3 หุ้นธนาคารในภูมิภาคที่จะซื้อหลังจากการล่มสลายของ SVB

ความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank (SIVB) ได้ส่งคลื่นกระแทกไปทั่วอุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่งผลกระทบต่อธนาคารขนาดเล็ก SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) ได้ลดลงมากกว่า 20% ในสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากกลัวว่าจะเกิดโรคติดต่อ

แต่ไม่ใช่ว่าธนาคารทุกแห่งจะมีความเสี่ยงสูงต่ออุตสาหกรรมคริปโตเคอเรนซีและสตาร์ทอัพ แม้ว่าหุ้นธนาคารส่วนใหญ่จะตื่นตระหนก นักลงทุนกำลังขายหุ้นธนาคารอย่างไม่เลือกหน้าในสภาพแวดล้อมนี้ แต่นี่อาจเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่จ่ายเงินปันผล

หุ้นธนาคารระดับภูมิภาคสามตัวต่อไปนี้ปรับตัวลดลงควบคู่ไปกับภาคการเงินที่กว้างขึ้น แต่ชื่อเหล่านี้มีการดำเนินงานที่ดีโดยมีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวและการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง

หุ้นธนาคาร #1: ไปทางทิศตะวันตกเพื่อรับเงินปันผล

Westamerica Bancorporation (WABC) เป็นธนาคารชุมชนระดับภูมิภาคที่มี 79 สาขาในแคลิฟอร์เนียตอนเหนือและตอนกลาง บริษัทสามารถสืบย้อนไปถึงปี 1884 Westamerica ให้บริการลูกค้าในการเข้าถึงบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ บัญชีเช็ค และตลาดเงิน

พอร์ตสินเชื่อของบริษัทประกอบด้วยสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัย รวมถึงสินเชื่อเพื่อการก่อสร้าง Westamerica เป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับเจ็ดซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในแคลิฟอร์เนีย มีรายได้ต่อปีเกือบ 270 ล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 19 มกราคม Westamerica รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่สี่และทั้งปี รายรับเพิ่มขึ้น 47.6% เป็น 79.6 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นของ GAAP อยู่ที่ 1.46 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.81 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า สำหรับปี 2022 รายรับเพิ่มขึ้น 23% เป็น 267 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 4.54 ดอลลาร์ เทียบกับ 3.22 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว

ณ สิ้นไตรมาส สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้มีมูลค่ารวม 774 ล้านดอลลาร์ ลดลง 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี และลดลง 20% จากไตรมาสที่สามของปี สำรองสำหรับการสูญเสียเครดิตมีมูลค่ารวม 20.3 ล้านดอลลาร์ ลดลง 13.7% จากปีก่อนหน้าและลดลง 4.2% ตามลำดับ สินเชื่อรวมลดลง 12.2% เป็น 964 ล้านดอลลาร์ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากสินเชื่อ Paycheck Protection Program (PPP) ที่ลดลงอย่างมาก

รายรับดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 69.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบกับ 60.8 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปี 2022 และ 43.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2021 เงินฝากรวมโดยเฉลี่ยไม่เปลี่ยนแปลงที่ 6.3 พันล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดว่าบริษัทจะทำรายได้ $5.98 ในปี 2023

บริษัทมีประวัติการจ่ายเงินปันผลมาอย่างยาวนาน และเพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 29 ปีติดต่อกัน หุ้นปัจจุบันให้ผลตอบแทน 3.3% เราคาดว่ากำไรต่อหุ้นจะเติบโต 2% ต่อปีในอีก XNUMX ปีข้างหน้า ในขณะที่หุ้นก็ดูเหมือนจะถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไปเช่นกัน

หุ้นธนาคาร #2: มี 'การเดินป่า' ที่ดีในอาร์คันซอ

Bank OZK (OZK) เป็นธนาคารระดับภูมิภาคที่ให้บริการต่าง ๆ เช่น เช็ค ธนาคารเพื่อธุรกิจ สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ และการจำนองแก่ลูกค้าในอาร์คันซอ ฟลอริดา นอร์ทแคโรไลนา เท็กซัส อลาบามา เซาท์แคโรไลนา นิวยอร์ก และแคลิฟอร์เนีย

บริษัทได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 27 ปีติดต่อกัน และในความเป็นจริงได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 50 ไตรมาสติดต่อกัน ซึ่งบ่งบอกถึงรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งของบริษัท หุ้นปัจจุบันให้ผลตอบแทน 3.6%

ในช่วงกลางเดือนมกราคม Bank OZK รายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2022 สินเชื่อและเงินฝากรวมเพิ่มขึ้น 13.5% และ 6.4% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 25% จากการเติบโตของสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมาก นอกจากนี้ ธนาคารยังลดจำนวนหุ้นลง 8% ส่งผลให้กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 14.5% และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 0.04 ดอลลาร์ Bank OZK ทำได้ดีกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ใน 10 ไตรมาสจาก 11 ไตรมาสล่าสุด

