3 เงินปันผลที่ร้อนแรงในตลาดขาลง

มันไม่ง่ายเลยที่จะร่าเริงในตลาดหมี สิ่งนี้มีไว้สำหรับผู้คน—และ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นปันผล.

(และเฮ้ ใครมีเวลาสำหรับความรู้สึก? เรากำลังมองหาที่จะได้รับ ต้องจ่าย โดยไม่สูญเสียพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของเรา เราจะแบ่งปันอารมณ์เมื่อหมีทำเสร็จ)

สำหรับผู้คัดค้านเช่นคุณและฉัน ถึงเวลาแล้วที่จะมองโลกในแง่ดี เราควรจะคิดเกี่ยวกับ การต่อรองราคา, การต่อรองราคา และ ต่อรองราคาได้มากขึ้น.

ตอนนี้ครึ่งปี ทุกดัชนีที่สำคัญคือ ลึก ในสีแดง S&P 500, Nasdaq และแม้แต่ Russell 2000 ตัวเล็กๆ ล้วนอยู่ในอาณาเขตของตลาดหมี ขณะที่ Dow ก็ร่วงลงอย่างมากเช่นกัน

มันไม่มีความลับว่าทำไม

อัตราเงินเฟ้อได้หายไป (ศัพท์เทคนิค) จากข้อมูลของสำนักสถิติแรงงาน อัตราเงินเฟ้อประจำปีของเมย์อยู่ที่ 8.6% ที่น่าหัวเราะ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1981! Federal Reserve ได้ตอบโต้การเบรกการเงินโดยขึ้นอัตราและไฟเขียวเชิงปริมาณ กระชับ เพื่อทำให้ราคาผู้บริโภคเย็นลง—ซึ่งมีความเสี่ยงอย่างแท้จริงที่จะทำให้เกิดภาวะซึมเศร้า

ตลอดเวลาที่ผ่านมา รัสเซียที่ร้อนรุ่มได้ทำให้สิ่งต่างๆ แย่ลงไปอีก ประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่เลิกใช้น้ำมันของรัสเซีย ทำให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงขึ้น บวกกับการกระทำของมันได้ทำลายห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกที่ขาดรุ่งริ่งจากโควิด

ดังนั้นในขณะที่ไม่มีใครมีความสุขที่หุ้นกำลังตกต่ำ ถึงตอนนี้พวกเขาคงไม่แปลกใจเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม หุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่ายังไม่มี อย่างสิ้นเชิง รอดพ้นจากภาวะตกต่ำของตลาด แต่แน่นอนว่าพวกมันให้การปกป้องที่ดีกว่าวานิลลาบลูชิปโดยเฉลี่ยของเราอย่างแน่นอน

ไม่มีเหตุผลเดียว บางส่วนนี้เป็นนักลงทุนที่ซ้อนอยู่ในภาคความปลอดภัยแบบดั้งเดิม (คิดว่าสาธารณูปโภคและลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค) บางส่วนนี้เป็นผลงานที่ยอดเยี่ยมสำหรับหุ้นกลุ่มพลังงานในปัจจุบัน เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงเกินจริง และบางส่วนนี้เป็นการเร่งรีบในทุกสิ่งที่ให้ผลตอบแทนที่ดี เนื่องจาก Wall Street วางเดิมพันว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปลายปีนี้

อันที่จริง ในขณะที่ตลาดมองหาจุดต่ำสุดในท้ายที่สุด ผู้จ่ายเงินปันผลจำนวนหนึ่งเพิ่งทำจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ไปเมื่อเร็วๆ นี้!

ประเด็นก็คือ หากกระแสลมเหล่านี้ปฏิเสธที่จะบรรเทาลง หุ้นโมเมนตัมที่ไม่น่าจะเป็นไปได้เหล่านี้อาจมีก๊าซเหลืออยู่ในถังอีกมาก

หุ้นเด่นสองสามตัวที่ควรค่าแก่ความสนใจของคุณตอนนี้:

