3 หุ้น Charlie Munger ที่คาดเดาได้พร้อมความปลอดภัยสูง

สรุป

• ฟาร์โกเวลส์WFC
  , สหรัฐ Bancorpทีบีบีเค
  และอาลีบาบาก็มีการจัดอันดับธุรกิจที่คาดการณ์ได้สูง

นักลงทุนที่มีชื่อเสียง Charlie Munger (การซื้อขาย, ผลงาน) ประธาน DaiDAI
Ly Journaดีเจ.ซี.โอ
l คอร์ป (ดีเจ.ซี.โอ, การเงิน) เปิดเผยพอร์ตโฟลิโอหุ้นของบริษัทสำนักพิมพ์ในแคลิฟอร์เนียเมื่อต้นเดือนนี้

รองประธานบริษัท Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, การเงิน)(BRK.B, การเงิน) มังเกอร์ขึ้นชื่อเรื่องความเฉลียวฉลาดและจิตใจที่เฉียบแหลมในการช่วย วอร์เรนบัฟเฟท (การซื้อขาย, ผลงาน) ตัดสินใจลงทุน เขาได้พัฒนาชุดแบบจำลองทางจิตซึ่งถูกจัดวางเป็นโครงตาข่ายเพื่อช่วยแก้ปัญหาทางธุรกิจที่สำคัญ

ในขณะที่ Munger's Daily Journal มีตำแหน่งในหุ้น 13 ตัว แต่เอกสารที่ยื่นต่อ 30F ระบุว่าไม่ได้ทำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใดๆ กับการถือครองในช่วงสามเดือนสิ้นสุดวันที่ XNUMX มิถุนายน

ไม่ว่านักลงทุนจำนวนมากมักจะมองหาโอกาสในการใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน ด้วยเหตุนี้ พวกเขาจึงอาจสนใจหุ้นบางตัวในพอร์ตหุ้นมูลค่า 175 ล้านดอลลาร์ของกูรูที่มีการประเมินมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงโดยเน้นที่รูปแบบกระแสเงินสดคิดลดตามรายได้

ตามคุรุโฟกัส ผลงาน ข้อมูล ตำแหน่งปัจจุบันในพอร์ตของ Munger ที่มีความปลอดภัยและคาดการณ์ได้สูงคือ Wells Fargo & Co. (WFC, การเงิน), ยูเอส แบนคอร์ป (USB, การเงิน) และ Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, การเงิน).

นักลงทุนควรทราบว่าเอกสารที่ยื่นต่อ 13F ไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของการถือครองของบริษัท เนื่องจากรายงานดังกล่าวจะรวมเฉพาะตำแหน่งในหุ้นสหรัฐฯ และใบเสร็จเงินฝากของอเมริกาเท่านั้น แต่ยังให้ข้อมูลที่มีค่าได้ นอกจากนี้ รายงานยังแสดงเฉพาะการซื้อขายและการถือครอง ณ วันที่ยื่นผลงานล่าสุด ซึ่งบริษัทที่รายงานอาจถือหรือไม่มีในวันนี้ หรือแม้แต่เมื่อบทความนี้เผยแพร่

ฟาร์โกเวลส์

หุ้นของ Wells Fargo (WFC, การเงิน) ซื้อขายที่ส่วนลด 22.51% สู่มูลค่ายุติธรรมที่ 56.51 ดอลลาร์ตามแบบจำลอง DCF ที่อิงตามรายได้

ธนาคารในซานฟรานซิสโกมีมูลค่าตลาด 165.26 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 43.72 ดอลลาร์ในวันจันทร์โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 10.44 อัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 1.04 และอัตราส่วนราคาขายที่ 2.32

เดอะ จีเอฟ แวลู ไลน์VALU
ชี้ให้เห็นว่าหุ้นมีมูลค่าพอสมควรในปัจจุบันโดยพิจารณาจากอัตราส่วนในอดีต ผลการดำเนินงานทางการเงินในอดีต และการคาดการณ์กำไรในอนาคต

