู้บริโภคอย่างถาวร
แต่สิ่งต่าง ๆ กำลังคลี่คลายลงในด้านการใช้จ่ายและห่วงโซ่อุปทาน ทำให้มาตรการเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ลดลงเช่นกัน:
ธนาคารกลางสหรัฐสนับสนุน PCE แทนที่จะใช้ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ใช้กันทั่วไปในฐานะมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อ และระดับปัจจุบันที่ต่ำกว่าของ PCE หมายความว่าเราเปลี่ยนจากอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงเป็นอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในรอบ 40 ปีเป็นระดับที่สูงกว่าที่เราเห็นเล็กน้อย 2005 และ 2008.
มองข้ามเทรนด์หมายเลข 2023 ในปี 2: เฟดกำลังย้ายไปที่ข้างสนาม
การลดลงของ PCE เป็นสาเหตุที่ตลาดฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดไม่ได้กำหนดราคาในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้: ทั้งหมด 50 คะแนนพื้นฐาน ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากปี 2022
อัตราการไต่ระดับเปลี่ยนเป็นเกียร์ต่ำ
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2022 เทียบกับความคาดหวังในปี 2023
CEF วงใน
ด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยประมาณ XNUMX ใน XNUMX ของปีที่แล้ว เป็นที่ชัดเจนว่าเฟดจะไม่มีอิทธิพลต่อตลาดรายใหญ่เหมือนปีที่แล้ว แม้ว่าตลาดจะขึ้นราคาในอีกปีแห่งความเครียดจากอัตราดอกเบี้ยก็ตาม
มองข้ามแนวโน้มหมายเลข 2023 ในปี 3: ความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังสั่นคลอน
มีการ์ดเสริมหนึ่งใบที่สามารถหยุดโมเมนตัมในตลาดวันนี้ได้ นั่นคือภาวะเศรษฐกิจถดถอย
ในขณะที่ข้อมูลดูเหมือนว่าเศรษฐกิจสหรัฐกำลังดีขึ้น แต่ส่วนใหญ่ในวอลล์สตรีทและสื่อมวลชนเชื่อว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังใกล้เข้ามา นี่เป็นอีกครั้งที่ว่าทำไมหุ้นและ CEFs ถึงถูกขายมากเกินไป อย่างน้อยก็จนกว่า (และถ้า!) จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย นั่นเป็นเรื่องใหญ่ ถ้า, พิจารณาอีกครั้งว่าข้อมูลแตกต่างจากการรับรู้ของตลาด
เศรษฐกิจยักไหล่ความกลัวถดถอย
ประมาณการจีดีพี
สัญญาณบ่งชี้เศรษฐกิจชิปสีน้ำเงิน
ด้วยการใช้วิธีการที่ทันสมัย Atlanta Federal Reserve ให้การประเมินการเติบโตของ GDP ตามเวลาจริงซึ่งมีประวัติที่ดีกว่านักเศรษฐศาสตร์ของ Wall Street และธนาคารกลางแอตแลนตาเห็นว่าการเติบโตเกือบ 4% ในไตรมาสที่สี่ของปีนี้
เป็นแบบนี้มาหลายเดือนแล้ว ตัวอย่างเช่น มาตรการของแอตแลนตาเฟดมีการเติบโต 2.9% ในไตรมาสที่สาม เทียบกับความคาดหวัง 1.2% จากนักเศรษฐศาสตร์วอลล์สตรีท จำนวนจริงคือ 3.2%
เงินปันผล "ส่วนลดสองเท่า" 11.8% สร้างขึ้นสำหรับปี 2023
เมื่อข้อมูลมาโครเป็นขาขึ้น นักลงทุนทำผิดพลาดได้ง่ายโดยการเลือกหุ้นผิดตัว หรือเลือก ETF ที่เชื่อมโยงกับดัชนีอ้างอิง ดังนั้นจึงไม่สามารถชี้นำหุ้นที่มีปัญหาเฉพาะของตนเองได้
นี่คือเหตุผลหลักว่าทำไม CEF จึงเป็นวิธีที่ดีกว่าในการลงทุนมากกว่า ETF เราไม่เพียงได้รับเงินปันผลที่สูงกว่าที่ ETF จ่ายเท่านั้น และ CEF ของเรา “ส่วนลดสองเท่า”—เรายังได้รับความเชี่ยวชาญจากผู้จัดการมืออาชีพอีกด้วย และเรามักจะได้รับบริการการจัดการเหล่านั้น ฟรี, บูต!
เพื่อดูว่าฉันหมายถึงอะไร ลองย้อนกลับไปที่ BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ) ตามที่กล่าวไว้ กองทุนนี้ให้ผลตอบแทน 11.8% นอกจากนี้ยังซื้อขายที่ส่วนลด 20.8% ให้กับ NAV เนื่องจากว่าส่วนลดนั้น มาก มากกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการ 1.25% ของ BIGZ เรากำลัง "แข่งขัน" กับทีมผู้เชี่ยวชาญจาก BlackRock บริษัทการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก
BIGZ มีชื่อที่มุ่งเน้นการเติบโตเช่น Axon Enterprise
เหล่านี้ล้วนเป็นเทคโนโลยีคุณภาพสูงที่ได้รับผลกระทบอย่างหนักในปี 2022 แต่มีศักยภาพในการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2023 เนื่องจากภาคส่วนที่จะได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากการเทขายมักจะเป็นภาคที่นำไปสู่การฟื้นตัว ลองนึกถึงหุ้นการเงินในช่วงหลัง 2008/2009 ล่มสลาย บวกกับเงินปันผลที่สูงและส่วนลดมากมาย ทำให้ BIGZ คุ้มค่ากับความสนใจของคุณในตอนนี้
Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ทำลายไม่ได้: 5 กองทุนต่อรองที่มีเงินปันผลคงที่ 10.2%"
การเปิดเผย: ไม่มี
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/14/3-trends-well-tap-for-7-dividends-and-upside-in-2023/