3 เหตุผลที่นักลงทุนระยะยาวควรมองโลกในแง่ดี

ดูเหมือนว่าข่าวร้ายจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ในทุกวันนี้ ตลอดหลายปีที่ผ่านมา แม้แต่ข่าวดีเกี่ยวกับเศรษฐกิจก็เป็นข่าวร้ายสำหรับตลาด ใช่ ปี 2022 คือ ก น่ากลัว ปีสำหรับตลาดการเงิน ในความเป็นจริงมันเป็นปีที่แย่ที่สุดสำหรับพันธบัตร (โดยถล่มทลาย) และแย่ที่สุดเป็นอันดับเจ็ดสำหรับหุ้นสหรัฐ (S&P 500) แม้ว่าเราจะยังไม่หลุดพ้นจากปัญหาเงินเฟ้อหรือการรณรงค์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ แต่นักลงทุนระยะยาวมีเหตุผลหลายประการที่จะมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด

3 เหตุผลที่นักลงทุนควรมองแนวโน้มตลาดระยะยาวในแง่บวก

ควรคาดหวังการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นเสมอโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนในตราสารทุน แต่ในระยะยาว ข้อมูลในอดีตให้ภาพที่ดีกว่ามากเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของตลาด

1. เมื่อเวลาผ่านไป ตลาดขึ้นมากกว่าลงเสมอ

หุ้นสหรัฐอาจมีผลตอบแทนเฉลี่ย 10% ต่อปี แต่ S&P 500 สิ้นสุดปีด้วยผลตอบแทน 10% เพียงครั้งเดียว การกระจายตัวของผลตอบแทนปีปฏิทินเบี่ยงไปในเชิงบวก โดยมากกว่า 37% ของปีที่ลงท้ายด้วยผลตอบแทนทางเหนือ 20% ข้อเท็จจริงในแง่ดีอีกประการสำหรับนักลงทุนระยะยาว: โดยเฉลี่ยแล้ว หุ้นและพันธบัตรส่งท้ายปีด้วยผลตอบแทนที่เป็นบวกประมาณ 75% และ 89% ตามลำดับ ที่กล่าวว่านักลงทุนควร เตรียมพร้อมเสมอสำหรับปีที่ผันผวนซึ่งทำให้ค่าเฉลี่ยลดลง

2. ตลาดสามารถพลิกกลับได้อย่างรวดเร็ว

วันต่อวัน

ลงทุนอยู่ (ไม่ไปเงินสด) มักเป็นกุญแจสำคัญสำหรับนักลงทุน ตลาดสามารถเปิดค่าเล็กน้อยได้แม้ในช่วงที่ความผันผวนรุนแรงที่สุด ในความเป็นจริง 70% ของวันที่ดีที่สุดสำหรับ S&P 500 ลดลงภายในเวลาเพียง สองสัปดาห์ ของวันที่เลวร้ายที่สุด ดังที่แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็น การพลาดวันที่ดีที่สุดอาจเป็นค่าใช้จ่ายสูง

ปีต่อปี

ในอดีต หุ้นและพันธบัตรดีดตัวขึ้นหลังจากปีตกต่ำ แต่หลังจากปีเลวร้ายที่สุด 10 อันดับแรกเช่นปี 2022 ล่ะ

ดี:

ผลตอบแทนเฉลี่ยของตราสารทุนและตราสารหนี้เป็นบวกในปีนี้หลังจากขาดทุนอย่างหนัก พันธบัตรติดลบเพียง 33% ในปีถัดมา ขณะที่หุ้นพลิกกลับเหรียญมากกว่าที่ 45% แนวโน้มตลาดในปี 2023 เป็นอย่างไร? ยังคงมีให้เห็น แต่มีเหตุผลอื่น ๆ ที่นักลงทุนระยะยาวสามารถมองโลกในแง่ดีได้