คะแนน GF ที่ 76 จาก 100 บ่งชี้ว่า Wells Fargo น่าจะมีประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยในอนาคต บริษัทได้รับคะแนนสูงในด้านโมเมนตัม ค่า GF ความสามารถในการทำกำไรและการเติบโต แต่คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินต่ำ

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของ Wells Fargo ที่ 3 จาก 10 เนื่องจากกำลังถูกลดทอนจากอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินที่อ่อนแอ

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทดีขึ้นด้วยคะแนน 6 ใน 10 แม้ว่าจะมีส่วนต่างและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ และเงินทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าคู่แข่งอย่างน้อยครึ่งหนึ่ง ไม่ว่า Wells Fargo จะมีคะแนน Piotroski F-Score ปานกลางที่ 6 จาก 9 ซึ่งบ่งชี้ว่าสภาพการทำงานเป็นเรื่องปกติของบริษัทที่มั่นคง รายได้ที่สม่ำเสมอและการเติบโตของรายได้มีส่วนทำให้อันดับคาดการณ์ได้ระดับ 4.5 ดาว จากการวิจัยของ GuruFocus บริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 10.6% ต่อปีในช่วง 10 ปี

ณ สิ้นไตรมาสที่สอง Munger ถือหุ้น 1.59 ล้านหุ้นใน Wells Fargo ซึ่งคิดเป็น 35.64% ของพอร์ตหุ้นและถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสองของเขา GuruFocus ประมาณการว่าเขาได้รับ 1.01% จากการลงทุน ซึ่งก่อตั้งขึ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2013

ผู้ถือหุ้นกูรูชั้นนำอื่นๆ ได้แก่ Dodge & Cox, การจัดการ PRIMECAP (การซื้อขาย, ผลงาน), คริสเดวิส (การซื้อขาย, ผลงาน), Hotchkis & Wiley, ริชาร์ด พีเซนา (การซื้อขาย, ผลงาน), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss และ กองทุนเปิด T Rowe Price Equity Income (การซื้อขาย, ผลงาน).

US Bancorp

US Bancorp's (USB, การเงิน) หุ้นซื้อขายในราคาลด 19.12% จากมูลค่ายุติธรรม DCF ที่ 59.75 ดอลลาร์

บริษัทโฮลดิ้งของธนาคารซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในมินนิอาโปลิส มีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 71.76 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 48.36 ดอลลาร์ในวันจันทร์โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 11.10 อัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 1.73 และอัตราส่วนราคาขายที่ 3.10

จากข้อมูลของ GF Value Line หุ้นปัจจุบันถูกตีราคาต่ำเกินไป

คะแนน GF ที่ 83 จาก 100 คะแนน บ่งชี้ว่าบริษัทมีศักยภาพเหนือกว่าที่ดี โดยได้รับคะแนนสูงในด้านความสามารถในการทำกำไร การเติบโต มูลค่า GF และโมเมนตัม อย่างไรก็ตาม ความแข็งแกร่งทางการเงินยังอยู่ในระดับต่ำ

เมื่อพิจารณาจากอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินซึ่งมีประสิทธิภาพต่ำกว่าเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมมากกว่าครึ่งหนึ่ง ความแข็งแกร่งทางการเงินของ US Bancorp ได้รับการจัดอันดับ 3 เต็ม 10 โดย GuruFocus

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทดีขึ้น โดยได้คะแนน 7 จาก 10 คะแนน US Bancorp ได้รับการสนับสนุนจากส่วนต่างและผลตอบแทนที่สูงกว่าครึ่งหนึ่งของคู่แข่งในอุตสาหกรรม รวมถึงคะแนน F-Score ของ Piotroski ที่สูงที่ 7 ซึ่งบ่งชี้ว่าสภาวะต่างๆ อยู่ในเกณฑ์ดี รายได้ที่สม่ำเสมอและการเติบโตของรายได้มีส่วนทำให้สามารถคาดการณ์ได้ระดับห้าดาว ข้อมูล GuruFocus แสดงบริษัทที่มีอันดับผลตอบแทนเฉลี่ย 12.1% ต่อปี

ณ สิ้นไตรมาสที่สอง Munger ถือหุ้น 140,000 หุ้น ซึ่งถือเป็นการถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสี่ของเขาด้วยน้ำหนัก 3.68% เขาได้รับเงินลงทุนประมาณ 25.88% จนถึงตอนนี้

ในบรรดาผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ ที่ลงทุนในหุ้น บัฟเฟตต์เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 8.51% เดวิส, เจเรมี แกรนแธม (การซื้อขาย, ผลงาน), การลงทุนอินทรีครั้งแรก (การซื้อขาย, ผลงาน), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power และ การจัดการสินทรัพย์ Yacktman (การซื้อขาย, ผลงาน) พร้อมด้วยบริษัทอื่นๆ อีกมากมาย ก็มีหุ้นเด่นเช่นกัน

อาลีบาบา

สร้างมูลค่ายุติธรรม DCF ที่ $117.30 หุ้นของอาลีบาบา (BABA, การเงิน) กำลังซื้อขายด้วยมาร์จิ้นความปลอดภัย 15.19%

ยักษ์ใหญ่อีคอมเมิร์ซจีนมีมูลค่าตลาด 268.60 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.41 ดอลลาร์ในวันจันทร์โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 32.54 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ 1.80 และอัตราส่วนราคาขายที่ 2.05

อ้างอิงจาก GF Value Line หุ้นดูเหมือนจะถูกตีราคาต่ำเกินไปอย่างมากในปัจจุบัน

คะแนน GF ที่ 78 จาก 100 คะแนน หมายถึงบริษัทมีแนวโน้มที่จะสร้างผลงานโดยเฉลี่ยในอนาคต ได้รับคะแนนสูงในด้านความสามารถในการทำกำไร การเติบโต และความแข็งแกร่งทางการเงิน แต่ได้คะแนนต่ำสำหรับค่า GF และโมเมนตัม

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของอาลีบาบา 7 จาก 10 แม้ว่าจะมีความคุ้มครองดอกเบี้ยไม่เพียงพอ Altman Z-Score ที่สูง 3.03 บ่งชี้ว่าบริษัทอยู่ในสถานะที่ดี ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุนบดบังผลตอบแทนจากเงินลงทุน ซึ่งหมายความว่าบริษัทกำลังดิ้นรนเพื่อสร้างมูลค่าในขณะที่เติบโตขึ้น

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้คะแนน 9 จาก 10 คะแนน นอกเหนือจากการดำเนินงานและอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงแล้ว ผลตอบแทนของอาลีบาบายังมีประสิทธิภาพต่ำกว่าคู่แข่งกว่าครึ่ง นอกจากนี้ยังมีคะแนน Piotroski F-Score ปานกลางที่ 5 แม้จะบันทึกรายรับและการเติบโตของรายได้ที่สม่ำเสมอ แต่อันดับความสามารถในการคาดการณ์ระดับ 8.2 ดาวก็อยู่ในความสนใจ GuruFocus พบว่าบริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย XNUMX% ต่อปี

Munger ถือหุ้น 300,000 หุ้นของอาลีบาบา ณ สิ้นไตรมาสที่สอง ด้วยน้ำหนัก 19.50% ถือเป็นการถือครองที่ใหญ่เป็นอันดับสามของเขา GuruFocus ประมาณการว่าเขาสูญเสียเงินลงทุนไปแล้ว 40.70%

ด้วยเงินเดิมพัน 1.65% เดวิด เฮอร์โร (การซื้อขาย, ผลงาน) เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของอาลีบาบา นักลงทุนกูรูชั้นนำอื่นๆ ได้แก่ PRIMECAP เคนฟิชเชอร์ (การซื้อขาย, ผลงาน), ดอดจ์แอนด์ค็อกซ์, Ray Dalio (การซื้อขาย, ผลงาน), อินทรีตัวแรก, กอร์อัล (การซื้อขาย, ผลงาน) ของ Generation Investment และ Davis

การเปิดเผยข้อมูล

ฉัน/เราไม่มีตำแหน่งในหุ้นที่กล่าวถึง และไม่มีแผนที่จะซื้อตำแหน่งใหม่ในหุ้นที่กล่าวถึงภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า