Bank OZK ได้เพิ่มผลกำไรเป็นรายหุ้นในเกือบทุกปีนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน ซึ่งเป็นความสำเร็จที่แข็งแกร่งสำหรับธนาคาร ในช่วงปี 2011 ถึงปี 2019 EPS เติบโตขึ้นเกือบ 11% ต่อปี ยิ่งไปกว่านั้น Bank OZK ไม่เพียงเติบโตแบบออร์แกนิกเท่านั้น แต่ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ธนาคารได้ทำการซื้อกิจการหลายครั้งเพื่อกระตุ้นการเติบโต

ธนาคารอยู่ในตำแหน่งที่ดีในตลาดหลัก ๆ เนื่องจากการเปิดสาขาใหม่และการเติบโตแบบปกติ Bank OZK เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในรัฐอาร์คันซอบ้านเกิด ด้วยประวัติอันยาวนานและผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งล่าสุด Bank OZK จึงเป็นหุ้นทางการเงินที่น่าสนใจ

หุ้นธนาคาร #3: จำเมน

Bar Harbor Bankshares (BHB) เป็นบริษัทโฮลดิ้งของธนาคาร Bar Harbor Bank & Trust ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ดำเนินงานโดยบริษัทเป็นธนาคารชุมชนที่ให้บริการเงินฝาก สินเชื่อ และผลิตภัณฑ์ธนาคารที่เกี่ยวข้อง รวมถึงบริการนายหน้าผ่านข้อตกลงนายหน้าบุคคลที่สาม นอกจากนี้ บริษัทยังมีบริการจัดการการลงทุนและความไว้วางใจผ่านบริษัทในเครือนี้ ตลอดจนบริการด้านการบริหารความมั่งคั่งผ่านบริษัทในเครือ Bar Harbor Wealth Management

Bar Harbor Bank & Trust มีสำนักงานมากกว่า 50 แห่งทั่วรัฐ Maine, New Hampshire และ Vermont มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ Bar Harbor รัฐ Maine ตั้งแต่ปี 1887 และมีสินทรัพย์มากกว่า 3.6 พันล้านดอลลาร์

Bar Harbor Bank & Trust เป็นธนาคารชุมชนแห่งเดียวที่มีสำนักงานใหญ่ใน Northern New England โดยมีสาขาใน Maine, New Hampshire และ Vermont ธนาคารมีประวัติที่ดีทั้งในด้านรายได้และการเติบโตของเงินปันผล บวกกับผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดี ซึ่งทำให้หุ้นมีความน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่จ่ายเงินปันผล บริษัทมีสถานะที่ดีและสามารถสร้างท่อส่งสินเชื่อที่แข็งแกร่งและขยายพอร์ตสินเชื่อในขณะที่รักษาคุณภาพสินเชื่อ

เมื่อวันที่ 19 มกราคม Bar Harbor เปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่สี่ของปี 2022 สำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2022 สำหรับไตรมาสนี้ บริษัทรายงานรายได้ 41.2 ล้านดอลลาร์ เทียบกับรายรับ 38.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 3 ปี 2022 และ 34.97 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4 ปี 2022 ผลลัพธ์นี้ ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อเชิงพาณิชย์ 11% ต่อปี และการเติบโตของสินเชื่อเชิงพาณิชย์ 19% ในปี 2022 เมื่อเทียบกับปี 2021 กำไรหลักต่อหุ้นปรับลดในไตรมาสที่สี่เท่ากับ 0.83 ดอลลาร์ เทียบกับ 0.76 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนและ 0.65 ดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของ Bar Harbor อยู่ที่ 1.20% เทียบกับ 1.14% ในปีที่แล้ว ในขณะที่ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิเท่ากับ 3.76% เทียบกับ 2.79% ในปีก่อนหน้า อัตราส่วนสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ 0.17% เทียบกับ 0.27% ในปี 2021 สำหรับทั้งปี 2022 กำไรสุทธิอยู่ที่ 43.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.88 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลด เทียบกับ 39.3 ล้านดอลลาร์ หรือ 2.61 ดอลลาร์ต่อหุ้นปรับลดในปี 2021 ซึ่งเพิ่มขึ้น 11%

ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา บริษัทมีอัตราการจ่ายเงินปันผลเฉลี่ยประมาณ 42% เงินปันผลของ Bar Harbor ครอบคลุมรายได้อย่างสบายๆ เมื่อพิจารณาจากการเติบโตของรายได้ที่คาดไว้ จึงมีช่องว่างสำหรับเงินปันผลที่จะเติบโตต่อไปในจังหวะเดียวกันและรักษาอัตราการจ่ายให้อยู่ในระดับเดิมซึ่งปลอดภัย

ปัจจุบันหุ้นให้ผลตอบแทน 3.9%