3 หุ้นปันผลสูงให้ซื้อเลย

นักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ส่วนใหญ่ไม่ทันตั้งตัวในตลาดหมีที่กำลังดำเนินอยู่ ไม่เพียงแต่อัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปจะบีบอัดการประเมินมูลค่าของหุ้นส่วนใหญ่ แต่ยังลดมูลค่าที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนอีกด้วย

เรามาพูดถึงโอกาสของหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงสามตัว ซึ่งให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่า 5% และมีมูลค่าที่น่าสนใจในขณะนี้

ต้องขอบคุณเงินปันผลที่สูงของหุ้นเหล่านี้ ผู้ถือหุ้นของพวกเขาได้รับการชดเชยอย่างเพียงพอในขณะที่รอให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น

หุ้นตัวนี้สั่นกระดิ่ง

เวอไรซอน คอมมิวนิเคชั่นส์ (VZ) ซึ่งเกิดขึ้นจากการควบรวมกิจการระหว่าง Bell Atlantic และ GTE ในปี 2000 เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการเครือข่ายไร้สายที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา บริษัทสร้างรายได้ประมาณ 75% จากธุรกิจไร้สาย และ 25% ที่เหลือจากบริการบรอดแบนด์และเคเบิล

เครือข่ายของ Verizon ครอบคลุมประชากรประมาณ 300 ล้านคน และ 98% ของสหรัฐอเมริกา Verizon เป็นผู้ให้บริการรายใหญ่รายแรกที่เปิดให้บริการ 5G และปัจจุบันครอบคลุมมากกว่า 30 ล้านครัวเรือน

ด้วยการลงทุนที่มากเกินไปในโครงสร้างพื้นฐาน Verizon จึงมีคูเมืองทางธุรกิจที่กว้างขวาง โดยพื้นฐานแล้วเป็นไปไม่ได้ที่คู่แข่งรายใหม่จะจับคู่การลงทุนของ Verizon และได้รับส่วนแบ่งการตลาดจากบริษัท ใน

นอกจากนี้ Verizon ยังมีข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันที่สำคัญอีกประการหนึ่ง นั่นคือชื่อเสียงในฐานะผู้ให้บริการเครือข่ายไร้สายที่ดีที่สุดในประเทศ ด้วยชื่อเสียง Verizon สนุกกับการเพิ่มเน็ตไร้สายสูงและอัตราการเลิกใช้งานต่ำที่เป็นผู้นำตลาด โดยรวมแล้ว บริการที่เชื่อถือได้ของ Verizon ช่วยให้บริษัทสามารถรักษาลูกค้าไว้ได้ และย้ายลูกค้าบางส่วนไปยังแผนที่มีราคาแพงกว่า

แม้จะมีตำแหน่งทางธุรกิจที่โดดเด่น แต่ Verizon ก็ไม่ใช่หุ้นที่มีการเติบโตสูง ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทได้แสดงผลงานที่ค่อนข้างผันผวนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยมีรายได้ลดลงในบางปี อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลานี้ Verizon ได้เพิ่มรายได้ต่อหุ้นโดยเฉลี่ย 9.8% ต่อปี นี่เป็นอัตราการเติบโตที่น่าสนใจอย่างแน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากลักษณะที่น่าเชื่อถือของบริษัทที่มีความเสี่ยงต่ำ

แม้ว่า Verizon จะมีอัตราการเติบโตที่โดดเด่นเป็นพิเศษในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แต่ก็ควรระมัดระวังสำหรับนักลงทุนในการคาดหวังอัตราการเติบโตในระดับเลขหลักเดียวในอนาคต ซึ่งสอดคล้องกับคำแนะนำของผู้บริหาร นอกจากนี้ บริษัทยังเผชิญกับกระแสลมเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะทำให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากภาระหนี้ที่ค่อนข้างสูง

เนื่องจากกระแสลมนี้ ปัจจุบัน Verizon ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ต่ำที่สุดในรอบ 10 ปีที่ 8.1 ในขณะที่ให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูงเกือบ 10 ปีที่ 6.3%

เนื่องจากเฟดมุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูอัตราเงินเฟ้อไปสู่เป้าหมายระยะยาวที่ 2% ลมต้านจากอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะลดลงในปีต่อ ๆ ไป ด้วยอัตราการจ่ายที่มั่นคงที่ 50% และรูปแบบธุรกิจที่ยืดหยุ่น Verizon มีแนวโน้มที่จะปกป้องการจ่ายเงินปันผลโดยไม่มีปัญหาใด ๆ และให้ผลตอบแทนรวมที่มากเกินไปแก่ผู้ที่ซื้อในราคาหุ้นที่ตกต่ำ

Smokin 'ผลผลิตสูง

อัลเทรีย กรุ๊ป (MO) ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1847 และได้กลายเป็นยักษ์ใหญ่ด้านสินค้าอุปโภคบริโภค เป็นผู้ผลิตบุหรี่ยี่ห้อ Marlboro ที่มียอดขายสูงสุดในโลก รวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ไม่สูบบุหรี่บางรายการ Marlboro รักษาส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 40% เป็นเวลาหลายปีติดต่อกัน นอกจากนี้ Altria ยังถือหุ้นใหญ่ใน Anheuser-Busch InBev บริษัทเบียร์ยักษ์ใหญ่ระดับโลก (BUD) , Juul ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์บุหรี่ไฟฟ้า และ Cronos Group (CRON) ซึ่งเป็นบริษัทกัญชา

Altria ได้รับผลกระทบในทางลบจากการลดลงของการบริโภคบุหรี่ต่อคนทางโลก การบริโภคบุหรี่ต่อหัวลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงสามทศวรรษที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ด้วยอุปสงค์ที่ไม่ยืดหยุ่นสำหรับผลิตภัณฑ์ของบริษัท Altria ได้ชดเชยการบริโภคที่ลดลงด้วยราคาที่สูงขึ้นทุกปี เป็นผลให้กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นทุกปีในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาในอัตราเฉลี่ย 9.4% ต่อปี

ยิ่งไปกว่านั้น Altria ยังดำเนินกิจการในอุตสาหกรรมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด ซึ่งขจัดภัยคุกคามจากการแข่งขันใหม่ๆ นอกจากนี้ ด้วยแบรนด์ที่แข็งแกร่งและความต้องการที่แข็งแกร่ง Altria ได้พิสูจน์ให้เห็นถึงภูมิคุ้มกันต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย รูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งของ Altria ช่วยให้บริษัทยาสูบยักษ์ใหญ่เติบโตในการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 53 ปีติดต่อกัน

ประเด็นเดียวที่น่ากังวลคือการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรมยาสูบจากบุหรี่แบบดั้งเดิมไปสู่ผลิตภัณฑ์อื่น เช่น ผลิตภัณฑ์ไอระเหย Altria ได้พิสูจน์แล้วว่าไม่ได้เตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงนี้

บริษัทเข้าซื้อหุ้น 35% ใน Juul ซึ่งเป็นผู้นำด้านผลิตภัณฑ์ไอระเหย ด้วยมูลค่า 12.8 พันล้านดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2018 แต่ช่วงเวลาในการเข้าซื้อหุ้นกลับกลายเป็นหายนะ มูลค่าการซื้อขายสูงมาก เนื่องจากยอดขายของ Juul ณ เวลาที่ตกลง ที่แย่ไปกว่านั้น ตั้งแต่การทำธุรกรรม Juul ได้รับผลกระทบหลายครั้งเนื่องจากข้อจำกัดจากหน่วยงานกำกับดูแล และตอนนี้กำลังเผชิญกับปัญหาสภาพคล่อง ดังนั้น Altria จึงตัดสัดส่วนการถือหุ้นเกือบทั้งหมดใน Juul

ในแง่ดี Altria ดูดซับความสูญเสียเหล่านี้และยังคงอยู่ในเส้นทางการเติบโตในระยะยาวด้วยรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่ง บริษัทมีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 4% ในปี 2022 สู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล ยิ่งไปกว่านั้น ด้วยการปรับขึ้นราคาและการริเริ่มลดต้นทุน Altria มีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องในปีต่อ ๆ ไปแม้ว่าจะเป็นไปอย่างช้าๆ

Altria เป็นราชาแห่งการจ่ายเงินปันผลโดยมีการเติบโตของเงินปันผลติดต่อกัน 53 ปี เนื่องจากกระแสลมข้างต้นและผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อที่มีต่อการประเมินมูลค่าหุ้น ปัจจุบันหุ้นจึงมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงเกือบ 10 ปีที่ 8.2% โดยมีอัตราการจ่ายที่ 78% แม้ว่าอัตราการจ่ายนี้อาจดูเหมือนสูงตั้งแต่แรกเห็น แต่ก็เป็นเรื่องปกติสำหรับบริษัทนี้ ซึ่งตั้งเป้าหมายอัตราการจ่ายที่ประมาณ 80% มาโดยตลอด เนื่องมาจากกระแสเงินสดที่เชื่อถือได้

ด้วยรูปแบบธุรกิจที่ยืดหยุ่น Altria มีแนวโน้มที่จะเพิ่มเงินปันผลต่อไปอีกหลายปี ดังนั้น นักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ควรล็อคอัตราผลตอบแทน 8.2% ของ Altria ก่อนที่จะกลับสู่ระดับปกติ

เหนือโดยภาคตะวันตกเฉียงเหนือ

ทิศตะวันตกเฉียงเหนือ Bancshares (เอ็นดับเบิลยูบีไอ) ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1896 ในเมืองแบรดฟอร์ด รัฐเพนซิลเวเนีย เป็นบริษัทโฮลดิ้งของธนาคารที่นำเสนอสายผลิตภัณฑ์การธนาคารส่วนบุคคลและธุรกิจอย่างครบถ้วน รวมถึงสวัสดิการพนักงาน บริการจัดการการลงทุน และความน่าเชื่อถือ Northwest Bank เป็นบริษัทในเครือชั้นนำของ Northwest Bancshares ซึ่งมี 162 สาขาในตอนกลางและตะวันตกของเพนซิลเวเนีย นิวยอร์กตะวันตก โอไฮโอตะวันออก และอินเดียนา

Northwest Bancshares ได้แสดงบันทึกประสิทธิภาพที่ผันผวน ตัวอย่างเช่น ธนาคารไม่สามารถเพิ่มกำไรต่อหุ้นได้ระหว่างปี 2013 ถึง 2016 แต่กำไรเติบโตในอัตราเลขสองหลักระหว่างปี 2017 ถึง 2019 ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทมีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 6.6% ต่อปีโดยเฉลี่ย

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่า Northwest Bancshares ได้พิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่นมากกว่าธนาคารส่วนใหญ่ในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ในภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ เมื่อธนาคารหลายแห่งประสบภาวะขาดทุนอย่างรุนแรงและลดการจ่ายเงินปันผล ธนาคาร Northwest Bancshares มีอัตรากำไรต่อหุ้นลดลงเพียง 32% และรักษาเงินปันผลไว้ได้ นอกจากนี้ยังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากวิกฤตการเงินที่เลวร้ายที่สุดในรอบ 90 ปีที่ผ่านมา

Bancshares ทางตะวันตกเฉียงเหนือได้รับผลกระทบจากวิกฤตไวรัสโคโรนา ทำให้ EPS ของบริษัทลดลง 40% ในปี 2020 อย่างไรก็ตาม บริษัทฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2021 เมื่อกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจาก 0.62 ดอลลาร์เป็นระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 1.21 ดอลลาร์

ยิ่งไปกว่านั้น ปัจจุบัน Northwest Bancshares ได้รับผลกระทบจากกระแสลมแรง เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกที่ดำเนินการโดยเฟด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารต่างๆ รวมถึง Northwest Bancshares ในไตรมาสล่าสุด บริษัทมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 15% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน นอกจากนี้ยังคาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้นที่ดีที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ในปี 2022 ธนาคารไม่สามารถเทียบเคียงกับผลการดำเนินงานที่บันทึกได้ในปี 2021 เนื่องจากการกลับรายการสำรองสำหรับการสูญเสียสินเชื่อที่ไม่เกิดขึ้นเป็นประจำท่ามกลางการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งในปี 2021

Northwest Bancshares มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน และปัจจุบันให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงเกือบ 10 ปีที่ 5.7% ด้วยอัตราการจ่ายที่เหมาะสมที่ 73% และงบดุลที่แข็งแกร่ง บริษัทจึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการจ่ายเงินปันผลต่อไปอีกหลายปี

ข้อคิด

ตลาดหมีนั้นสร้างความเจ็บปวดให้กับนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่พวกเขายังมอบโอกาสที่ดีในการซื้อหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งในราคาที่ต่อรองได้ หุ้นสามตัวข้างต้นเสนอการจ่ายเงินปันผลที่กว้างขวางและน่าเชื่อถือเป็นพิเศษ ดังนั้นนักลงทุนจึงควรล็อกอัตราผลตอบแทนไว้ก่อนที่หุ้นจะกลับสู่ระดับที่เหมาะสมกว่า

(Verizon เป็นผู้ถือครองใน สโมสรสมาชิก Action Alerts PLUS. ต้องการรับการแจ้งเตือนก่อนที่ AAP จะซื้อหรือขายหุ้นนี้? เรียนรู้เพิ่มเติมตอนนี้)