3. เป็นเรื่องยากที่หุ้นและพันธบัตรจะลงพร้อมกัน

นี่เป็นครั้งที่สามเท่านั้น เคย หุ้นและพันธบัตรต่างก็ติดลบจนถึงสิ้นปี การเปลี่ยน เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังที่สุดที่นักลงทุนใช้ในการลดความเสี่ยงในการลงทุน แต่ไม่มีอะไรได้ผลทุกครั้ง เพราะมันหายากขนาดไหน หุ้นและพันธบัตรมีความสัมพันธ์เชิงบวกมีเหตุผลสำหรับแนวโน้มตลาดในแง่ดีมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากประสิทธิภาพที่เป็นบวกอย่างมากในปีต่อไป

สถิติเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลดลงติดต่อกันหลายปีสำหรับหุ้นหรือพันธบัตร (ไม่ขึ้นกับแต่ละอื่น ๆ )

ตามข้อมูลจาก BlackRock:

• พันธบัตรมี ไม่เคย เสียเงินสามปีซ้อน พันธบัตรสหรัฐติดลบในปี 2021 และ 2022 นับเป็นครั้งที่สามที่ตราสารหนี้ขาดทุนติดต่อกันตั้งแต่ปี 1926
• การขาดทุนทุกปีเป็นเรื่องปกติสำหรับหุ้น อย่างที่คุณคาดไว้ ตั้งแต่ปี 1926 หุ้นตกลงสี่ปีติดต่อกันเพียงครั้งเดียว (ระหว่างปี 1929 ถึง 1932) สามปีติดต่อกันสองครั้ง (ล่าสุดคือปี 2000 ถึง 2002) และหนึ่งกรณีของการขาดทุนติดต่อกัน (ระหว่างปี 1974 ถึง 1975)
• หุ้นสูญเสียเงินเพียง 26 จาก 97 ปี (1926 ถึง 2022) การสูญเสียเฉลี่ยในปีที่ลดลงคือ -13.2% และที่น่าสนใจคือผลตอบแทนเฉลี่ยใน 12 เดือนข้างหน้าคือ 13.2% อย่างไรก็ตาม ควรคาดหวังความผันผวน: 20 จาก 25 งวด 12 เดือนต่อมามีกำไรเป็นเลขสองหลัก or การสูญเสีย

ตลาดมีความยืดหยุ่น แต่ไม่ใช่ทุกบริษัท

จะเกิดวิกฤตอยู่เสมอ เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ จุดสูงสุดใหม่ จุดต่ำสุดใหม่ ภาวะถดถอย ตลาดหมี ขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพียงเพื่อบอกชื่อไม่กี่ (คุณสามารถดูว่าสิ่งเหล่านี้เล่นอย่างไร โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม). แต่ไม่ว่าจะเข้าสู่จุดใด เมื่อเวลาผ่านไป พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายได้สร้างผลตอบแทนที่ดี การลงทุนเป็นเรื่องเกี่ยวกับ เวลา in ตลาดไม่ ระยะเวลา ตลาด.

เพื่อให้เข้าใจได้ง่าย บทความนี้มุ่งเน้นไปที่ดัชนีหุ้นและพันธบัตรสหรัฐฯ ที่โดดเด่น ซึ่งไม่จำเป็นต้องเป็นตัวแทนของ a พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายอย่างแท้จริง ซึ่งอาจรวมถึงการลงทุนระหว่างประเทศและการให้น้ำหนักประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน เป็นต้น และสิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการกระจุกตัวอยู่ในภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมเดียว หมายความว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณอาจไม่เป็นไปตามแนวโน้มตลาดในอดีตเดียวกัน ดังนั้นอย่าลืมตรวจสอบการลงทุนจริงของคุณ ไม่ใช่หุ้นทุกตัวจะฟื้น. หรือแม้กระทั่งใช้ดัชนี Nasdaq Composite ที่เน้นเทคโนโลยีทั้งหมด: หลังจากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม 2000 ก็ใช้เวลา กว่าปี 15 เพื่อกลับไปสู่จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ มีหลายสิ่งหลายอย่างที่ขึ้นอยู่กับว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณอยู่ในตำแหน่งอย่างไร และคุณจะตอบสนองอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อตลาดเคลื่อนไหว