กลุ่ม Donegal (DGICA, ผลตอบแทน 4.1%): Donegal Group เป็นดาวเด่นในปี 2022 แม้ว่าคุณจะไม่เคยได้ยินเรื่องนี้มาก่อนก็ตาม ในขณะที่ Donegal มีมานานกว่า 125 ปีในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง แต่ยังคงเป็น บริษัท ประกันขนาดกลางขนาดเล็กที่ให้บริการผลิตภัณฑ์ประกันภัยส่วนบุคคลฟาร์มและพาณิชยกรรมเต็มรูปแบบในส่วนต่าง ๆ ของสายการพาณิชย์ของสหรัฐอเมริกาได้เติบโตขึ้นในช่วงเก้าปีที่ผ่านมา 10 ปีและอัตราการคงอยู่ได้เพิ่มขึ้นเหนือ 90% เมื่อเร็วๆ นี้ ในช่วงไตรมาสล่าสุด เบี้ยประกันสุทธิปรับตัวดีขึ้น 6.4% และรายได้จากการลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้น 4.6% ผลลัพธ์เหล่านี้ช่วยให้ DGICA เพิ่มขึ้น 23% ในปี 2022 ในขณะที่พี่น้องประกันภัยลดลง 4% และภาคการเงินในวงกว้างลดลงเป็นตัวเลขสองหลัก ที่น่าสังเกตก็คือยังคงมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง หากมีการเติบโตของเงินปันผลเล็กน้อย การจ่ายเงินเพิ่มขึ้น 18% ตั้งแต่ปี 2018

Takeda Pharmaceutical (TAK, ผลตอบแทน 5.8%): เมื่อคุณนึกถึงบิ๊กฟาร์มาและผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย คุณอาจนึกถึงบริษัทชั้นนำของอเมริกาเช่น ไฟเซอร์
PFE
(ป.ป.ช.) และ อีไลลิลลี่ (LLY)หรือแม้แต่ละครยุโรปอย่าง แอสตร้าเซเนกา (AZN) และ โนวาร์ทิส (NVS). แต่จากมุมมองการจ่ายเงินปันผล Takeda ซึ่งตั้งอยู่ในโตเกียวก็รับเอาทาโกะ Takeda ภูมิใจนำเสนอยาต่างๆ เช่น Entyvio (ulcerative colitis, Crohn's disease), Vyvanse (ADHD) และ Advate (hemophilia) ในเดือนพฤษภาคม ทาเคดาส่งรายงานทางการเงินปี 2021 ที่แข็งแกร่ง แต่ที่น่าประทับใจกว่านั้นคือการคาดการณ์สำหรับปี 2022 ซึ่งรวมถึงการคาดการณ์การเติบโตด้านล่างเกือบ 28% ตัวเลขที่คาดว่าจะไม่ได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากโควิดหรือสงครามรัสเซียกับยูเครน เพียงจำไว้ว่า Takeda เป็นบริษัทข้ามชาติและจ่ายเงินปันผลตามนั้น อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับบริษัทอื่นๆ ในยุโรป TAK จ่ายเพียงครึ่งปี และการจ่ายเงินยังคงอยู่ในระดับมากว่าทศวรรษ

British American Tobacco (BTI, ผลตอบแทน 6.8%): British American Tobacco ดูเหมือนกันกระสุนอย่างที่เคยมีมา ข้อควรจำ: BTI ซื้อคู่แข่ง Reynolds American ในปี 2017 เพื่อปรับปรุงขนาดและได้เข้าสู่ประเภทผลิตภัณฑ์ใหม่รวมถึงการสูบไอ ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมามีการนำความท้าทายบางอย่างมาใช้ เช่น การขายธุรกิจในอิหร่านและพยายามโอนธุรกิจในรัสเซีย แต่บริษัทคาดว่ารายรับจะเพิ่มขึ้น 2% ถึง 4% ในปีนี้ และปรับ EPS ให้เพิ่มขึ้นด้วยตัวเลขกลางเดียว แม้ว่าคนทั้งโลกจะปราบปรามการใช้ยาสูบ นอกจากนี้ บริษัทกล่าวว่าควรคืนหุ้นประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อคืนหุ้นในปีนี้ ยังดีกว่า: BTI เปลี่ยนจากการจ่ายเงินปันผลรายครึ่งปีเป็นเงินปันผลรายไตรมาสในปี 2018 และค่อย ๆ เพิ่มขึ้น แต่กลับกลายเป็นเรื่องร้อนแรงมาหลายปี

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี