3 เงินปันผล Midcap ที่ท้าทายอัตราเงินเฟ้อ (และปูตินและ Xi ด้วย)

คิดย้อนกลับไปเพียงสี่เดือน: นักลงทุนระดับแรกพูดพล่ามเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ "ชั่วคราว" และการปีนป่ายเพื่อ crypto และหุ้นเทคโนโลยีที่ไร้กำไร

ไม่มีแล้ว! โลกได้เปลี่ยนไปแล้ว สงครามของรัสเซียกับยูเครน—ความหายนะในระดับมนุษย์เป็นอย่างแรกและสำคัญที่สุด—ก็ดีขึ้นแล้ว ทุกอย่าง

เทคโนโลยีการเข้ารหัสลับเส็งเคร็งและการล้มละลายนั้น ออก-และการรักษาความปลอดภัยผู้จ่ายเงินที่ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มในปัจจุบันคือ มา (ฉันมีตัวอย่างให้คุณสามตัวอย่างด้านล่าง ซึ่งหนึ่งในนั้นได้เพิ่มการจ่ายเงิน 119% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา)

ผู้จ่ายเงินที่ปลอดภัยจะเติบโตในโลกที่ผันผวน

พูดตรงๆ ว่า Fed, Putin และประธานาธิบดี Xi ของจีนกำลังขับเคลื่อนตลาดอยู่ในขณะนี้ แค่ดูพาดหัวข่าว: เมื่อผู้คนไม่รอคำพูดถัดไปจากอาคาร Marriner S. Eccles Federal Reserve Board พวกเขากำลังมองหาเบาะแสต่อไปในต่างประเทศ

ในประเทศจีน สีจิ้นผิงซึ่งนั่งอยู่บนคลังสมบัติของสหรัฐฯ มูลค่ากว่าล้านล้านเหรียญ จ้องมองไปทั่วช่องแคบไต้หวัน เขาปล่อยให้เพื่อนของเขาปูตินยึดที่ดินของเขาก่อน และเฝ้าดูการคว่ำบาตรที่ล็อกทรัพย์สินของธนาคารกลางรัสเซีย

Xi รู้ดีว่าค่าใช้จ่ายในการพาไต้หวันเพิ่มขึ้นถึงล้านล้านเหรียญ!

ทั้งหมดนี้เป็นการผลักดันความต้องการผู้จ่ายเงินที่ปลอดภัยเหล่านั้นที่ฉันกล่าวถึงเมื่อวินาทีที่แล้ว นั่นคือสิ่งที่เรากำลังมุ่งเน้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราต้องการเงินปันผลที่ปลอดภัยซึ่ง:

1. กำไรเมื่อเงินเฟ้อสูงขึ้น
2. ขี่เทรนด์ "หนุน" เนื่องจากบริษัทของสหรัฐฯ ถอนตัวออกจากสถานที่ที่ไม่เป็นมิตร เช่น จีน และมุ่งหน้ากลับบ้าน หรืออย่างน้อยก็ไปยังสถานที่ที่เป็นมิตรกว่า
3. เงินสดในอัตราที่เพิ่มขึ้นสร้างโอกาสใหม่ ฉันมีทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่เป็นเจ้าของอพาร์ตเมนต์ให้คุณด้านล่าง ซึ่งมีเพียงตั๋วเท่านั้น

นอกจากนี้ เรากำลังพยายามให้ตัวเองมี upside ที่มากขึ้น (และการเติบโตของเงินปันผล!) โดยดำเนินการตามหลัง มิดแคป ผู้จ่ายเงินปันผลในภาคส่วนเหล่านี้

หุ้น Midcap ไม่ได้รับความรัก บลูชิป ซึ่งเหมาะสำหรับเราเพราะมีเงินปันผลมากมายในพื้นที่อย่างแท้จริง สอง ทุก ๆ สองสามปี

เหตุใดผู้ปลูกเงินปันผล Midcap จึงฉลาดซื้อตอนนี้

นักลงทุนระดับแรกยึดติดกับชื่อ S&P 500 ที่ ทุกคน ซื้อ หมวกใบเล็ก? พวกเขาสำหรับนักพนัน เราชอบแนวกลางเพราะเป็นสถานที่ที่ยอดเยี่ยมในการค้นหาคุณค่าที่ถูกมองข้าม และใช้ประโยชน์จากชิปสีน้ำเงินตัวต่อไปก่อนใครๆ

และด้วย midcaps มูลค่านั้นมักจะถูกปลดล็อค—และจองเข้าไปในราคาหุ้น—ในระยะยาว

Midcaps เป็นเกมที่สมบูรณ์แบบสำหรับตลาดปัจจุบันด้วยเหตุผลอีกสองประการ:

• Midcaps ไม่ได้รับความสนใจมากนักจากนักวิเคราะห์หรือสื่อ ดังนั้นจึงมีโอกาสมากขึ้นที่เราจะสามารถซื้อพวกเขาด้วยส่วนลดจำนวนมากผิดปกติ
• Midcaps มักจะเน้นในประเทศมากกว่า นั่นช่วยลดความเสี่ยง รวมถึงความเสี่ยงที่จะถูกคว่ำบาตรจากประธานาธิบดีสีและปูติน

ต่อไปนี้คือ midcaps สามตัวที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงที่เราได้ดำเนินการไปเมื่อเร็วๆ นี้ การจ่ายเงินทั้งหมดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นก็ทำให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน

พลศาสตร์ของเหล็ก
โรคติดต่อทางเพศสัมพันธ์
(STLD)

