หุ้น 3 ตัวที่จ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 10% หรือมากกว่านั้น

นักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้บางรายตัดสินใจลงทุนโดยพิจารณาจากผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันของหุ้นเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของเงินปันผลของหุ้นในบางครั้งมีความสำคัญมากกว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล บริษัทที่มีการจ่ายเงินปันผลเติบโตอย่างรวดเร็วมักจะส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งรวมถึงแนวโน้มที่สดใส

ด้านล่างนี้ เราจะพูดถึงโอกาสของบริษัทสามแห่งที่เพิ่งเพิ่มการจ่ายเงินปันผล 10% หรือมากกว่านั้น หุ้นเหล่านี้มีอัตราการจ่ายที่ต่ำและมีแนวโน้มการเติบโตที่สดใส ดังนั้นพวกเขาจึงสามารถเพิ่มการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่รวดเร็วต่อไปได้อีกหลายปี

ผู้ดีคนนี้มี 'ภูมิคุ้มกันถดถอย'

NextEra Energy ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1925 (SEN) เป็นสาธารณูปโภคไฟฟ้าที่มีสามส่วนการดำเนินงาน ได้แก่ Florida Power & Light, NextEra Energy Resources และ Gulf Power

Florida Power & Light และ Gulf Power เป็นหน่วยงานด้านไฟฟ้าที่ควบคุมโดยรัฐ ซึ่งให้บริการบัญชีลูกค้ามากกว่า 5.7 ล้านบัญชีร่วมกัน ซึ่งสนับสนุนผู้อยู่อาศัยมากกว่า 11 ล้านคนในฟลอริดา NextEra Energy Resources เป็นเครื่องกำเนิดพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก NextEra Energy สร้างรายได้ประมาณ 80% จากค่าสาธารณูปโภคและรายได้ที่เหลือจาก NextEra Energy Resources

เนื่องจากอุปสรรคสูงในการเข้าสู่คู่แข่งรายใหม่ที่มีศักยภาพซึ่งระบบสาธารณูปโภคที่รัฐควบคุมมีให้ NextEra Energy มีคูเมืองทางธุรกิจที่กว้างขวาง นอกจากนี้ ด้วยการให้ความสำคัญกับโครงการพลังงานหมุนเวียน ยูทิลิตี้นี้จึงมีภูมิคุ้มกันต่อการเปลี่ยนแปลงทางโลกจากเชื้อเพลิงฟอสซิลเป็นแหล่งพลังงานสะอาดซึ่งเร่งตัวขึ้นในช่วงสามปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ ในฐานะที่เป็นยูทิลิตี้ NextEra Energy ได้พิสูจน์ซ้ำแล้วซ้ำอีกว่ามีภูมิคุ้มกันต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมการลงทุนในปัจจุบัน เนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัวลงอย่างมากเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

NextEra Energy ได้จัดแสดงผลงานที่แข็งแกร่ง ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทมีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 10.2% ต่อปีโดยเฉลี่ย ยิ่งไปกว่านั้น NextEra Energy ไม่ได้หยุดอยู่กับที่ แต่ยังคงลงทุนในการเติบโตในอนาคตอย่างเต็มที่

นอกจากนี้ยังได้รับประโยชน์อย่างมากจากการเปลี่ยนจากเชื้อเพลิงฟอสซิลไปเป็นแหล่งพลังงานหมุนเวียน ในปี 2022 บริษัทได้เพิ่มงานในมือจากโครงการพลังงานหมุนเวียนประมาณ 11,000 เมกะวัตต์เป็น 19,000 เมกะวัตต์ ดังนั้นจึงสมเหตุสมผลที่จะคาดหวังให้ NextEra Energy เติบโตอย่างต่อเนื่องในอัตราที่มีความหมายต่อไปอีกหลายปี

ยิ่งกว่านั้น NextEra Energy เป็นผู้ดีด้านเงินปันผลโดยมีการเติบโตของเงินปันผล 27 ปีติดต่อกัน นักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ส่วนใหญ่เลิกขายหุ้นเพราะอัตราเงินปันผลตอบแทนในปัจจุบันที่ไม่น่าประทับใจที่ 2.5% อย่างไรก็ตาม บริษัทได้จ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 11.0% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 11.6% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ด้วยอัตราการจ่ายที่ดีต่อสุขภาพที่ 56% และแนวโน้มการเติบโตที่มีแนวโน้ม NextEra Energy มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการจ่ายเงินปันผลในอัตราที่รวดเร็วต่อไปอีกหลายปี ดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะชดเชยนักลงทุนที่อดทนด้วยมุมมองระยะยาวสำหรับอัตราผลตอบแทนปัจจุบันที่ขาดความดแจ่มใส

คูเมืองธุรกิจกว้าง

โฮม ดีโป (HD) เป็นผู้ค้าปลีกอุปกรณ์ตกแต่งบ้านที่มีร้านค้ามากกว่า 2,300 แห่งในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และเม็กซิโก ก่อตั้งขึ้นในปี 1978 และเติบโตจนเป็นผู้ค้าปลีกรายใหญ่ ซึ่งมีมูลค่าตลาดสูงถึง 301 พันล้านดอลลาร์ และด้วยเหตุนี้จึงเป็นหนึ่งใน 30 หุ้นของดาวโจนส์

เนื่องจากการแข่งขันได้ทวีความรุนแรงขึ้นในเกือบทุกภาคส่วน จึงกลายเป็นเรื่องท้าทายในการระบุหุ้นที่มีคูเมืองทางธุรกิจกว้างขวาง Home Depot เป็นข้อยกเว้นที่ชัดเจนสำหรับกฎนี้

บริษัทดำเนินการในลักษณะ duopoly ที่สำคัญ เนื่องจากคู่แข่งหลักของบริษัทคือ Lowe's (LOW) . ทั้งสองบริษัทไม่มีความสนใจในสงครามราคาหรือเปิดสาขาใหม่มากเกินไป ส่งผลให้โฮมดีโปมีคูเมืองทางธุรกิจกว้างขวาง นอกจากนี้ยังได้รับการยอมรับในตราสินค้าที่แข็งแกร่งและการประหยัดจากขนาดที่ยอดเยี่ยมด้วยเครือข่ายขนาดใหญ่

ข้อดีของการดำเนินการใน duopoly ที่สำคัญนั้นสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนในบันทึกประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยมของ Home Depot ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทมีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นทุกปีในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่สูงถึง 18.3% สถิติการเติบโตที่โดดเด่นและผลการดำเนินงานที่สม่ำเสมอเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งของโฮมดีโป

ขณะนี้โฮมดีโปเสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2.8% ซึ่งอาจดูน่าเบื่อสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่านี่เป็นผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงในรอบ 10 ปีสำหรับหุ้นที่มีการเติบโตสูงนี้ ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทได้จ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 20.7% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 16.4% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ด้วยอัตราการจ่ายที่ดีต่อสุขภาพที่ 46% ศักยภาพในการเติบโตที่น่าตื่นเต้น และงบดุลที่แข็งแกร่ง ทำให้ Home Depot มีแนวโน้มที่จะเพิ่มเงินปันผลในอัตราเลขสองหลักต่อไปอีกหลายปี ดังนั้นจึงจะชดเชยนักลงทุนที่อดทนสำหรับผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่พอประมาณ

ให้ผลตอบแทนสูงในรอบ 10 ปี

ฮันทส์แมน คอร์ป (HUN) ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์เคมีอินทรีย์ที่มีความแตกต่างทั่วโลก บริษัทดำเนินงานในสี่ส่วน: โพลียูรีเทน ผลิตภัณฑ์เพื่อประสิทธิภาพ วัสดุขั้นสูง และเอฟเฟกต์สิ่งทอ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทถูกนำไปใช้ในอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การบินและอวกาศ ยานยนต์ การก่อสร้าง บรรจุภัณฑ์ และการผลิตไฟฟ้า

Huntsman ประสบความสำเร็จในการเข้าซื้อกิจการบริษัทอื่นๆ และเพิ่มอัตรากำไรจากการทำงานร่วมกันที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตาม บริษัทมีความเสี่ยง เช่น การแข่งขันที่รุนแรง บริษัทยักษ์ใหญ่ระดับโลก เช่น BASF, Delamine, Dow และ Evonik แข่งขันกันอย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรต่ำ

นักลงทุนควรตระหนักถึงวัฏจักรที่สูงของธุรกิจ Huntsman และความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะถดถอย ในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ กิจกรรมทางอุตสาหกรรมจะชะลอตัวลง และทำให้ความต้องการผลิตภัณฑ์ของบริษัทลดลง แม้ในช่วงที่เศรษฐกิจเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ผลประกอบการของ Huntsman ก็มีความผันผวน

ในแง่ดี บริษัทมีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 7.4% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา นอกจากนี้ยังได้พยายามอย่างดีที่สุดเพื่อปรับปรุงปัจจัยต่างๆ ของธุรกิจที่สามารถควบคุมได้ แม้ว่าผลลัพธ์ที่ผันผวนจะเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในธุรกิจที่เป็นวัฏจักรนี้ แต่ Huntsman มีแนวโน้มที่จะเพิ่มรายได้ต่อหุ้นอย่างต่อเนื่องในระยะยาว ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการริเริ่มลดต้นทุนของบริษัท

Huntsman ระงับการจ่ายเงินปันผลระหว่างปี 2013-2017 และระหว่างปี 2018-2020 ดังนั้นจึงไม่มีแนวการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่น ในทางกลับกัน บริษัทเพิ่งเพิ่มเงินปันผลขึ้น 12% และทำให้ปัจจุบันมีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงเกือบ 10 ปีที่ 3.3%

เนื่องจากอัตราการจ่ายหุ้นต่ำ ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 24% การจ่ายเงินปันผลจึงดูปลอดภัยในกรณีที่ไม่มีภาวะถดถอยที่รุนแรง ในทางกลับกัน นักลงทุนควรระลึกไว้เสมอถึงวัฏจักรระดับสูงของ Huntsman และความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะถดถอย

ข้อคิด

นักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ไม่ควรพิจารณาการเลือกหุ้นของตนจากผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันของหุ้นเพียงอย่างเดียว หุ้นที่จ่ายเงินปันผลในอัตราเลขสองหลักเป็นเวลาหลายปีมีแนวโน้มที่จะชดเชยแต้มต่อของอัตราผลตอบแทนเริ่มต้นที่น่าเบื่อในระยะยาวได้มากกว่า

แม้ว่าพวกเขาจะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในระดับปานกลางมาโดยตลอด แต่ Home Depot และ NextEra Energy ก็เสนอผลตอบแทนที่มากเกินไปแก่ผู้ถือหุ้นของพวกเขา ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา พวกเขาทำผลงานได้ดีกว่า S&P 500 ด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ โดยเพิ่มขึ้น 329% และ 307% ตามลำดับ (เทียบกับเพียง +162% ของ S&P 500) ด้วยรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่ง หุ้นทั้งสองนี้จึงมีโอกาสที่ดีที่จะทำผลงานได้ดีกว่าตลาดในวงกว้างต่อไปในระยะยาว