3 หุ้นเติบโตสูงที่จ่ายเงินปันผลด้วย

นักลงทุนพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อระบุหุ้นที่มีแนวโน้มมากที่สุด ซึ่งจะช่วยให้พวกเขาบรรลุเป้าหมายทางการเงิน เกณฑ์สำคัญในการคัดเลือกหุ้นที่มีแนวโน้มดีที่สุดคือการเติบโตของกำไรต่อหุ้น ทุกสิ่งทุกอย่างเท่าเทียมกัน ยิ่งบริษัทเติบโต EPS ได้เร็วเท่าไร โอกาสที่หุ้นจะกลับหัวกลับหางก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ในความเป็นจริง การเติบโตของรายได้เป็นสาเหตุหลักที่อยู่เบื้องหลังประสิทธิภาพที่เหนือกว่าของหุ้นเมื่อเทียบกับพันธบัตรในระยะยาว 

เรามาทบทวนโอกาสของหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสามตัวที่มีแนวโน้มจะเติบโตกำไรในอัตราเลขสองหลักในอีกห้าปีข้างหน้า

รายได้ที่อร่อย: Yum Brands

ยัมแบรนด์ (YUM) เป็นเจ้าของเครือ KFC, Pizza Hut, Taco Bell และ The Habit Restaurants อยู่ในกว่า 155 ประเทศ และมีร้านอาหารมากกว่า 54,000 แห่ง โดย 60% ตั้งอยู่ในต่างประเทศ KFC สร้างรายได้ประมาณครึ่งหนึ่งของรายได้และกำไรจากการดำเนินงานทั้งหมดของบริษัท

Yum Brands เสร็จสิ้นโครงการการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในปี 2019 โดยแยกส่วนธุรกิจในจีนออกเพื่อกำจัดผลกระทบของประสิทธิภาพทางธุรกิจที่ผันผวนของส่วนนี้ต่อประสิทธิภาพโดยรวม นอกจากนี้ บริษัทยังรีเฟรชสาขาใหม่อย่างรวดเร็ว จาก 77% ในปี 2016 เป็น 98% ยิ่งไปกว่านั้น Yum Brands ยังใช้เงินที่ได้จากการขายร้านให้กับแฟรนไชส์เพื่อซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ด้วยการเปลี่ยนแฟรนไชส์ใหม่ ทำให้ Yum Brands มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลงมาก และอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่กว้างขึ้น จึงสามารถจัดการเลเวอเรจได้มากขึ้น

Yum Brands ทำผลงานได้ดีกว่าคู่แข่งในด้านประสิทธิภาพทางธุรกิจด้วยอัตรากำไรที่กว้างตลอดช่วงการแพร่ระบาด ต้องขอบคุณการปรับตัวให้เข้ากับสภาพแวดล้อมนอกสถานที่อย่างรวดเร็ว แม้จะมีการล็อกดาวน์อย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนในปี 2020 แต่บริษัทก็มีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 2% ในปีนั้น ขณะที่แมคโดนัลด์ (MCD) และเรสเตอรองส์แบรนด์อินเตอร์เนชั่นแนล (ธุรกิจอาหารบริการด่วน) ทำให้กำไรต่อหุ้นลดลงประมาณ 20%

นอกจากนี้ Yum Brands ยังมีสถิติการเติบโตที่สม่ำเสมอเป็นพิเศษ เพื่อให้แน่ใจ บริษัทได้เพิ่มกำไรต่อหุ้นในแปดปีจากเก้าปีที่ผ่านมาในอัตราเฉลี่ย 4.8% ต่อปี ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา Yum Brands ได้เพิ่มรายได้ต่อหุ้นในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 8.8% ยิ่งไปกว่านั้น เครือร้านอาหารยังมีพื้นที่เหลือเฟือสำหรับการเติบโตในอนาคต เนื่องจากการเปิดร้านใหม่จำนวนมากและยอดขายสาขาเดิมที่เติบโตสูง ฝ่ายบริหารได้ให้คำแนะนำสำหรับการเติบโตของจำนวนร้านค้าโดยเฉลี่ยต่อปี 4%-5% ในปีต่อๆ ไป เมื่อพิจารณาจากปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้และโมเมนตัมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งแล้ว Yum Brands จึงคาดหวังได้อย่างมีเหตุผลว่าจะเพิ่มกำไรต่อหุ้นประมาณ 10% ต่อปีโดยเฉลี่ยในอีกห้าปีข้างหน้า

Yum Brands เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.8% ซึ่งไม่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ อย่างไรก็ตาม Yum Brands มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 10.3% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 13.7% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ด้วยแนวโน้มการเติบโตที่สดใสและอัตราการจ่ายที่ดีที่ 49% บริษัทมีแนวโน้มที่จะเพิ่มเงินปันผลต่อไปอย่างมีความหมายไปอีกหลายปี

ประกันภัยตลาด: ซิกน่า

ซิกน่า (CI) เป็นผู้ให้บริการชั้นนำด้านผลิตภัณฑ์ประกันภัยและบริการ ผลิตภัณฑ์ของบริษัท ได้แก่ การประกันทันตกรรม การแพทย์ ความทุพพลภาพ และประกันชีวิต ซึ่งจัดหาให้ผ่านแผนความคุ้มครองที่นายจ้างสนับสนุน สนับสนุนโดยรัฐบาล และแผนความคุ้มครองส่วนบุคคล Cigna ดำเนินธุรกิจสี่ส่วน ได้แก่ Evernorth ซึ่งให้บริการร้านขายยาและการจัดการผลประโยชน์ US Medical ซึ่งให้บริการประกันสุขภาพเชิงพาณิชย์และของรัฐบาล ตลาดระหว่างประเทศและกลุ่มผู้ทุพพลภาพ Evernorth สร้างรายได้ 70% ของรายได้ทั้งหมด ในขณะที่ Cigna Healthcare สร้างรายได้ 24% ของรายได้ทั้งหมด

ซิกน่ามีข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่สำคัญบางประการ เป็นหนึ่งในผู้เล่นรายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม ด้วยเหตุนี้จึงมีความประหยัดจากขนาดและประสิทธิภาพที่คู่แข่งไม่สามารถเทียบได้ ที่สำคัญกว่านั้น กลุ่มประชากรสูงวัยจะต้องใช้บริการร้านขายยาและบริการทางการแพทย์ที่เพิ่มขึ้นในปีต่อๆ ไป ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญสำหรับผู้ประกันตน

ตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือการเข้าซื้อกิจการ Express Scripts โดย Cigna ในปี 2018 การซื้อกิจการครั้งนี้ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของ Cigna ในธุรกิจร้านขายยาได้กระตุ้นการเติบโตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตั้งแต่ปี 2018 ซิกน่ามีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นทุกปีในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 13.1% บริษัทยังมีสถิติการเติบโตที่โดดเด่นอีกด้วย บริษัทได้เพิ่มกำไรต่อหุ้นในแปดปีจากเก้าปีที่ผ่านมา โดยมีอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 14.7%

ยิ่งไปกว่านั้น Cigna ไม่ได้หยุดอยู่กับที่ มีจุดมุ่งหมายเพื่อลดค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพซึ่งเพิ่มขึ้นเร็วกว่าอัตราเงินเฟ้อ ด้วยรูปแบบธุรกิจที่เชื่อถือได้ของ Cigna และสถิติการเติบโตที่สม่ำเสมอ เราคาดว่า Cigna จะเพิ่มกำไรต่อหุ้นโดยเฉลี่ย 10% ต่อปีในอีก XNUMX ปีข้างหน้า

เงินปันผลไม่เคยมีความสำคัญสำหรับ Cigna หลังจากลดเงินปันผลลง 20% ในภาวะถดถอยครั้งใหญ่ ในปี 2009 บริษัทจ่ายเงินปันผล (เล็กน้อย) เท่าเดิมทุกปีจนถึงปี 2020 โดยทั่วไป Cigna จะจ่ายเงินปันผลประจำปีในเดือนเมษายนของทุกปี บริษัทเปลี่ยนนโยบายในไตรมาสแรกของปี 2021 โดยประกาศจ่ายเงินปันผลประจำไตรมาสที่ 1 ดอลลาร์ นอกจากนี้ ซิกน่ายังเพิ่มเงินปันผลอีก 12% ในปี 2022 และ 10% ในต้นปีนี้ ส่งผลให้ปัจจุบันหุ้นมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.7% โดยมีอัตราการจ่ายที่มั่นคงที่ 20% อย่างไรก็ตาม Cigna มีความน่าสนใจเนื่องจากแนวโน้มการเติบโตที่สดใส ไม่ใช่เงินปันผล

ทิศทางที่ถูกต้อง: Garmin

การ์มิน (ค่าการกลั่น) เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่ตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ บริษัทผลิตอุปกรณ์และแอพพลิเคชั่นนำทาง การสื่อสารและข้อมูล ซึ่งเปิดใช้งานโดย GPS กลุ่มธุรกิจของบริษัทมีดังต่อไปนี้: รถยนต์ การบิน การเดินเรือ กิจกรรมกลางแจ้ง และฟิตเนส ส่วนรถยนต์นำเสนอผลิตภัณฑ์ระบบนำทางอัตโนมัติสำหรับยานพาหนะ ส่วนการบินประกอบด้วยการนำทาง เครื่องส่งและรับสัญญาณการสื่อสาร จอแสดงผลมัลติฟังก์ชั่น ระบบเครื่องมือวัดการบินแบบอิเล็กทรอนิกส์ ระบบควบคุมการบินอัตโนมัติ และระบบคำแนะนำการจราจร ส่วนทางทะเลรวมถึงผลิตภัณฑ์สำหรับเรือเพื่อการพักผ่อนหย่อนใจ กลุ่มกิจกรรมกลางแจ้งประกอบด้วยผลิตภัณฑ์สำหรับกิจกรรมกลางแจ้ง ในขณะที่กลุ่มฟิตเนสสร้างผลิตภัณฑ์ที่ติดตามกิจกรรม

Garmin กลายเป็นที่รู้จักอย่างมากเนื่องจากอุปกรณ์ GPS ในรถยนต์เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม อุปกรณ์ GPS สำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์นั้นแทบจะล้าสมัยไปแล้วเนื่องจากมีการนำสมาร์ทโฟนมาใช้อย่างแพร่หลาย นี่เป็นกระแสลมแรงสำหรับบริษัทในช่วงแรก

โชคดีที่ Garmin ลงทุนมหาศาลในตลาดที่ไม่ใช่ยานยนต์เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต ด้วยความสำเร็จในการฟื้นฟู บริษัทจึงกลายเป็นผู้นำด้านการบินและผลิตภัณฑ์ทางทะเล โดยรวมแล้วได้แสดงบันทึกประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง กำไรต่อหุ้นลดลงอย่างมากเพียงครั้งเดียวในช่วงเก้าปีที่ผ่านมา และทำให้กำไรเติบโตในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 8.6% ในช่วงเวลานี้

Garmin ขาดข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่มีความหมายเนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงซึ่งโดดเด่นในด้านผลิตภัณฑ์เทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม ต้องขอบคุณความเชี่ยวชาญและการมีอยู่ของพื้นที่เพียงพอสำหรับการเติบโตในอนาคต บริษัทมีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องด้วยอัตรากำไรต่อหุ้นในอัตราเกือบเลขสองหลักในอีกห้าปีข้างหน้า

Garmin ระงับการจ่ายเงินปันผลระหว่างปี 2015-2017 ดังนั้นจึงไม่มีสถิติการเติบโตของการจ่ายเงินปันผลที่ยาวนาน ขณะนี้เสนอผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.0% โดยมีอัตราการจ่ายที่เหมาะสมที่ 59% โดยรวมแล้ว เงินปันผลไม่ได้มีความสำคัญสูงสุดสำหรับ Garmin แต่สิ่งนี้ได้พิสูจน์ให้เห็นในเชิงบวกสำหรับผู้ถือหุ้น เนื่องจากการลงทุนในความพยายามในการเติบโตได้เกิดผลอย่างไม่ต้องสงสัย

ข้อคิด

หุ้นมีประสิทธิภาพดีกว่าพันธบัตรด้วยส่วนต่างที่น่าประทับใจมานานหลายทศวรรษ กุญแจสำคัญที่อยู่เบื้องหลังผลประกอบการที่เหนือกว่านี้คือการเติบโตของกำไรของหุ้นหลายตัว ดังนั้น นักลงทุนควรพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อระบุบริษัทที่มีแนวโน้มที่จะเพิ่มรายได้อย่างรวดเร็ว

Yum Brands, Cigna และ Garmin มีประวัติการเติบโตที่น่าชื่นชมและมีแนวโน้มที่จะเพิ่มรายได้อย่างรวดเร็วต่อไปอีกหลายปี เมื่อพิจารณาถึงระดับการประเมินมูลค่าที่สมเหตุสมผล หุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นสูง