ผลตอบแทนเงินปันผล: 1.6%

เงินปันผลเติบโต 5 ปี: 119%

Steel Dynamics เป็นหนึ่งในผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ที่สุดของอเมริกาและเป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนโครงสร้างเหล็กรายใหญ่เป็นอันดับสอง STLD สร้างทุกอย่างตั้งแต่เหล็กม้วนแบน คาน และเหล็กเส้น ไปจนถึงแท่งเกลียว ตง และคาน นอกจากนี้ยังผลิตทองแดงแปรรูป

เป็นผู้รับผลประโยชน์โดยตรงจากแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ผลิตเปลี่ยนไปใช้แหล่งเหล็กที่ "ปลอดภัยกว่า" ที่บ้าน นอกจากนี้ยังจะได้รับประโยชน์จากกฎหมายโครงสร้างพื้นฐานล่าสุดของ Biden Administration และ ความไม่เป็นระเบียบของห่วงโซ่อุปทานซึ่งจะช่วยเพิ่มการผลิตรถยนต์

ตัวเร่งปฏิกิริยาเหล่านี้ควรช่วยให้ Steel Dynamics รักษาอัตราการเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง รวมถึงการเพิ่มขึ้น 30% เมื่อปลายปีที่แล้ว ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ดึงราคาขึ้นพร้อมกับมัน

ด้วยการจ่ายเงินปันผลที่เกือบจะไม่มีนัยสำคัญ 6.6% ของรายได้ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาและยอดขายสุทธิที่ทะยานขึ้น 57% ในไตรมาสล่าสุด เราคาดว่าจะมีการจ่ายเงินเพิ่มขึ้นอีกมาก (และมีโอกาสกลับหัวกลับหาง) จากเงินปันผลนี้

ความน่าเชื่อถือของ Camden Property
CPT
(CPT)

ผลตอบแทนเงินปันผล: 2.2%

การเติบโตของเงินปันผลใน 5 ปี: ลด 25% (รวมการปรับขึ้น 13% ในปีที่แล้ว)

เจ้าของอพาร์ตเมนต์ทำกำไรได้จากการขึ้นราคาส่งผู้คนกลับมาที่ตลาดเช่ามากขึ้น นั่นทำให้แคมเดนเพิ่มค่าเช่า ซึ่งทำให้รายรับจากอสังหาริมทรัพย์เดียวกันเพิ่มขึ้น 8.5% ในปีที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 30% ในกองทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดำเนินงาน (FFO ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ดีที่สุดสำหรับ REIT)

ดีมานด์ยังคงสูงอยู่ โดยอพาร์ทเมนท์ของแคมเดนมีห้องพักเต็มจำนวน โดยมีอัตราการเข้าพัก 97.1% ทั้งหมดนี้แปลเป็นการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องสำหรับผู้ถือหุ้นแคมเดน รวมถึงการเพิ่มขึ้น 13% เมื่อปลายปีที่แล้ว!

Camden ไม่ได้มีแค่อัตราการเข้าพักที่สูงเท่านั้น แต่ยังสร้างมากกว่า 2,400 ยูนิตในตลาดที่ร้อนแรง เช่น แอตแลนต้า ออร์แลนโด ซานดิเอโก และชาร์ล็อตต์ ในขณะเดียวกัน สต็อก (อย่างไม่เป็นธรรม) ลดลงมากกว่า 4% ในปีนี้เล็กน้อยในขณะที่เขียนบทความนี้ แม้ว่าฝ่ายบริหารจะคาดการณ์ว่า AFFO จะพุ่งสูงขึ้นไปอีก—33% อย่างแม่นยำ—สำหรับปี 2022

แบรนด์ ConAgra (CAG)

เงินปันผลตอบแทน: ลด 3.3%

การเติบโตของเงินปันผลใน 5 ปี: ลด 56%

Conagra ซึ่งมีแบรนด์ต่างๆ เช่น Slim Jim, Duncan Hines, PAM และ Hunt's ได้รับประโยชน์จากภาวะเงินเฟ้อในสองทาง: ประการแรกคือผลกำไรเนื่องจากราคาที่สูงทำให้ผู้คนรับประทานอาหารที่บ้าน

ประการที่สอง ผลิตภัณฑ์ของบริษัทซึ่งบริษัทในชิคาโกเลิกกิจการมาตั้งแต่ปี พ.ศ. 1919 ถูกมองว่าเป็นสินค้าหลักที่มีราคาไม่แพง ไม่ใช่ผู้บริโภคที่มีราคาหรูหรามักจะลดจำนวนลงก่อนเมื่อถึงเวลาที่ยากลำบาก ซึ่งให้อำนาจการกำหนดราคา CAG ที่สามารถใช้เพื่อชดเชยส่วนผสมที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนในการขนส่ง

คุณจะเห็นได้ว่าในรายรับของ CAG ซึ่งเพิ่มขึ้น 5% ในไตรมาสล่าสุด แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเริ่มลดลงก็ตาม นั่นเป็นลางดีสำหรับการขึ้นเงินปันผลครั้งใหญ่อีกครั้งซึ่งเพิ่มขึ้น 47% แล้วตั้งแต่กลางปี ​​​​2020

เพิ่มอัตราการจ่ายที่ปลอดภัยของ CAG—เงินปันผลคิดเป็น 54% ของรายได้—และคุณมีสูตรสำหรับการปรับขึ้นราคาอีกในอนาคต

ในทางกลับกัน ควรเป็นเชื้อเพลิง “แม่เหล็กจ่ายเงินปันผล” ของ CAG ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านบน การจ่ายเงินทำให้หุ้นสูงขึ้นจนถึงปลายปีที่แล้ว เมื่อช่องว่างเปิดขึ้น นั่นคือศักยภาพที่กลับหัวกลับหางของเรา—และตอนนี้เป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อ

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี